В прошлый раз я запускал опрос для своих читателей о том, какой из проектов для них будет интереснее (фото, ссылка).

1. Пример накопления Капитала в провинции.
2. Или «Фонд Будущих Поколений».

Большее количество откликов собрал именно первый проект — пример накопления Капитала в провинции с нуля.

Вернувшись в Глазов в 2016 году я очень хорошо помню скепсис подавляющего большинства Коллег по этому поводу. О том, что как может человек с зарплатой в 20-30 тысяч рублей накопить себе Капитал?

Что в свою очередь говорит мне о краткосрочных горизонтах, линейности мышления и неспособности принятия на данный момент его экспоненциального развития во времени.

На самом деле все процессы в нашей жизни устроены таким образом. Мы рождаемся без Капитала, по крайней мере, большинство из нас и уж точно все рождаемся без Опыта.

Но постепенно, обучаясь на своих и на чужих ошибках, мы обретаем опыт и используем его в дальнейшем, объединяя с последующим опытом.

Так почему не использовать подобную Стратегию и в плане накопления Капитала?

Да потому что из каждого утюга кричат о том, как это сложно и невозможно с одной стороны. А с другой стороны, изо всех инфощелей впаривают как это легко. И где уж тут разобраться обычному человеку с Финансовым Миром.

Вот здесь я на живом примере покажу, что это не сложно.

Мы на реальных цифрах рассмотрим, что в процессе обретения Капитала нам вовсе не потребуется получение финансово-экономического образования.
Скажу честно, в большинстве случаев оно даже вредит обретению собственного благосостояния. Потому что обучают теоретики, которые ни черта не знают на практике. Потому что переписывают мысли прошлых теоретиков, раздувая щеки от своей значимости.

У меня на все эти щечки всплывает один элементарный вопрос.

Почему вы все еще такие бедные, если уверены в своих компетенциях?

Да потому что фондовый рынок это не столько про бизнес и не просто математика, не только история и не всегда психология. Это все вместе взятое и, кое-что еще. Причем пропорции находятся в постоянном движении. Поэтому теоретикам сложно создать элементарные пути обретения Капитала. Для них в уравнении слишком много неизвестных, которые они себе сами наклепали, дабы обозначить собственную значимость.

В мире развелось слишком много экономистов теоретиков, которые не смыслят дальше своего носа. В том числе и поэтому у нас не хватает Стратегов, что могут мыслить во времени. Для получения лучшего результата, с большей продуктивностью и с меньшими затратами.

Хотя каждый норовит сэкономить.
Но чаще всего причиняя делу только ущерб.

Я объясняю данный феномен на элементарном примере.
С точки зрения Экономиста Теоретика человеку не нужна ни вторая почка, ни второй глаз, да и печень у него слишком большая, можно все лишнее продать и наслаждаться жизнью дальше с кешем в кармане.

Но при этом они напрочь забывают о том, что все в мире циклично. За жирными годами последуют тощие сухие. Когда тебе пригодится та жировая прослойка, что в мире финансов называется Кубышкой или Подушкой Безопасности. Не говоря уже о почке и о глазе, что не просто так даны нам были природой. Это многолетний процесс, который называют эволюцией. При этом и здесь присутствует факт элементарной случайности. С другой стороны мы понимаем, что и случайности появляются не случайно.

Мне лично очень нравится гармоничная концепция Мира в масштабах Вселенной. Что там идет дальше пока никому не известно…

***
Итак, во второй половине каждого месяца я, как житель малого города, как человек, который работает на Заводе, буду вносить на свой брокерский счет наличные средства и покупать на них определенный набор акций и облигаций.

Постараюсь продолжить ведение этого проекта на протяжении следующих 30 лет, чтобы наглядным образом отобразить динамику работы Сложного Процента и взаимодействия инвестора с рыночными механизмами.

Чтобы на живом примере показать, что нам не так важен Фундаментал.
Не важна динамика индексов, что РТС, что ММВБ, что S&P.
Не важен курс доллара, евро и прочих валют, относительно набора капитала в валюте той страны, где мы рассчитываем проживать в будущем.
Совсем не обязательно получение высшего образования и статуса квалифицированного инвестора.
И много что еще не важно в процессе создания своего Капитала.

А вот что важно!
1. Чтобы ваши доходы превышали расходы.
2. Создание Подушки Безопасности (чтобы брать деньги в долг у себя).
3. Инвестировать разницу между доходами и расходами в долгосрочный инвестиционный Портфель.
4. Позаботиться о своем Здоровье.
5. И продолжать заниматься собственным развитием.
Что выглядит вполне элементарно, я бы даже сказал банально.

Кстати одним из первых шагов, что нам рекомендует Бертон Малкиел в своей книге «10 главных правил начинающего инвестора» гласит – увольте своего финансового консультанта.

