Всем добрый день!
Итоги за январь.
Покупки: ОФЗ-26227.
Продажи: Не было.
Дивиденды: Норникель, Фосагро, Совкомфлот, Татнефть, Роснефть.
Купоны: ОФЗ-26227.
О финансах.
В этом месяце портфель заметно прибавил. В основном за счет дивидендов и купонов. При этом рост акций, несмотря на дивидендные отсечки по некоторым бумагам, получился тоже вполне приличным.
Интересно как проявит себя портфель в следующем месяце, после такого яркого старта в январе.
Я продолжаю наращивать долю Депозитов и Облигаций.
По нескольким причинам. Потому что использую в свой работе комплексный подход. И с точки зрения Структуры мне не хватает надежных инструментов в составе портфеля.
С точки зрения Доходности и Стоимости я не могу оставаться в стороне, пускай и такой непродолжительный период времени, пока ставка ЦБ дает возможность использования Депозитов с несколько большим преимуществом.
Всего год назад депозит под 8,% процентов на 14 месяцев казался особенно привлекательным.
Сейчас у нас имеются ставки порядка 15 % на год, а на 6-7 месяцев я получаю предложения под 16,5%.
Разумеется, облигации я тоже использую и пополняю их количество.
Естественно приходится увеличивать их объем и на ИИС, из-за ежегодного ограничения лимита пополнений и невозможности нарастить долю облигаций в должном объеме, когда захочется.
При этом, мне все еще хочется покупать акции на ИИС, но долю облигаций именно здесь на ИИС я не могу опускать ниже критичного объема в 15%. Поэтому пока основные усилия концентрирую на приращении облигаций.
С другой стороны, можно конечно обменять часть акций на облигации, что решит этот вопрос в считанные минуты.
Но мне, как все еще активному инвестору это делать достаточно сложно.
Потому что я все еще ожидаю по некоторым позициям продолжения роста.
Может быть еще и поэтому я все чаще смотрю в сторону пассивного управления своим портфелем, чтобы убрать из своего рациона муки принятия решений в качестве активного инвестора.
Комплексно приходится обращать внимание на Депозиты с Облигациями с точки зрения обслуживания Долга и размеров Семьи.
Вот здесь слегка подробнее озвучены мысли за январь (фото, фото, фото, фото, фото).
***
Работа по портфелю.
Я как обычно продолжаю набор своих Апельсиновых позиций, чтобы в будущем отойти от активного управления.
Параллельно стараюсь набирать небольшими объемами и другие истории из различных секторов, где чувствую долгосрочный потенциал. В очередной раз замечу, что для меня слово долгосрочный означает порядка 10-20-30 лет и более. А не 1-2 года, как для некоторых инвестиционных подростков.
Основные планы по развитию портфеля я изложил в плане покупок на 2023 год.
С другой стороны, в Планах покупок уже давно ничего не меняется.
Я, как инвестор, при этом неважно пассивный или активный, продолжаю переносить часть своего не только активного дохода в пассивные источники формирования будущих денежных потоков. Вот и вся история на фондовом рынке.
Остальное уже наличие или отсутствие компетенций, внутреннего стержня и особенности довнесений.
***
Итак.
Доля акций балансируется покупкой новых облигаций.
Придется ли мне продавать акции, для выравнивания классов активов пока сказать сложно. Я подожду более ярких всплесков волатильности и переоценки активов. Пока облигации с депозитами справляются со своими задачами. Значит, продолжаем сидеть на попе ровно.
***
Аккуратно продолжаю наблюдать за молодыми и малыми позициями по своему портфелю, чтобы значительным образом понизить среднюю цену покупок по этим бумагам.
В долгосрочной перспективе, я не сильно сомневаюсь в большинстве этих историй. Остальное Время расставит по своим местам.
***
В своей работе я как всегда опираюсь на три основных постулата:
Все Меняется,
нам Не дано Знать краткосрочного Будущего,
и Информационная Гигиена.
То есть, не переживай о том, что от тебя не зависит.
Работай строго и исключительно в рамках своей Стратегии и Компетенций.
Страх, еще никого не сделал богатым.
