Список рекомендуемой литературы для развития инвестора.

Всем добрый день!

Достаточно сложный вопрос по классификации подобной литературы. Можно разбить по темам для начинающих и для профессионалов, но где находится эта граница. Можно разбить на мотивационную и практическую. Можно подойти с точки зрения от сбережений, через накопления, к инвестициям. Можно еще проще — мотивация, план, действия. Попробую подойти комплексно. Но не уверен, что мой взгляд подойдет многим. Просто потому что моя личная стратегия, в первую очередь, основывается на психологическом, эмоциональном, человеческом аспекте. А выделить его в отдельный пласт будет практически невозможно. В данном случае, психология очень плотно переплетена с финансами и инвестициями в частности. И я постараюсь просто показать свое видение.

Вообще, основной темой моего изучения на данный момент служит именно эта грань соприкосновения психологии и финансов. Именно здесь, на мой взгляд, скрываются самые большие возможности для приобретения и увеличения своего благосостояния. Но только в том случае, если Вы отчетливо понимаете что и как делать! Как вести себя в определенной ситуации и оставаться в стороне от эмоционального поведения подверженного истерии самой обыкновенной толпы.

Возможно, я некоторые книги повторю в нескольких пунктах. И я не буду считать это ошибкой. Так или иначе, к некоторым из них я возвращаюсь снова и снова. А некоторые практически всегда находятся у меня под рукой.

Некоторые книги еще не попали в мою библиотеку. Я вышел на них благодаря рекомендациям более опытных Коллег или по ссылкам с изучаемой литературы. На первый взгляд, они показались мне интересными, поэтому опубликую и их в перечне.

Итак, предлагаю свое видение списка рекомендованной литературы для инвестора (на текущий момент).

I. Определенный минимум, достаточный для работы на фондовом рынке.

II. Мотивационная литература.

III. Литература для тех, кому тема инвестиций показалась интересной.

IV. Литература для более глубокого и детального изучения.

V. Литература для взгляда со стороны трейдера.

Сейчас опишу несколько подробнее. Сразу хочу заметить, что не все книги мной до конца прочитаны и изучены. Некоторые отложены на неопределенный срок. Просто по моей личной шкале эффективности и полезности затраченных усилий и времени. Почему я об этом говорю? Просто потому что я такой. Я так вижу. И я не люблю спорить с некоторыми Коллегами, которые потратив массу времени, получают результат, отличающийся от моего на несколько десятых, а то и сотых долей процента точнее. Я пытаюсь сказать об эффективности данных затрат времени со своей стороны, используя общих подход «Жизнь по принципу 80 на 20»! И совершенно не осуждаю тех, кто тратит это время на получение отличных от меня результатов в свое удовольствие! Просто мы разные. И все!

I. Определенный минимум, достаточный для работы на фондовом рынке.

1. «Жизнь по принципу 80/20». Ричард Кох.
Лично для меня оказалась очень полезным приобретением! По моей импровизированной шкале занимает 10 баллов из 10 и нашла достойное место в моей библиотеке.
2. «Самый богатый человек в Вавилоне». Джордж С. Клейсон.
Больше мотивационная, но сути дела не меняет, зарабатывай, сохраняй и приумножай. Другого рецепта нет, разве что укради, но надеюсь, мы пришли не за этим.
3. «Мой сосед — миллионер». Томас Дж. Стэнли, Данко Уильям.
4. «Случайная прогулка по Уолл-стрит. Испытанная временем стратегия успешных инвестиций». Бертон Мэлкил.
5. «Десять главных правил для начинающего инвестора». Бертон Мэлкил.
6. «Инвестирование. Последнее свободное искусство». Роберт Хэгстром.
Замечательная книга! Помогает расширять границы познания. Дает множество рекомендаций для дальнейшего развития.
7. «Эксперимент. История человека, совершившего переворот в инвестиционной индустрии». Роберт Слейтер.
8. «Руководство разумного инвестора. Надежный способ получения прибыли на фондовом рынке», Джон Богл.
9. «Долгосрочные инвестиции в акции. Стратегии с высоким доходом и надежностью». Джереми Сигел.
10. «Разумное распределение активов. Как построить свой портфель с максимальной доходностью и минимальным риском». Уильям Бернстайн.
11. «Формирование инвестиционного портфеля. Управление финансовыми рисками». Роджер Гибсон.
12. «Иррациональный оптимизм». Роберт Шиллер.
На самом деле, книга, показалась мне излишне пессимистичной. Поэтому я был приятно удивлен, когда познакомился с отдельными статьями автора, например, про Шиллеровский коэффициент 10-и летний P/E. И его видео материалами с лекций, которые легко найти в интернете.
13. «Подлые рынки и мозг ящера». Бернхем Терри.
14. «Разумный инвестор». Бенджамин Грэхем (Грэм).
Лучше одно из последних изданий с включенными комментариями Джейсона Цвейга.