Поясню на примере нашей Российской специфики.
В эпоху Капитализма мы вступили не так уж давно. На данный момент, к началу тридцатых годов ХХI века, мы научились только выпрашивать деньги. Что лично меня удручает.

Понимая насколько просты базовые принципы обретения Благосостояния мне очень больно видеть то жалкое существование, на которое мы обрекаем себя добровольно путем неправильной лени и глупых оправданий.

Увольте своего финансового консультанта, который в большинстве случаев исполняет волю бездушных корпораций по официально разрешенному заколачиванию прибыли руками офисных работников, по сути своей исполняющих роль всего лишь продавцов продуктов сомнительного качества, хотя здесь стоит называть вещи своими именами, а значит отвратительного качества.

Потому что любая индустрия устроена таким образом. Даже если изначально она создается человеком себе же во благо, то со временем, любые благие начинания перетекают благодаря нашей человеческой природе, бюрократизму и прочим процессам в высасывание всех соков из человека во благо самой бюрократической системы.

Бороться с этим нельзя.
До тех самых пор, пока мы не научимся работать с нашим генотипом серьезно. Но даже здесь, я опасаюсь того, что творцом совсем неспроста было заложено самопроизвольное разрушение любой системы, дабы она стала фундаментом для построения чего-то нового.

Достаточно оглянуться вокруг, чтобы понять, что это нормально.
Что так устроен наш мир.
И тот факт что Вселенная расширяется бесконечно, не противоречит теории, что все меняется и через некоторое время она опять схлопнется до элементарной точки, откуда вновь произойдет большой взрыв с образованием новой Вселенной и так далее, вот здесь уж до бесконечности, но и это не точно…

В общем, я лишь хотел сказать, что предложение уволить своего финансового консультанта оно для меня вполне логично и объяснимо.
Достаточно посмотреть какой кусок прибыли за 20-30-50 лет от нас откусывает индустрия. В книгах Джона Богла об этом немало написано. Я скажу коротко, что на горизонте даже лет 30 управляйка откусит половину вашей прибыли (плюс / минус), при этом, показывая всего лишь посредственную доходность. То есть, мало того, что на длительном горизонте они недозарабатывают большинством своих представителей, так они еще и половину заберут. Оно вам надо?

Тогда кому нести свои деньги?

Мой ответ прост. Необходимо научиться делать это самому.
Да, это потребует времени.
И не каждый готов этим заниматься.
При этом каждый вынужден так или иначе зарабатывать, чтобы обеспечивать свое существование.

Так почему бы и не научиться и не обеспечить себя дополнительными возможностями в плане финансов?

После чего у меня спрашивают, у кого тогда следует учиться?

Этот ответ тоже лежит на поверхности.
Учиться стоит у того, кто сейчас живет так, как вы хотите жить в будущем.

Значит можно учиться у мошенников и шарлатанов, которые заполонили интернет?

В моей концепции мира, то есть его гармоничности, этого делать точно не стоит. Карма понятие весьма относительное, но пачкать ее мне не позволит воспитание. Поэтому я настоятельно рекомендую все должным образом взвесить, отвечая на этот вопрос для себя.

При этом, помимо воспитательных моментов у нас имеются утвержденно-законодательные решения, которые уж точно не следует нарушать, иначе можно будет нарваться на неприятные последствия.

В общем, учиться стоит у действующих практиков в рамках определенной морали и строгого соблюдения действующих законов.

***
Ну а мы возвращаемся к созданию инвестиционного портфеля для провинциала. Ну а на самом деле для человека, который пока еще в силу разных причин не так далеко отошел от прожиточного минимума.
То есть, по сути, для подавляющего большинства жителей нашей страны.

Это не будет портфель для сына, племянника или дочки. Это будет ваш личный портфель. Не стоит себя окутывать социальной ответственностью за свое чадо и пафосом в глазах окружающих. Гораздо полезнее будет научить его выживать в этом мире, в том числе и с финансовой точки зрения, чем просто одарить благами, которые сами получили с трудом.
Истрия циклична.
И мы проходили это не раз.
Плохие времена рождают сильных людей, которые устраивают нам хорошую жизнь. Хорошая комфортная жизнь рождает слабых людей, которые порождают плохие времена. И так далее.

Так зачем добровольно-насильно обрекать свое чадо к саморазрушению, вместо того, чтобы позволить ему развиваться самостоятельно?
Я всегда за удочку, а не за рыбу. С помощью удочки он наловит куда больше рыбы, обеспечив себя и свою будущую семью. А не брав в руки удочки, он быстро лишиться того, что зарабатывали его родители.

Если уж вам так неймется позаботиться о своем ребенке, лучше уделяйте ему больше времени. Вот то, что у вас никто никогда не отнимет. Кстати именно время, вложенное в детей, вернется нам искренней любовью обратно и перейдет по цепочке следующим поколениям!