А вот оцепенение, слабость и депрессию с собой приносил.
Поэтому следует хорошенько подумать над тем, чем потчевать свое сознание и интеллект.
***
В очередной раз повторюсь, что на мою Стратегию пока в гораздо большей степени влияют личные обстоятельства, нежели какая-то рыночная суета и даже пресловутая геополитика. Все эти вещи можно учесть и просчитать намного заранее. Потому что в истории подобное случалось не так уж и редко, чтобы не замечать подобного.
Поэтому я продолжаю сидеть на попе ровно и ждать момента, когда можно будет воспользоваться Человеческой глупостью сполна! Причем в обе стороны. В периоды безудержного роста от Жадности влекущей к Эйфории. Так и в периоды глубочайших просадок рождаемых Страхом, усугубленными Паникой.
Повторюсь, я держу кеш и облигации исключительно на случай крайне выраженного безрассудства толпы. Например, Сбер преф по 78, 38 и даже 9 рублей. С отображением этой картины и на другие бумаги.
Поживем, увидим.
***
Ждем продолжения выплаты дивидендов в рамках Большого Дивидендного Сезона (БДС-2024).
Некоторые компании уже поделились своими дивидендами.
Остальной поток я в большей степени ожидаю к началу лета.
Фондовый Рынок настолько интересный феномен, поэтому способен огорчать не только пессимистов, но и радовать оптимистов, причем одновременно!
Вот он очередной пример Практики Относительности.
Главное, чтобы эмоциональные качели не оказывали избыточного влияния на нас. Чтобы мы могли получать от этого процесса удовольствие, продолжая накапливать благосостояние.
***
Портфель прилично подрос за январь.
На данный момент рынок все еще остается в боковике.
Посмотрим чем нас порадует начало нового года.
Некоторые инвесторы делают ставку на усиление волатильности после президентских выборов.
Я же не жду особой реакции на эти события.
Для моей стратегии ничего не меняет.
Я управляю сейчас капиталом тактически, опираясь на некоторые методики и структурно-каркасную модель.
И мне как всегда без разницы, куда пойдет рынок.
Доводов в рост и снижение можно привести не малое количество. Так какой смысл играть в угадайку, когда нам нужно просто наращивать количественно те активы, что создают полезную ценность для своих владельцев, по дороге переваривая инфляцию.
Мне бы конечно хотелось увидеть коррекцию достойную покупок хотя бы некоторых акций, перед тем как мы продолжим свой рост. Но я смотрю на рынок спокойно и покупаю то, что он нам дает в любой момент времени. А время продаж, на мой взгляд, пока еще не пришло. С такой-то инфляцией по всему миру очень опасно для капитала находиться в защитных активах, когда в работу вступит переоценка. Но нам не дано знать и этого наверняка. Поэтому и остается соблюдать достойный баланс между классами активов в своем портфеле, опираясь на свои компетенции.
Денежный поток с фондового рынка в январе оказался приличным.
Часть новых денег получены за счет зарплаты и бизнеса.
Некоторые компании озвучивают свои решения по дивидендам, часть из которых мы получим в ближайшие несколько месяцев.
Больше всего порадовали наши нефтяники Татнефть и Роснефть. Остальные компании не так сильно представлены в моем портфеле, чтобы оказать на него влияние.
А вот купоны по облигациям только в январе перекрыли денежный поток прошлого года примерно на 20%. И если этот год не принесет собой усиление волатильности, то денежный поток с купонов по облигациям перекроет прошлые показатели более чем в 2 раза.
***
В этом году я ожидаю небольшого снижения денежного потока. Потому что продолжаю снижать деловую активность. Стараюсь делать это без ущерба для Коллег с которыми работаю. Оставляя возможности для работы в различном формате. Постепенно постараюсь свести к минимуму все активные источники дохода, полностью заменив часть выпадающего денежного потока с пассивных источников.
Планы на Дивиденды остаются реалистичными. Поэтому я продолжу наращивать свое присутствие по некоторым позициям в течение года.