Если говорить о пятерке книг, то я бы обратил особое внимание на номера: 8, 9, 11, 12, 13. Но каждая из представленных выше книг, на мой взгляд, заслуживает внимания инвестора.

II. Мотивационная литература.

1. «Уоррен Баффет. Как 5 долларов превратить в 50 миллиардов. Простые правила великого инвестора». Хагстром Роберт.
2. «Капитал с нуля, или путь к финансовой свободе в России». Генрих Эрдман.
3. «Инвестируй и богатей». Генрих Эрдман.
4. «Мой сосед – миллионер». Томас Дж. Стэнли, Данко Уильям.
5. «Чтобы стать миллионером, надо думать как миллионер». Томас Дж. Стэнли.
6. «Думай как миллионер. 17 уроков состоятельности для…». Т.Харв Экер.
7. «Секреты выдающихся инвесторов». Никки Росс.
8. «Инвестировать — это просто. Руководство по эффективному управлению капиталом». Владимир Савенок.
И вся серия издательства Питер в мягкой обложке. С учетом материалов Владимира Савенка. «Управление личными финансами» и т.д. Возможно, после того как книга инвестировать это просто попадет в мою библиотеку она займет другую позицию, но пока, для себя, я отнес ее сюда, с учетом изученных материалов автора.
9. «Финансовый рынок за полчаса. Как создать и приумножить личный капитал». Светлана Шевцова.
И вся серия издательства Питер в мягкой обложке.
10. «Самый богатый человек в Вавилоне». Джордж С. Клейсон.
11. «Инвестирование. Последнее свободное искусство». Роберт Хэгстром.
12. «Мои правила. Слушай, учись, смейся и будь лидером». Ричард Брэнсон.
13. «Семь навыков высокоэффективных людей. Мощные инструменты развития личности». Стивен Р. Кови.
14. «Законы победителей». Бодо Шефер.
15. «Думай и богатей». Наполеон Хилл.
16. «Восьмой навык. От эффективности к величию». Стивен Р. Кови.
17. «Случайная прогулка по Уолл-стрит. Испытанная временем стратегия успешных инвестиций». Бертон Мэлкил.
18 «Новая Баффетология». Мэри Баффет, Дэвид Кларк.
И, пожалуй, вся серия Баффетологии.
19. Вся серия «Богатый папа». С некоторых пор я для себя отнес ее в секцию мотивационной литературы. Хотя, безусловно, там присутствует множество интересных вещей для роста и обучения инвестора.
20. История жизни и биографии великих личностей.
Здесь, считаю, не стоит ставить никаких ограничений. Обращайте внимание на тех, кто нравится лично Вам, и ни в чем себе не отказывайте!

На самом деле существует еще огромное количество книг, которые мотивируют лично меня, и как человека, и как инвестора. Но я остановлюсь на этом перечне. Чтобы каждый мог сформировать свой личный.

Например, меня очень сильно мотивирует «Алиса в стране чудес» Кэрролла Льюиса. С некоторых пор, я полюбил читать и детские сказки, и классику, и многое, многое другое. Потому что смог найти для себя нечто новое в этих произведениях. И если раньше я наблюдал в большей степени лишь за сюжетом, то сейчас я вижу чуточку больше, стараясь изучать характеры персонажей и определяя для себя их линию поведения. Тем самым, общаясь напрямую с автором, изучая его и расширяя границы своего восприятия. С другой стороны, может мне это всего лишь кажется.