А деньги это всего лишь деньги. Гораздо важнее научиться ими правильно распоряжаться, тогда они точно будут у вас появляться и множиться!

Вот чему следует обучить своих детей, а не лишать их самостоятельности, тяги к труду и исследовательской потребности.

***
Мы все ближе подходим к Портфелю.
Я начну формирование этого портфеля с нуля, как сможет поступить любой желающий. Продолжу формирование данного портфеля на протяжении следующих 30 лет. Во всяком случае, сделаю для этого все необходимое и от меня зависящее.
Поэтому, отдавая дань современной моде обязан вставить подобную фразу.
Что все выше и нижеизложенное не является инвестиционной рекомендацией.
А по сути своей, некоторые лица и организации просто снимают с себя ответственность подобными фразами и за посредственную доходность и за те конские комиссии, что вы им заплатите.
При этом, в отрасли есть еще одна фраза, когда прошлые доходности не гарантируют будущих результатов. Потому что подобранны за периоды, а не отражают реальных долгосрочных доходностей «профессионалов». В силу того, что не выглядят привлекательно для потребителей. По сути — суровый закон рынка. Иначе не выжить. Спрос рождает Предложение. На фоне всеобщей тотальной безграмотности, маркетинг рождает такие доходности!

Ну а на самом деле:
Фондовый рынок это про РИСК!
Фондовый рынок это про ОПЫТ и Компетенции!

И если у вас нет ни того ни другого, то вам придется сначала платить за Опыт и Компетенции. И только потом можно будет рассчитывать на достойную прибыль, путем разумной работы с Рисками.

Поэтому для меня, как для практика, фраза про «Не рекомендацию» не столько Глупа, она элементарно абсурдна. И кое-что говорит мне о тех, кто принимает данные решения, выходя с подобными инициативами.

Но проживая в правовом государстве с подобными законотворцами, я обязан изливать эту боль на страницах собственных ресурсов, дабы не будить бюрократическое лихо.

***
Возвращаемся к портфелю.
Я понимаю, что не буду работать на заводе следующие 30 лет в силу возрастных и пенсионных ограничений, но главное в силу моих собственных желаний. Этот союз продлится столько, сколько потребуется. Каждый из нас получит определенные блага. И мы расстанемся полюбовно. Во всяком случае, я не имею жесткой зависимости от работодателя. И высвободив свое время обратно, продолжу зарабатывать намного больше, чем в рамках одного предприятия.
Повторюсь, даже этот проект в большей степени для меня является благотворительным.

Но я продолжу ведение портфеля с оглядкой на среднюю заработную плату с учетом ежегодный индексаций. Чтобы довести его до конца.

***
Для максимального упрощения своей работы в рамках текущего проекта я планирую публиковать только:
1. Объем Внесений.
2. Объем Капитала.
3. Объем Денежного Потока.

Эти данные планирую публиковать ежемесячно в комментариях к данной статье.
А ежегодные изменения буду отражать в таблицах и графиках этой статьи.

Год Внесения, рублей Капитал, рублей Денежный поток, рублей
1 32500 34100 71
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30

График внесений по годам.

График Капитала по годам.

График Денежного потока по годам.

Для упрощения своей работы я не буду указывать комиссии за сделки, НКД (накопленный купонный доход) при покупке облигаций и налоги. Все это несущественные мелочи во времени.

Потому что сделки мы будем проводить очень редко. А комиссия у нас будет равна тысячные доли процента. Примерно 100 рублей брокеру и 50 рублей бирже при покупке акций на 100000 рублей. При покупке облигаций комиссия будет еще ниже.

НКД я считаю тоже совсем не существенным.
Приведу расчет на элементарном примере.
Для упрощения возьму НКД по облигациям ОФЗ-26227 на июль 2023 года, который равен примерно 36 рублей. На самом деле там НКД 36,9 рублей за пол года.
Но я взял такой размер для упрощения расчетов.

Допустим, я начинаю создание своего Капитала с внесения по 4000 рублей в месяц. Половина этих средств пойдет на покупку облигаций, то есть 2000 рублей.
За каждую я должен буду платить НКД по 6 рублей в месяц. Что получается из расчета 36 рублей поделить на 6 месяцев, равно 6 рублей в месяц НКД на одну облигацию.

Соответственно за год получится.
1. Первый месяц 6 рублей НКД.
2. Второй месяц 12 рублей НКД.
3. Третий месяц 18 рублей НКД.
4. Четвертый месяц 24 рубля НКД.
5. Пятый месяц 30 рублей НКД.
4. Шестой месяц 36 рублей НКД.