***
Подушка безопасности продолжает свое восстановление после покупки дачи. Все базовые вопросы для жизни закрыты. Остальные потребности не окажут серьезного влияния на наши семейные траты. Кроме некоторых капексов на даче.
***
На рынке буду ждать более дерзких всплесков волатильности. Не переживая, что в долгосроке могу упустить определенные возможности.
Я наблюдаю за доходностью, чтобы держать разумный баланс между классами активов. И в очередной раз жду подходящего момента.
Еще несколько мыслей по рынку, что отразил у себя на страничке в контакте и в группе Практикующий Инвестор (фото, фото, фото, фото, фото, фото, фото, фото, фото, фото, фото, фото).
Будни (жизнь) самостоятельного пенсионера и Эмоциональная копилка.
Самые яркие моменты января!
Конечно же, время, проведенное с семьей (фото, фото, фото). Мы занимались домашними делами, гуляли с козами, чистили снег, играли и немножечко шалили.
В январе у меня не было никаких поездок, поэтому месяц прошел в обычном режиме. Зато к нам приезжали в гости наши любимые старички, которые успели поделиться своим опытом с нашим следующим поколением (фото, фото).
Мы записали очередное интервью с Андреем Верниковым.
В процессе изучения ЗПИФов недвижимости на всякий случай оформил себе статус КВАЛа и расширил программы привилегий в Сбере.
Продолжает свое развитие наш канал Академия Несложного процента в Телеграм и Ютуб (фото, видео, видео, видео, видео).
Для всех желающих мы запустили удаленный формат занятий в закрытом телеграмм канале «Академия НСП обучение» с формальной стоимостью для всех участников порядка 100 рублей за час.
Надеюсь, у нас получится создать что-нибудь по-настоящему стоящее. Во всяком случае, у нас будет на это немало времени. В отличие от окружающих. Потому что во всех процессах мы опираемся на Формулу обретения Благосостояния!
Продолжаются наши занятия в Библиотеке и тренировки по Воркауту.
Что помогает развиваться ребятам физически и интеллектуально!
Передал еще несколько книг в Библиотеку Инвестора, в том числе некоторое количество подарочных экземпляров от наших Коллег и Друзей, за что выражаю всем большую признательность и благодарность! (Фото, фото, фото).
Наш зал пополнился новыми гимнастическими матами благодаря поддержке Друзей и Коллег!
Подводил итоги года по портфелю, общие итоги и финансовые итоги.
Наши преподаватели Дима с Софьей продолжают вести занятия в библиотеке по курсу «Юный Инвестор», который пришел на смену курса «Адаптивные Чтения» и проводят занятия по курсу «Практикующий Инвестор» пока я нахожусь на выездах.
Параллельно ребята ведут занятия со школьниками и студентами в удаленном формате. Записаться можно у Софьи Залетовой.
Сам я веду курс «Адаптивные Чтения» в удаленном формате очень редко и по наличию свободного времени. Но обязательно выхожу на занятия к нашим Коллегам, когда ребята подкопят вопросы.
Подготовил несколько статей на сайте, которые войдут в первую книгу по Элементарной математике управления Капиталом и Рисками от ЛИБ (фото, фото, фото).
Продолжаю работу по сайту и книгам, вывел игру в удаленный формат. Работаю над курсом для взрослых для самостоятельного обучения, без моего непосредственного участия.
Плюсом я запустил еще один долгосрочный проект для обретения благосостояния рядовым инвестором в провинции с нуля. Подробности будут отражены в ежемесячных комментариях, а годовые изменения в самой статье.
В остальном, месяц прошел как обычно.
Высказывания ЛИБ пока в работе. Их много, но я стараюсь прорабатывать материал на должном уровне (Фото, фото, фото).
***
Тренировки.
Продолжаются наши Открытые Тренировки по Воркауту в Доме Спорта по вторникам и четвергам с 19:30 до 20:30 часов и по субботам с 17:30 до 18:30 (Фото, фото, фото, фото).
Тренировки по Паркуру проходят в Доме Спорта по понедельникам, средам и пятницам с 17:30 до 18:30 (фото, фото).
Одну из тренировок мы провели в батутном центре. (Фото, фото).
Обучение.