III. Литература для тех, кому тема инвестиций показалась интересной.

Психология!!!

1. «Психология влияния». Роберт Чалдини (полное издание).
2. «Наиболее распространенные заблуждения и безумства толпы». Чарльз Маккей.
3. «Подлые рынки и мозг ящера». Бернхем Терри.
4. «Как человеческая психология управляет экономикой». Джордж Акерлоф и Роберт Шиллер.
5. «Великолепный обмен. История мировой торговли». Уильям Бернстайн.
6. «Манифест инвестора. Готовимся к потрясениям, процветанию и всему остальному». Уильям Бернстайн
7. «Психология инвестирования». Виталий Мухортов.

8. «Успешные переговоры. Как добиться большего». Даймонд Стюарт.
9. «Как завоевывать друзей и оказывать влияние на людей. Как вырабатывать уверенность в себе и влиять на людей, выступая публично. Как перестать беспокоиться и начать жить». Дейл Карнеги.
10. «Общаться с ребенком. КАК?» Ю.Б. Гиппенрейтер. (Любая книга из серии автора).

11. «Разумный инвестор». Бенджамин Грэхем (Грэм).
Лучше одно из последних изданий с включенными комментариями Джейсона Цвейга.
12. «Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями». Уоррен Баффет.
13. «Искусство мыслить». Бертран Рассел.

14. «Маленькая книжка, которая научит Вас инвестировать». Кристофер Браун.
15. «Маленькая книжка, которая принесет Вам состояние». Пэт Дорси.
16 «Маленькая книжка, которая сохранит ваши деньги». Дэвид Дарст.
17 «Маленькая книга победителя рынка акций». Джоэл Гринблатт.

18. «Случайная прогулка по Уолл-стрит. Испытанная временем стратегия успешных инвестиций». Бертон Мэлкил.
19. «Эксперимент. История человека, совершившего переворот в инвестиционной индустрии». Роберт Слейтер.
20. «Не верьте цифрам! Размышления о заблуждениях инвесторов, капитализме, взаимных фондах, индексном инвестировании, предпринимательстве, идеализме и героях». Днон Богл.
21. «Больше, чем вы знаете. Необычный взгляд на мир финансов» Майкл Мобуссин.
22. «Все об инвестировании». Эсме Фаербер.
23. «Все о распределении активов. Легкий способ начать свой путь». Ричард Ферри.
24. «Множественные источники дохода». Роберт Г. Аллен.
25. «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы». Ф. Фишер.
26. «Все о стратегиях инвестирования на фондовом рынке. Легкий способ начать свой путь». Дэвид Браун и Кассандра Бентли.
27. «Инвесторы против спекулянтов. Кто на самом деле управляет фондовым рынком». Джон Богл.
28. «Против богов. Укрощение риска». Питер Бернстайн.
29. «Метод Питера Линча. Стратегия и тактика индивидуального инвестора». Питер Линч.
30. «Переиграть Уолл-стрит». Питер Линч.
31. «Личное состояние». Стюарт Лукас.
32. «Управление денежными потоками. Как не оказаться на мели». Джон Теннент.
33. «Мистер Смит и рай земной. Изобретение благосостояния». Георг фон Вальвиц.
34. «Инвестировать — это просто. Руководство по эффективному управлению капиталом». Владимир Савенок.
35. «Секреты инвестиционного дела». Джеймс Пикфорд.
36. «Преуспевающий инвестор». Уильям Дж. ОНил.
37. «Думай как Бенджамин Грэм, инвестируй как Уоррен Баффетт». Лоуренс Каннингэм.
38. «Превосходя профессионалов. Как побить профи Уолл-cтрит, используя индексы». Дэвид Блитцер.
39. «Анализ финансовой отчетности компаний». Бенджамин Грехем и Спенсер Б Мередит.
40. «Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов». Алексей Герасименко.
41. «Уоррен Баффет рекомендует. Как найти идеальную для инвестора компанию». Мэри Баффет и Дэвид Кларк.
42. «Философия инвестирования Уоррена Баффетта или о чем умалчивают биографы финансового гуру». Елена Чиркова.