Всего за 6 месяцев 126 рублей.
Значит, за год получится 252 рубля.
При этом я покупаю по 2 облигации, значит, за год потрачу на НКД примерно 500 рублей.
За год я куплю 24 облигации примерно на 24000 рублей (по 2 облигации в месяц).
На те же 24000 рублей я куплю акций.
То есть, в сумме у нас будет бумаг примерно на 50000 рублей, а НКД 500 рублей это примерно 1% от вложенного в первый год.
Во второй год этот процент продолжит снижаться. Потому что рассчитывается только на вновь вложенные средства.

Следовательно, если мы продолжим работать похожим образом, то вложения второго года на облигации составит примерно 24000 рублей. А сумма всего Капитала примерно 100000 рублей. Что будет равно всего 0,5% от вложенного. И так далее. В долгосрочной перспективе все это совершенно не важно. Поэтому НКД я учитывать не буду.

В долгосрочной перспективе нам не важен и Фундаментал.
Не важен Тайминг и не так важны Компетенции, когда мы работаем по пассивной Стратегии.
Потому что Стратегия универсальна. И изначально имеет ответы на все вопросы по ее управлению. Здесь не нужно думать от слова совсем. Здесь нужно распределять вложенное с учетом довнесений и все.

То есть основными аспектами нашей работы останутся Довнесения и Распределение и все!
С такими задачами справляются и пятиклассники, с которыми я работаю.

Дополнительно хочется отметить что нам не важна даже Инфляция.
Точнее она будет важна, но только не в ту сторону, что рассчитывают теоретики.
Мы будем не вычитать ее из нашей доходности, а прибавлять. Потому что так устроен Бизнес.
Он любые издержки со временем переносит на плечи потребителей. Поэтому я и мои ученики никогда не вычитают инфляцию из своей доходности, а наоборот прибавляют ее.

Не важен нам и курс доллара и евро и любой другой страны, если мы планируем продолжать жить в России. В иных случаях стоит позаботиться о создании дополнительных источников денежного потока в разных валютах. Но это тема для другой статьи.

Мы сможем зарабатывать благодаря рыночным механизмам, поддерживая экономику нашей страны, получая часть благ в виде денежного потока. Продолжая постепенно увеличивать его из года в год.
Да, будут случаться различные потрясения, но продолжая свою работу далее и по Стратегии, мы убедимся, что любая излишняя деятельность (суета), ведет к снижению средней доходности. А излишняя эмоциональность к потерям части или всего Капитала.

В процессе нашей работы я буду вносить определенные изменения, вызванные внешними обстоятельствами. Но это происходит не часто. Потому что основа портфеля будет собираться из самых крупных бизнесов на территории нашей страны с разбивкой по отраслям.

Остальное покажет время.
30 лет это достаточно долгий период.
Который способен показать нам совершенно различные результаты.
Я лишь хочу показать с позиции практика, что фондовый рынок не так страшен, как люди привыкли о нем думать.
И то, что в современном мире это действительно хороший способ обретения благосостояния для любого уровня изначального дохода.

Поняв это, многие мои ученики со временем, начинают значительным образом наращивать свои денежные потоки извне, чтобы увеличить объем довнесений.

Я постараюсь здесь быть аккуратным, чтобы не смешивать свои личные финансы, с работой по данному направлению. Но мы в любом случае за тридцатилетний период увидим уровень индексации наших вложений, как минимум на индекс Дефлятора. И, разумеется, сравним его с объемом полученного Капитала, относительно наших вложений. Чтобы остальным Коллегам было проще принимать решения в этом направлении.

***
Если у кого из Коллег появится желание для дополнительных исследований с моей помощью, вы можете подать заявку на обучение по курсу «Практикующий Инвестор».

Для более быстрого погружения и легкого ознакомления с сущностью Мира Финансов вы можете записаться на Игру «Финансовый Супермаркет – Приватизация 2.0».

Для работы с детьми у нас имеется курс «Адаптивные чтения», который поможет ребятам познакомиться с определенными аспектами этого направления в более удобном формате.

Заявку на персональные консультации, решение финансовых вопросов и сопровождение инвестиционных портфелей, можно отправить мне в личных сообщениях в контакте.

Вот здесь немного подробнее по вопросам коммуникаций.

Всем хорошего дня!

Фото с занятий в летнем лагере Батырев Кемп (BATYREV CAMP) в Подмосковье (июнь 2023 года), где мы с ребятами говорим о Модели достаточности Капитала без учета зарплаты.

#Глазов#Библиотека#Занятия#Дискуссии#Образование#Интеллект#Благотворительность#Проекты#РеальныйПример#КапиталсНуля, #Преемник#АкадемияНЕСложногоПроцента#ЧеловеческаяГлупость#ПрактикующийИнвестор#ШиреМысли#АдаптивныеЧтения#ФилософияИнвестиций#История#Ошибки#ЗдравыйСмысл#Саморазвитие#Обучение#СТРАТЕГИЯ#ВРЕМЯ#Мойпутьинвестора#ЛИБ#Лениваяинвестиционнаяблондинка

  • 16
  •  
  •  

18 комментариев

    1. Здесь ситуация похожа на работу со Здоровьем, через Физкультуру и Питание.
      Все знают, что нужно делать, но мало кто следует этим правилам.