К основным занятиям добавились еще занятия по английскому языку, которые ведет Наталья Караваева.
Занятия клуба ШиреМысли проходят по пятницам с 16 до 18 часов в Библиотеке Набережного филиала по Советской 2. Ребята проводят эти занятия самостоятельно (фото, фото, фото, фото).
Курс Юный Инвестор (ранее — Адаптивные Чтения), проходит по субботам с 14 до 15 часов в Библиотеке Набережного филиала по Советской 2. (фото, фото, фото, фото). Ведут курс наши преподаватели Дмитрий и Софья.
Занятия по курсу Практикующий Инвестор проходят по субботам с 15 до 17 часов в Библиотеке Набережного филиала по Советской 2. (фото, фото, фото, фото). Трансляции проводятся в закрытом телеграмм Канале «Академия НСП обучение». Уточнить все вопросы и записаться можно у Софьи Залетовой.
Еще несколько фото с занятий (фото, фото, фото, фото, фото).
***
В очередной раз, хочу обратить особое внимание родителей к вопросу проведения занятий в школах, ВУЗах и других учебных заведениях.
Если у вас возникает желание провести подобные встречи и занятия по разным темам со своими детьми, обращайтесь ко мне в личку.
У меня пока остались возможности и время для работы с ребятами.
Отзывы и комментарии детей, выражаемые словами родителей, можно найти у меня в социальных сетях к фотографиям с занятий.
Только теперь у меня появилось одно обязательное условие.
Это получение согласия от родителей на проведение подобных занятий со своими детьми.
Ранее я проводил удаленные индивидуальные встречи с Коллегами. Сейчас мы переходим в формат средних групп, потому что количество обращений растет, а времени у меня больше не становится. Индивидуальные встречи возможны только в формате платных консультаций. По всем вопросам обращаться в личку в контакте. Подробнее здесь.
***
Сейчас я провожу удаленные занятия по курсу «Практикующий Инвестор» весной и осенью.
В сентябре закончила обучение 19 взрослая группа.
Следующая группа запланирована на весну 2024 года (ориентировочно с середины марта).
Записаться можно у меня в контакте.
Отзывов пока не очень много, но их можно прочесть вот здесь.
Планируется серия игр Финансовый супермаркет – Приватизация 2.0 на удаленке. Записаться можно в контакте.
Объем работ за последнее время значительно вырос, поэтому ищу возможности передачи большей части своих обязанностей ребятам.
О Тратах и Капитале.
С января 2022 года я перестал вести учет Трат досконально. Просто косвенно отслеживаю остатки на депозитах и в облигациях.
Траты за этот месяц получились выше обычного. В основном за счет апгрейда и покупки нового оборудования для развития Канала Академия Несложного процента. Были сопутствующие траты по строительству дома.
Часть средств ушла на книги и спортивное оборудование для наших залов в Доме Спорта.
***
Продолжаю работать над своими проектами, которые требуют все больших финансовых и прочих вливаний.
Новые проекты, попереоборудованию спортивного зала и строительства на стадионе требуют много времени, сил и средств, поэтому я продолжаю зарабатывать деньги, чтобы создать что-то доброе и полезное для жителей города. Параллельно показывая личным примером, что это доступно каждому, если разумно распорядиться своими ресурсами.
***
Капитал держится на приемлемом уровне. Поэтому я жду более приятной возможности, чтобы воспользоваться очередной просадкой на фондовом рынке.
Моей основной задачей сейчас остается наращивание Денежного Потока и Подушки Безопасности. При этом, я стараюсь не забывать и о росте курсовой стоимости портфеля. И о разумном балансировании между классами активов и стоимостью денег во времени.
Чего желаю каждому инвестору!
О рынке.
Рынок продолжает вести себя в рамках основного сценария. И держится вокруг планируемых Дивидендных доходностей, в зависимости от риска на ту или иную бумагу, с учетом текущей ситуации и последующего постепенного выравнивания доходностей.
Поэтому продолжаем действовать в рамках своей Стратегии и не переживаем по пустякам.
Денежный поток пока распределен по инструментам. Жду очередного всплеска волатильности, для выкупа новых перспективных идей и других прекрасных возможностей.
