Отчет за январь 2025 года.

Всем добрый день!

Итоги за январь.

Сделки с января 2025 года не показываю. Портфель переформатировал 9 января 2025 года. Он несет в себе повышенные риски, которые я не могу транслировать в свободном доступе для менее опытных Коллег.

Дивиденды: Татнефть пр, Роснефть, Астра, ЗПИФКомНед (Сбер), СберАрБиз7.

Купоны: ОФЗ-26234, ОФЗ-26233.

О финансах (рынок, ставка, индекс).

В этом месяце портфель немного подрос. Индекс показал серьезный рост после заседания ЦБ по ставке во второй половине декабря. И весь январь подкрадывался узким клином к 3000 пунктов. После чего я ожидаю повышенную волатильность в районе 200-300 пунктов с разнонаправленным движением. Пока больше в сторону роста, судя по консолидации.

Инфляцию мы побороть до сих пор не успели, но ЦБ продолжает использовать иные механизмы работы с деньгами, через сами кредитные организации. Параллельно испытывая некоторое давление со стороны крупного бизнеса. Консенсус в районе 21% остается высоковероятным. Риторика больше нейтральной, с нотками проявления жесткой позиции, если потребуется.

Техническая картина выглядит достаточно привлекательно для продолжения повышательной тенденции. Но мне нравится откупать на коррекциях. А пока складывается впечатление, что рынок покидают молодые наивные инвесторы, пока матерые консолидируют активы в своих руках в расчете будущих переоценок, хотя бы на инфляцию.

В общем, ситуация интересная, посмотрим на ее дальнейшее развитие, никуда не отходя от нашей стратегии.

До следующего заседания по ставке у нас все еще имеются шансы показать данные по снижения инфляции.

Понятно, что геополитические новости вносят куда большую волатильность в сердца инвесторов, поэтому мы на нее опираться не будем. Принимая по факту все, что случится, чтобы продолжать работать исключительно по стратегии.

Работа по портфелю.

Я продолжаю докупать облигации на строительство дома и все сопутствующие этим капексам траты.

Постепенно увеличиваю объем облигаций на ИИС, из-за ежегодного ограничения лимита пополнений и невозможности нарастить их долю в должном объеме в любой момент времени.

Наконец-то смог договориться со своим активным инвестором и переформатировал свой ИИС в один из расширенных цитрусов, чтобы каждый год собирать сливки волатильности, без особых усилий с моей стороны.

Из-за больших капитальных затрат комплексно приходится обращать внимание на Депозиты с Облигациями с точки зрения обслуживания Долга и размеров Семьи.

Я, как инвестор, при этом неважно пассивный или активный, продолжаю переносить часть своего не только активного дохода в пассивные источники формирования будущих денежных потоков. Вот и вся история на фондовом рынке. Остальное уже наличие или отсутствие компетенций, внутреннего стержня и особенности довнесений.

Философия инвестиций.

В своей работе я как всегда опираюсь на три основных постулата:
Все Меняется,
нам Не дано Знать краткосрочного Будущего,
и Информационная Гигиена.

То есть, не переживай о том, что от тебя не зависит.
Работай строго и исключительно в рамках своей Стратегии и Компетенций.
Страх, еще никого не сделал богатым.
А вот оцепенение, слабость и депрессию с собой приносил.
Поэтому следует хорошенько подумать над тем, чем потчевать свое сознание и интеллект.

***
В очередной раз повторюсь, что на мою Стратегию пока гораздо в большей степени влияют личные обстоятельства, нежели какая-то рыночная суета и даже пресловутая геополитика. Все эти вещи можно учесть и просчитать намного заранее. Потому что в истории подобное случалось не так уж и редко, чтобы не замечать этого.

Поэтому я продолжаю сидеть на попе ровно и ждать момента, когда можно будет воспользоваться Человеческой глупостью сполна! Причем в обе стороны. В периоды безудержного роста от Жадности, влекущей к Эйфории. Так и в периоды глубочайших просадок, рождаемых Страхом, усугубленными Паникой.