      В инвестициях тоже все просто.
      Многие понимают, ну в крайнем случае догадываются, что надо делать.
      При этом не верят в долгосрочную состоятельность проекта, оправдывая себя нестабильностью в мире и прочей ерундой.

      Понимать, Знать и Следовать это совершенно разные вещи.
      Как те что мы обсуждали на занятиях в направлении Цена, Ценность и Стоимость.

  1. Спасибо за статью.
    Отмечу только, что упоминаемый Бертон Малкиел сам почти всю жизнь проработал финансовым/инвестиционным консультантом, потом да, управляющим и т.д., но по сути то каково его личное состояние? сам то он смог?)) Скорее всего именно книги сделали его известным, а не его состояние.
    А так все понятно написано, спасибо Александр и успехов.

    1. Я не изучал детально жизнь данного автора, но история похожа с коллегами по направлению.
      И это для меня нормально лично. Если он выстроил Бизнес на данных компетенциях, я считаю это логичным.
      С учетом того, что он в своей книге говорил о действительно важных вещах на фондовом рынке. В отличие от подавляющего большинства инфопустышек в современном океане инфошума.
      Большое спасибо, Денис, за уточнение!
      Мне очень приятно!

  2. Александр,отличный проект начали! Я правильно понимаю,что состав портеля вы вообще не будете публиковать? Только в первый месяц

    1. На данный момент, по этому проекту планируется публиковать все сделки, поэтому портфель сложится самостоятельно и достаточно быстро (примерно за пару лет). В дальнейшем он практически не будет подвержен изменениям. Только в некоторых особых случаях, о которых, я разумеется, буду писать разъяснения.

      Далее, будет выкладываться информация по Общим Внесениям, по Размеру Капитала и Денежного Потока.

  3. Александр, добрый день!
    Скажите, пожалуйста, планируете ли вы как ранее публиковать данные по данному проекту в комментариях к данной статье или для этого будет создана отдельная статья?
    Было бы интересно наблюдать за ходом мысли и порядком спокойных и размеренных действий. За год эксперимента, многие из «провинций» действительно бы втянулись вместе с вами и на практике увидели как просто и мало нужно для инвестиций!

    1. Добрый день!

      Да работа по проекту продолжается.
      Пока публикации выкладывал на своей страничке в контакте.
      И не успевал дублировать в комментариях к этой статье.

      Только сегодня внес очередные 4000 рублей.
      Завтра на занятиях с ребятами обсудим что нужно на них купить, с обоснованием от наших детей.
      Потому что для себя я с покупками уже определился.

  4. Чтобы не писать отчетов за каждый месяц, я сделаю в одном комментарии за весь год. Для упрощения и поиска информации в будущем.

    Итак сделки которые прошли в 2023 году.

    Июль.
    https://vk.com/aleksmsu?z=photo135907_457290622%2Fphotos135907
    На данный момент завёл 4000 рублей.
    На эти деньги купил:
    Роснефть 1 лот
    Татнефть преф 1лот
    Ростелеком преф 1 лот
    и
    ОФЗ 26227 2 лота.
    Осталось 270 рублей наличными.

    Август.
    https://vk.com/aleksmsu?z=photo135907_457290853%2Fphotos135907
    На данный момент завёл еще 4000 рублей.
    На эти деньги купил:
    Газпром 1 лот
    Россети (ФСК ЕЭС) 1лот
    и
    ОФЗ 26227 1 лот.
    Осталось 300 рублей наличными.

    Сентябрь.
    https://vk.com/aleksmsu?z=photo135907_457291176%2Fphotos135907
    На данный момент завёл еще 4000 рублей.
    На эти деньги купил:
    Сбербанк преф 1 лот
    и
    ОФЗ 26227 1 лот.
    Осталось 800 рублей наличными.

    Октябрь.
    https://vk.com/aleksmsu?z=photo135907_457291521%2Fphoto_feed135907
    На данный момент завёл еще 5000 рублей.
    На эти деньги купил:
    Сургутнефтегаз преф 1 лот
    Осталось 400 рублей наличными.

    Ноябрь.

    https://vk.com/aleksmsu?z=photo135907_457291790%2Fphoto_feed135907
    На данный момент завёл еще 4000 рублей.
    На эти деньги купил:
    ММК 1 лот
    ОФЗ-26227 3 лота
    Осталось 929 рублей наличными.
    Денежный поток суммарным итогом составил 23,5 рублей

    Декабрь.
    https://vk.com/aleksmsu?z=photo135907_457292123%2Fphoto_feed135907
    На данный момент завёл еще 12500 рублей.
    На эти деньги купил:
    Лукойл 1 лот
    МТС 1 лот
    ОФЗ-26227 4 лота
    Осталось 207 рублей наличными.
    Денежный поток суммарным итогом составил 71 рубль.