Мое текущее положение все еще не позволяет сорить деньгами, поэтому приходится немного жадничать при покупке Акций!
Всем удачных инвестиций!
Доброго времени суток, Александр!
С интересом почитал, что у вас было в январе) Согласен, месяц выдался сочным — тоже рад объему дивидендов, но расстроен ростом рынка. Хотелось бы их реинвестировать в активы подешевле)))
Обратил внимание на фразу: «…Например, Сбер преф по 78, 38 и даже 9 рублей…» — и тут бы хотел немного потеоретезировать. Насколько можно увидеть, несмотря на бОльшую тяжесть событий, эффект паники с каждым кризисом становится все меньше. Февраль 22го, уж казалось бы, куда хуже то, только если мировая война, но рынок упал не сказать, что прям сильно. По отдельным позициям 50% от текущих, а по многим и то 30. Потом мобилизация — и снова колебания очень кратковременные и в еще меньшем диапазоне. Раньше кризисы «колбасили рынок» куда сильнее. Т.е. мне видится, что рынки адаптируются, дураков все меньше, что ли. Хоть их и всегда хватит. Но если посмотреть на рекордные дивиденды 23 года, то я не представляю, при каких обстоятельствах тот же Сбер может стоить ни то, что 9, а даже 38. Чтоб кто то отдал по цене годовой дивдоходности — тут мало быть соевым паникером. Надо быть клиническим идиотом. А у таких, все таки, редко есть капиталы достаточные, чтоб у них затариться по таким ценам))
Недавно смотрел интервью с айчаром Норникеля и он озвучил очень интересную мысль: Цена сегодня и 10 лет назад не может быть одинаковой, как минимум потому, что себестоимость выросла вдвое. Таким образом он считает, что текущие цены Норки и есть дно. Т.е он по сути говорит про инфляцию и соотношение к прогнозной доходности. Что ждать Норку по 12к — это крайне оптимистично, а ниже скорее уже невероятно. На примере того же Сбера — даже если все разовые рекордные прибыли не учитывать и смотреть на прогнозную доходность в 20 руб., которая и то будет при плохом положении в секторе, то сложно рассчитывать, что ее дивдоходность может быть выше 20-25%. Ну пусть даже 30% в самые панические кратковременные моменты. Т.е. пороги в 66руб/80/100 — почти минимально возможные. Но это все на мой взгляд, у вас практики и опыта больше, расскажите, откуда оптимизм, что цена в 9 и 38 возможны в принципе?
Заранее благодарю за ответ!
Добрый день, Дмитрий Александрович!
Человеческая природа штука серьезная.
Будем считать, что она основана на Здравом смысле и Логике, но в определенные периоды и я бы сказал не так уж и редко, балом правит вовсе не интеллект и сознание, а Мозг Ящера.
Именно поэтому я столько сил и времени направляю на изучение данного феномена, вместо того, чтобы тратить его на экономическую теорию, фундаментал, доходности и прочие вещи.
Даже этот текст пестрит нашими общими заблуждениями, например о том, что люди стали мудрее.
Разве что до следующего серьезного кризиса, который скорее всего сами и породят.
Наши личные заблуждения обычно спотыкаются о собственную Кочку Зрения.
Я и сам об нее часто спотыкаюсь, делая ложные выводы за других.
На самом деле это грубейшая ошибка.
Не стоит думать, что мы понимаем природу действий другого человека в различных ситуациях. Не стоит вовсе говорить и о заблуждениях Толпы.
Толпа, это совершенно иной зверь, который не имеет ничего общего со Здравым Смыслом.
И утверждать, что человек вдруг стал здравомыслящим я не имею никаких оснований, кроме собственных заблуждений, основанных на моем личном восприятии картины этого мира.
В общем, для меня Человеческая Глупость, основанная на человеческой эмоциональности и на нашей глубинной природе остается неэффективностью мирового масштаба, с помощью которой можно будет зарабатывать практически вечно. О чем говорил не только Эйнштейн.
Помимо человеческой глупости существует еще и тупость, которая отличается от первой на порядок, а может и не на один.
