Материал для статьи в журнале Фомаг 11.08.2022 г.

Не так давно отвечал на вопросы редактора Фомаг.
Выкладываю ссылку на статью, в которой были использованы мои комментарии. Статья на мой взгляд получилась неплохой, а у себя я выложу более подробные ответы.

 

««Акции каких российских компаний вы бы выделили в топ-5 на данный момент. Есть ли у них драйвера для роста, если да, то какие ?»»

Очень сложно ответить на данный вопрос, потому что он вызывает огромное количество дополнительных вопросов с моей стороны.

Многое зависит от Опыта, Компетенций, Стратегии и Личных Обстоятельств Инвестора.

Например, можно дли построить дом с помощью топора?
Да, можно.
При этом, появляется огромное количество сопутствующих вопросов. Где это дом планируется строить (место, регион, климат и прочие параметры). Кто его будет строить? Как его будут строить и так далее. Потому что некоторые вещи могут оказаться полезны, некоторые излишни, а прочие и вовсе губительны.

Итак, отвечая на этот вопрос максимально нейтрально, исходя из моей Стратегии, моего Портфеля и моих личных Обстоятельств Топ 5 акций получился бы вот таким.
Газпром
Сбербанк пр
Лукойл
Татнефть пр
Норникель

Причем Норникель я бы покупал на 20-30-50% ниже текущих цен.
Вопрос дадут ли закупиться по таким ценам в этот раз? Если дадут, значит куплю.

В остальном мой портфель для большинства покажется излишне широк. Что мне лично дает куда больше возможностей для маневра с минимальными рисками потерь Капитала.

Потому что Цели заработать много не стоит.
Я итак с каждым следующим годом становлюсь богаче, благодаря Стратегии.
Основная же Цель данного мероприятия продолжать вести комфортный уровень жизни, без оглядки на работодателя.

***
По поводу продолжения вопроса про драйвера для роста данных бумаг постараюсь ответить еще короче, потому что можно растянуть ответ на этот вопрос еще на несколько страниц обоснований.

Я покупаю глобально Ресурсы и Технологии в долгосрок, потому что первые исчерпаемы и их в мире больше не становится. А вторые создают добавочную стоимость и генерируют дополнительную прибыль. Но без первых быстро заглохнут. Даже без электричества мало что полезного можно будет извлечь с помощью айфона, например забивать гвозди…

В данной сборке находятся уникальные ресурсы мирового масштаба, если научиться смотреть хотя бы в рамках десятилетия, а лучше еще шире.

Думаю, этого будет достаточно. Потому что мне нравится зарабатывать на циклах первого и в крайнем случае второго порядков. А не пытаться отлавливать шум в суете четвертого и пятого порядков. Хотя и эту волатильность можно складывать в свой карман, в моменты максимальной эмоциональности рынков.

««Также хотелось бы услышать ваше мнение относительно Фосагро, Группы позитив и Мечела.»»

Насчет группы Позитив не могу сказать ничего, кроме того, что для меня сейчас они необоснованно дороги, у них слишком короткая история взаимодействия с миноритариями и того, что я не компетентен в достойном разборе данной компании.

Насчет Фосагро это прекрасная компания с замечательным продуктом, уникальной сырьевой базой, аналогов которой в мире просто не существует.
И естественно в периоды, когда она будет не интересна инвесторам, я буду наращивать эти позиции. С таким количеством населения на планете, удобрения становятся одним из ключевых решений вопросов стратегического обеспечения продовольствием.

Касаемо Мечела хочу отметить что для меня это прекрасная компания и я держу ее акции в большей степени за счет великолепной цикличности данной отрасли. Да, у нее бывали свои внутренние истории, которые легко решаются изначальным выделением доли на эту позицию исходя из всего объема портфеля.
Но если посмотреть в целом, то среднегодовая доходность от подобных бизнесов в долгосроке показывает порядка 100 и более процентов годовых.

Про приезд доктора в 2008, сильное затяжное скольжение вниз на санях Мирового Финансового Кризиса, практически предбанкротного состояния и решения основными кредиторами сохранить эту дойную корову в 2014, как и отделение Эльги с последующим снижением долга и ростом курсовой стоимости основного продукта компании мы говорить подробно не будем, потому что это займет слишком много времени.

В общем, я держу акции Мечела преф и Фосагро. И наращиваю данные позиции по бумагам в периоды когда они не интересны подавляющему большинству инвесторов.

Потому что сейчас Время уже работает на меня, что позволяет мне чувствовать прекрасно, практически в любой ситуации.
Жду от вас ссылку на материал, Арина!
Надеюсь, он будет полезен остальным Коллегам.

С уважением,
Бабинцев Александр
Самостоятельный пенсионер со Стратегией Ленивой Инвестиционной Блондинки