  5. Александр, добрый день!
    Не знал где лучше оставить комментарий. Наверное, эта статья самой актуальной будет. Год назад составил портфель (топ-10 акций РФ и ОФЗ) с идеей ребалансировки и подравнивания частей раз в год (каждый ноябрь).
    Так получилось, что одна акция (Детский мир) сейчас вылетает целиком из портфеля. Компания публикует новости о ее возможной ликвидации.
    Как правильно действовать инвестору в такой ситуации (или возможно как действовали бы именно вы)?
    Фиксировать убыток и продать ее с дисконтом в 30%, заменив эту акцию на какую либо другую?
    Оставить все как есть и продолжать вести портфель без учета этой акции? (тоже непонятно вернется ли что либо в будущем, в этом случае мы можем потерять все 100% ее стоимости)?
    Очень интересно услышать ваше мнение! Спасибо!

    1. Добрый день, Евгений!

      Постараюсь ответить по порядку.
      Для меня бизнес компании Детский Мир не входит в топ 10 предприятий нашей страны.
      Здесь для ориентира можно взять бизнесы с пополняемостью бюджета налогами в масштабах страны и отраслевое распределение.
      На данный момент, полагаю этого будет достаточно.
      Детский Мир в этом формате будет слишком мал.

      В любом случае, по каждой из выбранных мною бумаг в своей голове я держу максимальный риск, это исчезновение данного бизнеса. Например ЮКОС, который входил в топ 10.
      Соответственно я понимаю, что каждый бизнес подвержен данному риску. Поэтому у меня структурирован портфель.
      Где 50 или 40 % капитала лежит в облигациях.
      Значит на каждую акцию приходится порядка 5-7% от капитала.
      И я могу легко потерять однажды все по одной из позиций. Что восполняется денежным потоком от других и выбором нового кандидата в портфель.

      Разумеется я держу риск потери нескольких акций и даже всех.
      Но здесь совершенно другие вероятности и инструменты потребуются для решения этих вопросов иные.

      Находясь в вашей ситуации, я бы продал акции Детского Мира и приобрел бы что-нибудь более фундаментальное, несмотря на просадку по этим бумагам.

      Я вообще продаю только в 2 случаях.
      Когда акции стоят безумно дорого или когда меняется что-либо внутри компании и она отворачивается от своих акционеров.
      Во всех остальных случаях я бумаги держу и наращиваю позиции во время хороших просадок.

      В любом случае, инвестор волен поступать так, как сам посчитает. За это я и люблю Фондовый рынок!
      Ты сам в ответе за все свои решения и действия.
      Просто мы продолжаем делать выводы и со временем, наши решения и действия становятся более компетентными.

      Поэтому набросайте варианты и выбирайте тот, который посчитаете оптимальным в вашей ситуации.

  6. Продублирую один вопрос и ответ от нашего Коллеги Алексея Хлебнова.
    https://vk.com/buywrite

    «»Саш, если портфель с нуля, ты не думал покупать просто акции с ближайшими дивами — ростелеком, татнефть, лукойл, совкомфлот, роснефть. Я не критикую, но у нас рынок живет дивидендами»».

    Алексей, дивиденды явления более временные, чем сливки волатильности, на мой взгляд.
    Я постарался создать портфель близкий Апельсиновому, с его смыслами в долгосрочной перспективе.

    Доходный метод и дивидендный в частности очень хорош.
    Но на мой взгляд подойдет далеко не каждому.
    Потому что все в мире меняется.
    А я бы не хотел менять структуру портфеля слишком часто в следующие 30 лет.

    Как показывает мой опыт работы с Коллегами.
    Я вижу что подавляющему количеству людей необходимо максимальное упрощение, чтобы поверить в работу.

    Поэтому каждый следующий шаг дается с трудом.

    казалось бы мы говорим об элементарных вещах.
    Но даже такие вещи способны принять единицы.

    Я бы хотел чтобы больше людей смогли обрести свою финансовую свободу.
    Без серьезных прокачиваний компетенций это можно сделать исключительно универсальными алгоритмами.

    Но даже для таких решений будущему инвестору предстоит созреть.

    И я сейчас не про детей.

    Я про взрослых образованных людей, порой занимающих серьезные должности.

    Ранее, я глубоко заблуждался со своей Кочки Зрения, что все хотят обрести финансовую свободу.

    Оказалось мир совсем не таков, как в моей голове.

    Поэтому я хочу помочь всем кто готов.

    И стараюсь показать оптимально упрощенный вариант.

    Для тех кому захочется больше я перенаправлю к более опытным Коллегам. В том числе и с твоей помощью.