43. «О секретах устойчивости». Нассим Николас Талеб.
44. «Оценка стоимости активов». Асват Дамодаран, 272 стр.
45. «Активное стоимостное инвестирование». Виталий Каценельсон.
46. «Математика управления капиталом». Ральф Винс.
47. «Наживемся на кризисе капитализма… или Куда правильно вложить деньги». Дмитрий Хотимский.
48. «Инвестиции и трейдинг». Саймон Вайн.
49. «Секреты биржевой торговли». В. Твардовский, С. Паршиков.
50. «Как самому заработать деньги на фондовом рынке». Константин Царихин.
51. «Инвестиции в акции — просто и понятно». Константин Царихин.
52. «Вышел хеджер из тумана». Бартон Биггс.
53. «Хедж-фонды. Игра на рынке по новым правилам». Вадим Котиков, Джеймс Нэйл.
54. «Университеты биржевого спекулянта». Виктор Нидерхоффер.
55. «Тайминг финансовых рынков». Дебора Вейр.
56. «Торговый хаос. Экспертные методики максимизации прибыли». Билл Вильямс.

57. «Первая волна мирового финансового кризиса: промежуточные итоги». Джордж Сорос.
58. «Майкл Блумберг. Деньги, власть и политика». Джойс Перник.
59. «Моя жизнь, мои достижения», Генри Форд.
60. «Джордж Сорос. Жизнь, идеи и сила величайшего инвестора в мире». Роберт Слейтер.
61. «Новая парадигма финансовых рынков». Джордж Сорос.
62. «Алхимия финансов». Джордж Сорос.

63. «Руководство по инвестированию в золото и серебро». Майкл Мэлони.
64. «Азбука инвестирования в недвижимость». Макэлрой К.
65. «Как инвестировать в недвижимость». Артем Цогоев.

66. «Нешаблонное мышление. Проверенная методика достижения амбициозных целей». Джон ОКифф.
67. «Системность во всем. Универсальная технология повышения эффективности». Сэм Карпентер.
68. «Стрессоустойчивость. Как сохранять спокойствие и эффективность в любых ситуациях». Шэрон Мельник.

 

IV. Литература для более глубокого и детального изучения.

1. «Мотивация и личность». Абрахам Маслоу.
2. «Успешные переговоры. Как добиться большего». Даймонд Стюарт.

3. «Разумный инвестор». Бенджамин Грэхем (Грэм).
Лучше одно из последних изданий с включенными комментариями Джейсона Цвейга.
4. «Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями». Уоррен Баффет.
5. «Уоррен Баффет лучший инвестор мира». Элис Шредер.

6. «Общая теория занятости, процента и денег. Избранное». Джон Мейнард Кейнс.
7. «Анализ Ценных Бумаг». Бенджамин Грэхем и Дэвид Додд.
8. «Рынок облигаций. Анализ и стратегии». Фрэнк Фабоцци.
9. «Не верьте цифрам! Размышления о заблуждениях инвесторов, капитализме, взаимных фондах, индексном инвестировании, предпринимательстве, идеализме и героях». Джон Богл.

10. «Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов». 1296 страниц. Асват Дамодаран.
11. «Оценка компаний при слияниях и поглощениях. Создание стоимости в частных компаниях». Френк Ч. Эванс, Дэвид М. Бишоп.
12. «M&A искусство слияний и поглощений». Лажу Александра Рид, Рид Стэнли Фостер.
13. «Основы инвестирования». Лоренс Дж. Гитман, Майкл Д. Джонк.
14. «Опционы», Шелдон Нотенберг.
15. «Технический анализ полный курс». Джек Швагер.

16. «Добыча. Всемирная история борьбы за нефть, деньги и власть». Дэниел Ергин.
17. «Власть золота. История наваждения». Бернстайн П.Л.
18. «Капитал. Квинтэссенция всех томов «Капитала»» в одной книге. Карл Маркс. (И полное издание).
19. «Капитал в XXI веке». Томас Пикетти.
20. «Экономика». Самуэльсон Пол. Том 1., Том 2.
21. «Черный лебедь». Нассим Николас Талеб.
22. «Одураченные случайностью». Нассим Николас Талеб.
23. «Антихрупкость. Как извлечь выгоду из хаоса» Нассим Николас Талеб.