Повторюсь, я держу кеш и облигации исключительно на случай крайне выраженного безрассудства толпы. Например, Сбер преф по 230, 160, 128, 78, 38 и даже 9 рублей. С отображением этой картины и на другие бумаги.

Поживем, увидим.

Стратегия.

Стратегически мы зарабатываем не на компетенциях в экономике, финансах и бизнесе. Основные деньги мы делаем на человеческой природе.
И самое сложное в этом деле согласиться на то, что ты как и все остальные не настолько уж умный. Только признав этот факт, можно будет получать с рынка среднюю доходность с помощью стратегии ЛИБ. А затем еще чуть больше, за счет денег всех несогласных (за исключением небольшого количества практикующих профессионалов).

Мы по-прежнему покупаем Ресурсы и Технологии. Потому что ресурсов в мире больше не становится. А технологии процесс совершенствуют и повышают отдачу на вложенные ресурсы.

Тактики.

В экономике появилось много свободных денег, которые пока впитываются банками и фондами ликвидности. Думаю, при изменении стоимости денег они пойдут искать другие активы. Разумеется, в большей степени в качестве альтернативы для подавляющего большинства в абсолютном и относительном выражении остается такой простой и понятный инструмент как Недвижимость. При этом, у нас появились некоторые сложности с другим привычным инструментом начала 90-х, наличной валютой. Это позволяет надеяться, что часть ликвидности вольется в том числе и на фондовый рынок, что может прилично переставить текущие котировки по бумагам. При относительной отдаче на вложенный капитал в Недвижимость или Акции.

Если сказать короче.
То я жду более динамичного роста в Акциях нежели в недвижимости. Но исключать человеческую природу из этого уравнения не стоит.

Здесь стоит отметить опасность математических ребалансировок, в моменты серьезной переоценки рынка, как вверх, так и вниз. Со временем инвестор должен найти баланс между математическОй и временнОй ребалансировками, иначе он рискует недополучать свою прибыль. Комбинированная модель ребалансировок зависит исключительно от опыта и компетенций использующего ее инвестора!
Никогда не стоит забывать об этом!!!

В периоды просадок я подключаю математику в районе 20-30%, ближе к 30.
Во времена роста, я делаю это позже. В районе 50-60, а лучше 80-100%.
Но тем у кого хватит терпения и выдержки могут получить действительно приятные переоценки по бумагам. Те самые иксы в простонародье.
На рынке совсем необязательно быть самым умным. Куда важнее быть терпеливым и дисциплинированным. А интеллект использовать для роста довнесений с помощью своих компетенций.

***
Для моей Стратегии ничего не меняется.
Я управляю сейчас капиталом тактически, опираясь на некоторые методики и структурно-каркасную модель.
И мне как всегда без разницы, куда пойдет рынок.
Доводов в рост и снижение можно привести не малое количество. Так какой смысл играть в угадайку, когда нам нужно просто наращивать количественно те активы, что создают полезную ценность для своих владельцев, по дороге переваривая инфляцию.

Портфель.

Портфель в январе немного подрос.

Прилично добавила доля облигаций за счет дивидендов с купонами. Остальные активы оказались практически без изменений.

Денежный поток.

Денежный поток с фондового рынка в январе получился хорошим. В основном за счет дивидендов с купонами.

Часть новых денег получены за счет зарплаты, депозитов и бизнеса.
Некоторые компании озвучивают свои решения по дивидендам, часть из которых мы получим в ближайшее время.

На конец января складывается впечатление, что денежный поток по купонам и депозитам обойдет предыдущий год. Насчет дивидендов пока делать выводы слишком рано.

***
Основные выплаты дивидендов в рамках Большого Дивидендного Сезона (БДС-2025) начнутся ближе к лету.
Некоторые компании успели поделилться своими дивидендами в самом начале года.

В любом случае, мы продолжим все собирать по факту и оценим в годовом финансовом отчете.