    Но как вариант, мы вполне способны запустить еще один долгосрочный теперь еще и «Дивидендный портфель».

  7. Еще один вопрос касаемо нашей статьи от Александра Щербакова.

    «»Александр, а если раз в месяц покупки, то может sbmm купить до внесения денег?»»

    Александр, в принципе у меня нет по этому поводу возражений.
    Просто для меня лично это лишняя суета.
    На мой взгляд, гораздо важнее соблюдать дисциплину на протяжении всего пути обретения Капитала.
    Следующим по важности фактором становится личная индексация довнесений, за счет прокачивания собственных компетенций в наемной работе или бизнесе вне фондовых рынков.
    В любом случае, каждый будет принимать решения самостоятельно.

    Даже имея настолько наполненную инструкцию мы встретим не мало разочарованных комментариев Коллег, кто решил потешить свое самолюбие в течение следующих 30 лет.

    Все эти вещи я беру не из головы, а из личного опыта работы с Коллегами.
    При этом, далеко не с каждым я буду работать изначально. Потому что мы просто разные по складу характера. Но главное мы преследуем разные цели.

    Я пришел на рынок для обеспечения своей жизни с финансовой стороны.
    Другие идут потешить свое самолюбие, удовлетворить игровую зависимость, поразвлечься, попытать удачу, и много за чем еще, только не за длинными и регулярными деньгами.

    В этом наше основное отличие.

    Рынок меня научил не обращать внимания на все свои деньги.
    А фокусироваться на том, что мне доступно.
    С точки зрения Здравого Смысла и принципов 80 на 20.

  8. Гога Тупурия
    «»Александр, приятно наблюдать! Не рассматривали вариант увеличить ежемесячную сумму до внесений, ну либо переодически вносить больше чем 4.000 рублей? Еще вопрос, если увеличить долю до внесений до 25.000 ежемесячно, то принцип и акции и облигации были такими же или что-то изменили, в том числе сами компании и их количество? Или данные компании и принцип ограничен исходя из этой небольшой суммы пополнения?»»

    Гога, вот здесь больше сказано про индексацию капитала.
    Это один из важнейших критериев его обретения во времени.

    https://mywayoftheinvestor.ru/kurochki-po-zernyshku-i..

    При ежемесячных довнесениях в 25тр и 100 тр портфель не будет меняться во времени по составу. Если какие-то компании не исчезнут.

    В его работе заложены определенные принципы, которым не страшен объем капитала и размер довнесений.

    Ну разве что перешагнув третью точку капитала у нас возникнут проблемы с ликвидностью.

    Которые можно будет решать с помощью страновой — мировой диверсификации.

  9. Чтобы не писать отчетов за каждый месяц, я сделаю в одном комментарии за весь год. Для упрощения и поиска информации в будущем.

    Итак сделки которые прошли в 2024 году.

    Январь.
    https://vk.com/photos135907?z=photo135907_457292387%2Fphoto_feed135907
    На данный момент завёл еще 5000 рублей.
    Всего на счет заведено 38500 рублей.
    На эти деньги купил:
    НЛМК 1 лот
    Северсталь 1 лот
    ОФЗ-26227 2 лота
    Осталось 65 рублей наличными.
    Денежный поток суммарным итогом составил 462,84 рубля.
    405,9 купоны, Дивы Татнефти 30,17, Дивы Роснефти 26,77
    Всего на счет заведено 38500 рублей.
    Текущая стоимость портфеля 39500 рублей.

    Февраль.
    https://vk.com/photos135907?z=photo135907_457292648%2Fphoto_feed135907
    На данный момент завёл еще 4000 рублей.
    На эти деньги купил:
    Роснефть 1 лот
    Татнефть пр 1 лот
    Ростелеком пр 1 лот
    ММК 1 лот
    ОФЗ-26227 1 лот
    Осталось 585 рублей наличными.
    Денежный поток суммарным итогом составил 462,84 рубля.
    405,9 купоны, Дивы Татнефти 30,17, Дивы Роснефти 26,77
    Всего на счет заведено 42500 рублей.
    Текущая стоимость портфеля 44800 рублей.

    Март.
    https://vk.com/photos135907?z=photo135907_457292961%2Fphoto_feed135907
    На данный момент завёл еще 4000 рублей.
    На эти деньги купил:
    Роснефть 1 лот
    Россети 1 лот
    ММК 1 лот
    ОФЗ-26227 2 лота
    Осталось 357 рублей наличными.
    Денежный поток суммарным итогом составил 462,84 рубля.
    405,9 купоны, Дивы Татнефти 30,17, Дивы Роснефти 26,77
    Всего на счет заведено 46500 рублей.
    Текущая стоимость портфеля 49600 рублей.