Разве может человек разумный творить в современном мире такие бесчинства, что он себе позволяет?
На мой взгляд не может.
И потом, я не утверждаю, что рынок достигнет обозначенных мною уровней.
Я расставил их для своей собственной работы в качестве ориентира.
Потому что не стараюсь предсказывать будущее, а просто действую всегда по факту.
То есть я не предсказываю погоду, я просто одеваюсь по погоде.
И если нечто подобное случалось и ранее, да еще и с определенной периодичностью, то естественным образом я буду ожидать повторения подобных событий и дальше в будущем.
Некоторые вещи случаются чаще, некоторые реже, другие намного реже, а третьи вообще маловероятны.
Но это не значит, что они невозможны.
И для меня нет никакого смысла искать в природе обоснование подобных вещей.
Это становится бесполезной работой с точки зрения потраченного времени на вероятность получения такого события.
Для меня достаточно знать, что такое событие возможно с определенной вероятностью (пускай даже ничтожной) и я точно знаю как на него смогу реагировать.
То есть оно меня не застигнет врасплох, не уничтожит и не поставит на колени, потому что когда-то я к нему подготовился. Но и не тратил на подготовку всю свою жизнь. Иначе бы не осталось времени на саму жизнь.
Я не играю в угадайку.
Я исключительно и всегда работаю по факту.
И не ограничиваю варианты собственной зашоренностью.
По крайней мере стараюсь, понимая, что познал лишь малую часть текущего бытия.
Только поэтому я рассматриваю максимальный спектр возможных в моей голове вариантов.
Да, этот веер широк.
Но, мы же используем упрощенную версию.
Все будет в крайней степени плохо, невообразимо хорошо, ну и нейтрально.
Три основных пути мы держим в своей голове.
И этого вполне достаточно для работы Ленивой Инвестиционной Блондинки.
Получается именно поэтому ЛИБ (принимая свою природную ущербность) обходит на поворотах (тщеславие и алчность) Нобелевских лауреатов по Экономике и Финансам, потому что те, отбрасывают хвосты Гауссовского распределения, за их мало вероятностные сценарии.
А ЛИБ в основном зарабатывает только на этом. Порядка 70% доходности ЛИБ это исключительно человеческая глупость!
Потому что такова природа человека, такова наша глупость, выраженная через эмоциональность и звериный оскал Мозга Ящера.
Где нет ни грамма логики и Здравого смысла, где действуют суровые законы выживания, которые совершенно не подходят для работы на фондовых рынках.
А я всего лишь расставил реперные точки, чтобы исключить панические настроения в своей работе.
Чтобы исключить эмоциональность и прочие человеческие слабости из серии принятия решений в любой ситуации.
Здравствуйте Александр, спасибо вам за ваши подробные отчёты , с интересом слежу за вашей деятельностью . Как вы думаете Новатэк справиться с трудностями?
Добрый день, Сергей!
Спасибо большое, мне очень приятно!
Насчет Новатэка правильный ответ на вопрос будет не знаю. А по Стратегии мне это и не зачем вовсе.
Потому что Структурно-Каркасная Модель работы с рисками позволяет чувствовать себя комфортно.
Определенные сложности с Бизнесом дают нам, долгосрочным инвесторам, хорошие возможности для пополнения портфелей такими бумагами.
Если проще ответить на этот вопрос, то я думаю Новатэк со всем справится. Потому что у него прекрасные связи для работы и развития.
Я не вижу серьезных поводов для беспокойства по этой компании и газовому бизнесу в целом.
Разумеется мне бы хотелось купить такой бизнес по 1200 рублей или хотя бы дешевле 1000. Вопрос только в том, дадут ли мне эти акции по такой цене в текущих условиях.
Пока они спускаются вниз не так интересно.
В долгосрочной перспективе, на мой взгляд, это хороший бизнес для многих инвесторов.
А вопрос цены каждый определит для себя самостоятельно.
Спасибо за развёрнутый ответ, сомнения мои развеяли , Газпром по тихоньку покупаю , за новатек будем следить .
Главное работать по своей Стратегии.