Фондовый Рынок настолько интересный феномен, поэтому способен огорчать не только пессимистов, но и радовать оптимистов, причем одновременно! Вот он очередной пример Практики Относительности.

Главное, чтобы эмоциональные качели не оказывали избыточного влияния на нас. Чтобы мы могли получать от этого процесса удовольствие, продолжая накапливать благосостояние.

***
В этом году я ожидаю небольшого снижения денежного потока. Потому что продолжаю снижать деловую активность. Стараюсь делать это без ущерба для Коллег, с которыми работаю. Оставляя возможности для взаимодействия в различном формате. Постепенно постараюсь свести к минимуму все активные источники дохода, полностью заменив часть выпадающего денежного потока с пассивных источников.

Планы на Дивиденды остаются реалистичными. Поэтому я продолжу наращивать свое присутствие по некоторым позициям в течение года.

Подушка безопасности

Подушка безопасности продолжает свое восстановление даже в процессе строительства и обустройства дачи. Все базовые вопросы для жизни закрыты. Остальные потребности не окажут серьезного влияния на наши семейные траты.

Будни (жизнь) самостоятельного пенсионера и Эмоциональная копилка.

Самые яркие моменты января!

Конечно же, время, проведенное с семьей (фото, фото, фото, фото).

Продолжаем строительство нашего дома (фото, фото, фото).

Вышла статья в Форб янг про файер с моим участием. Полную версию можно найти здесь.

Подвели годовые итоги по цитрусовым портфелям (фото, фото).

Мы провели первый Городской Рождественский турнир по воркауту «ЗИМА В ГЛАЗОВЕ».

Девчонки съездили на соревнование в Ижевск (Маша и Саша).

Побаловали детей новой техникой.

Устроили фотосессию членами команды Академии НСП.

Продолжаются наши регулярные занятия по финансовой грамотности с учениками 2 класса 6 гимназии (фото, фото, фото).

***
Продолжает свое развитие наш канал Академия Несложного процента в Телеграм и Ютуб (видео, видео, видео).

Для всех желающих мы запустили удаленный формат занятий в закрытом телеграмм канале «Академия НСП обучение» с формальной стоимостью для всех участников менее 100 рублей за час. Думаю, со временем такой аттракцион невиданной щедрости закончится и стоимость наших занятий продолжит расти.

Передал еще несколько книг в Библиотеку Инвестора, в том числе некоторое количество подарочных экземпляров от наших Коллег и Друзей, за что выражаю всем большую признательность и благодарность! (Фото, фото, фото).

Наш зал продолжает свое развитие благодаря поддержке Друзей и Коллег!

Наши преподаватели Дмитрий с Софьей продолжают вести занятия по курсу «Юный Инвестор», который пришел на смену курса «Адаптивные Чтения» и проводят занятия самостоятельно, пока я нахожусь на выездах.

Параллельно ребята ведут занятия со школьниками и студентами в удаленном формате. Записаться можно у Софьи Залетовой.
Сам я веду курс «Адаптивные Чтения» в удаленном формате очень редко и по наличию свободного времени. Но обязательно выхожу на занятия к нашим Коллегам, когда ребята подкопят вопросы.

Подготовил несколько статей на сайте, которые войдут в первую книгу по Элементарной математике управления Капиталом и Рисками от ЛИБ (фото, фото).

Продолжаю работу по сайту и книгам, вывел игру в удаленный формат. Работаю над курсом для взрослых для самостоятельного обучения, без моего непосредственного участия.

Плюсом я запустил еще один долгосрочный проект для обретения благосостояния рядовым инвестором в провинции с нуля. Подробности будут отражены в ежемесячных комментариях, а годовые изменения в самой статье. А здесь представлены годовые итоги по портфелю.

В остальном, месяц прошел как обычно.

Высказывания ЛИБ пока в работе. Их много, но я стараюсь прорабатывать материал на должном уровне (Фото, фото, фото).