    Апрель.
    https://vk.com/photos135907?z=photo135907_457293210%2Fphoto_feed135907
    На данный момент завёл еще 4000 рублей.
    На эти деньги купил:
    Газпром 1 лот
    Роснефть 1 лот
    Татнефть пр 1 лот
    ОФЗ-26227 1 лот
    Осталось 376 рублей наличными.
    Денежный поток суммарным итогом составил 462,84 рубля.
    405,9 купоны, Дивы Татнефти 30,17, Дивы Роснефти 26,77
    Всего на счет заведено 50500 рублей.
    Текущая стоимость портфеля 56500 рублей.

    Май.
    https://vk.com/aleksmsu?z=photo135907_457293476%2Fphoto_feed135907
    На данный момент завёл еще 8500 рублей.
    На эти деньги купил:
    Роснефть 2 лота
    Татнефть пр 1 лот
    Ростел пр 2 лота
    ММК 2 лота
    ОФЗ-26227 4 лота
    Осталось 502 рубля наличными.
    Денежный поток суммарным итогом составил 895,8 рубля.
    405,9 купоны, Дивы Татнефти 30,17, Дивы Роснефти 26,77, Дивы Лукойла 433 рубля.
    Всего на счет заведено 59000 рублей.
    Текущая стоимость портфеля 64600 рублей.

    Июнь
    https://vk.com/aleksmsu?z=photo135907_457293746%2Fphoto_feed135907
    На данный момент завёл еще 4000 рублей.
    На эти деньги купил:
    Газпром 1 лот.
    Россети 1 лот
    Северсталь 1 лот
    ОФЗ-26234 1 лот
    Осталось 353 рубля наличными.
    Денежный поток суммарным итогом составил 1437,5 рублей.
    405,9 купоны, Дивы Татнефти 30,17, Роснефти 26,77, Лукойла 433 рубля, НЛМК 221,3 рубля, ММК 119,6 рублей, Северсталь 200,81 рублей.
    Всего на счет заведено 63000 рублей.
    Текущая стоимость портфеля 66600 рублей.

    пришли дивиденды

  10. Александр, добрый вечер!
    Растолкуйте, пожалуйста, несколько неочевидных для меня моментов.
    Правильно ли я понимаю, что «сливками волатильности» Вы называете идею ребалансировки долей в портфеле (в случае сильного перекоса в одной или нескольких позиций, частичная ее (их) продажа и перераспределение между другими позициями, в том числе и классами активов).
    И второй вопрос касаемо распределения долей в акционной части портфеля. На текущий момент мы распределяем сумму позиций между всеми акциями поровну. Почему так сделано? Чтобы как раз чаще снимать «сливки»? Или в этом есть какая то другая логика?
    Рассуждая на эту тему, как раз обратил внимание на индекс московской биржи и для себя отметил, что ~47% индекса — это нефтегаз, ~19% банковский сектор, ~19% металлы и добыча, ~3% телекомы, ~3% электроэнергетика и ~9% остается на все остальное (транспорт, IT, потреб.сектор и др.). Не было ли логичнее распределить доли акций в тех же пропорциях? Или я в чем то заблуждаюсь?
    Заранее спасибо за Ваши ответы!

    1. Добрый день, Евгений!

      Про снятие Сливок Волатильности, да суть процесса ребалансировка в основном в портфеле акций и облигаций, как одном из самых активных.
      Дополнительные классы активов можно будет добавлять позже, хотя бы перешагнув первую точку капитала иначе это может привести к снижению доходности инвестора и скорости накопления Капитала.

      ***
      По второму вопросу.
      Равные доли выбраны для упрощения работы инвестора с одной стороны, и для большей динамики по Сливкам Волатильности с другой стороны.
      Но это всего лишь часть нашей работы.
      Основная задача отобрать сильные бизнесы, дополнительной поддержкой идет отраслевая диверсификация.

      Если короче, то такова методика. Одна из элементарных.
      Существуют аналоги с изменениями и весовые параметры по бумагам. Но я уверен, что для подавляющего большинства, даже для абсолютного большинства, это приведет к снижению доходности и усложнению процесса управления портфелем.

      В общем, в цитрусовых портфелях заложен комплексный подход, который подойдет для большинства.

      ***
      По третьей части вопроса.
      Действительно Цитрусовые портфели отчасти напоминают индексную структуру, со своими особенностями и отклонениями.
      Во-первых они очищены от мусора, что добавляет нам в долгосрок доходности.
      А равновзвешенный подход позволяет зарабатывать Коллегам без компетенций на общей Человеческой Глупости. Если получится довериться Стратегии.

      Разумеется я тестировал и весовые подходы и индексные, поэтому сам со временем приведу свой основной портфель к нашим цитрусовым пропорциям.
      Оставив остальные позиции как реликты моей прошлой инвестиционной деятельности.

Оставить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Капча. Решите уравнение Капча загружается...

Подпишитесь на нашу рассылку и присоединяйтесь к 595 остальным подписчикам.