24. «Человеческое познание его сфера и границы». Бертран Рассел.
25. «Психоанализ (3 книги в одной). Введение в психоанализ, Толкование сновидений, О сновидениях». Зигмунд Фрейд.
26. «История западной философии». Бертран Рассел.

 

V. Литература для взгляда с со стороны трейдера.

1. «Истории великого успеха». Алан Фарнэм.
2. «Новые маги рынка». Джек Швагер.
3. «Путь черепах». Куртис Фейс.
4. «Воспоминания биржевого спекулянта». Э. Лефевр.

5. «Технический анализ полный курс». Джек Швагер.
6. «Секреты биржевой торговли». В. Твардовский, С. Паршиков.
7. «Как играть и выиграть на бирже». Александр Элдер.
8. «Трейдинг с доктором Элдером. Энциклопедия биржевой игры». Александр Элдер.
9. «Биржевые секреты: Технический анализ». Джек Швагер.
10. «Игра на бирже». Владимир Дараган.
11. «Технический анализ от А до Я». Стивен Б. Акелис.
12. «Технический анализ». Джеральд Аппель.

13. «Трейдинг: торговые системы и методы». Николай Солабуто.
14. «Как заработать на бирже». Эдуард Ракитин, Ирина Елисеева (Финам).
15. «Как выжить на фондовом рынке? Финансовая самозащита инвестора». И.Е. Елисеева (Финам).

16. «Волновой принцип Эллиота». Р Пректер, А Фрост.
17. «Японские свечи. Метод анализа акций и фьючерсов, проверенный временем». Грегори Моррис.
18. «Визуальный инвестор. Как определять тренды». Джон Дж. Мэрфи.

19. «Биржевая торговля по трендам. Как заработать, наблюдая тенденции рынка». Майкл Ковел.
20. «Энциклопедия торговых стратегий». Джеффри Оуэн Кац, Донна Л. Маккормик.
21. «Биржевые секреты. Высокоэффективные стратегии краткосрочной торговли». Лоренс А. Коннорс, Линда Брэдфорд Рашки.
22. «Дейтрейдер. Кровь, пот и слезы успеха». Льюис Дж. Борселино.
23. «Основы торговли фьючерсами». Тодд Лофтон.

24. «Книга инвестиционной мудрости. Классические труды великих биржевых спекулянтов и легенд Уолл-стрит». Под редакцией Питера Красса.
25. «Биржевые секреты: Опционы». М. Томсетт.
26. «Загадки и тайны опционной торговли. Механика биржевого успеха». Михаил Чекулаев.
27. «МакМиллан об опционах». Лоренс Дж. МакМиллан.
28. «Покупка и продажа волатильности». Кевин Б. Коннолли.

29. «Большая игра на понижение». Майкл Льюис.
30. «Игра на понижение, или техника коротких продаж». Том Толли.
31. «Превосходя профессионалов». Девид Блитцер.
32. «За кулисами Уолл-Стрит». Леон Ливи.
Разумеется, это не то, что стоит или имеет смысл прочесть каждому. Но, начав читать и изучать, Вы сможете в дальнейшем самостоятельно выбирать путь своего развития. Тем более Вы не будете стоять на месте и с легкостью сможете пополнять свою библиотеку самостоятельно по интересующим именно Вас направлениям.

Например, лично для себя, я делаю больший упор на человеческую психологию, хотя и уделяю определенное внимание и доходному и стоимостному подходу. Моя стратегия, комбинированная, выработанная временем и заточенная под мой личный комфорт, в некоторой степени похожа на пассивную, с точки зрения распределения активов по долям и классам. Но, так или иначе, является активной, просто потому что мне интересно самому управлять своим портфелем. Хотя не исключено, что я, при желании, смогу полностью уйти в пассивное портфельное управление.

Всем хорошего дня!
С уважением,