***
Тренировки.

Продолжаются наши Открытые Тренировки по Воркауту  в Зале Штанги в Доме Спорта Прогресс по вторникам, четвергам и субботам с 18:30 до 19:30 (фото, фото, фото, фото).
Тренировки по Паркуру проходят в Доме Спорта на первом этаже по вторникам, четвергам и субботам с 17:30 до 18:30 (фото, фото).

Обучение.

Курс Юный Инвестор (ранее — Адаптивные Чтения), проходит в удаленном формате. По всем вопросам обращаться к Софье Залетовой.

Занятия по курсу Практикующий Инвестор проходят удаленно по пятницам с 17 до 18 часов (МСК). В Библиотеке Набережного филиала по Советской 2 теперь мы встречаемся каждую первую пятницу месяца с 18 до 19 часов по местному времени (фото, фото, фото, фото). Трансляции проводятся в закрытом телеграмм Канале «Академия НСП обучение». Уточнить все вопросы и записаться можно у Софьи Залетовой.

***
В очередной раз, хочу обратить особое внимание родителей к вопросу проведения занятий в школах, ВУЗах и других учебных заведениях.
Если у вас возникает желание провести подобные встречи и занятия по разным темам со своими детьми, обращайтесь ко мне в личку.
У меня пока остались возможности и время для работы с ребятами.
Отзывы и комментарии детей, выражаемые словами родителей, можно найти у меня в социальных сетях к фотографиям с занятий.
Только теперь у меня появилось одно обязательное условие.
Это получение согласия от родителей на проведение подобных занятий со своими детьми.

Я продолжаю снижать свою деловую активность. Поэтому индивидуальные встречи возможны только в формате платных консультаций. По всем вопросам обращаться в личку в контакте. Подробнее здесь.

***
Сейчас я провожу удаленные занятия по курсу «Практикующий Инвестор» весной и осенью.
В прошлом году закончила обучение 20 взрослая группа.
По планам на следующую группу записаться можно у меня в контакте.
Отзывов пока не очень много, но их можно прочесть вот здесь.

Планируется серия игр Финансовый супермаркет – Приватизация 2.0 на удаленке. Записаться можно в контакте.

Объем работ за последнее время значительно вырос, поэтому ищу возможности передачи большей части своих обязанностей ребятам.

О Тратах и Капитале.

С января 2022 года я перестал вести учет Трат досконально. Просто косвенно отслеживаю остатки на депозитах и в облигациях.

Траты за этот месяц получились не очень высокими. Продолжается следующий этап по строительству дома. Остаются небольшие вопросы с забором и дорогой. Уже поставили окна и двери. Подняли внутренние стены и перегородки. Проложили электрику и другие коммуникации. После чего нам предстоит внутренняя отделка и косметический ремонт.

***
Продолжаю работать над своими проектами, которые требуют все больших финансовых и прочих вливаний.

Новые проекты, по переоборудованию спортивного зала и строительства на стадионе требуют много времени, сил и средств, поэтому я продолжаю зарабатывать деньги, чтобы создать что-то доброе и полезное для жителей города. Параллельно показывая личным примером, что это доступно каждому, если разумно распорядиться своими ресурсами.

***
Капитал держится на приемлемом уровне.

Моей основной задачей сейчас остается наращивание Денежного Потока и Подушки Безопасности. При этом, я стараюсь не забывать и о росте курсовой стоимости портфеля. И о разумном балансировании между классами активов и стоимостью денег во времени.

Чего желаю каждому инвестору!

О рынке.

Рынок продолжает вести себя в рамках основного сценария. И держится вокруг планируемых Дивидендных доходностей, в зависимости от риска на ту или иную бумагу, с учетом текущей ситуации и последующего выравнивания доходностей.
Поэтому продолжаем действовать в рамках своей Стратегии и не переживаем по пустякам.
Денежный поток пока распределен по инструментам. Жду очередного всплеска волатильности, для выкупа новых перспективных идей и других прекрасных возможностей.
Мое текущее положение все еще не позволяет сорить деньгами, поэтому приходится немного жадничать при покупке Акций!

Всем удачных инвестиций!