Всем добрый день!

Итоги за апрель.

Покупки: Сбербанк пр., Мечел пр., ОФЗ-26205.

Продажи: Россети пр.

Дивиденды: не было.

Купоны: ОФЗ-26205.

Сделки здесь:

https://vk.com/aleksmsu?z=photo135907_457275663%2Fphotos135907

 

О финансах.

В апреле портфель еще немного подрос. Хотя, все еще не дотянул до уровня февральских пиков.

Думаю, говорить сейчас о безудержном оптимизме еще слишком рано. И пока мы можем увидеть просто отскок Дохлой Кошки перед серьезным снижением. С другой стороны, повторюсь, мы точно так же способны взлететь с текущих уровней в небеса. Для этого достаточно будет СМИ объявить о том, что пик Коронавируса по миру пройдет и все возвращается на круги своя. Тем более, что люди, несмотря на все разговоры о нелюбимой работе, банально устали сидеть дома в четырех стенах со своими родными и близкими, когда нельзя, просто невозможно побыть наедине или встретиться с друзьями, да что уж там говорить и с другими даже незнакомыми людьми.

Не устану повторять, я не знаю, что нас ожидает в будущем, именно поэтому всегда готов к различным вариантам развития событий.
И если к росту я был достаточно заряжен, то к снижению, как то не очень.
Именно поэтому провел еще одну небольшую рокировочку в портфеле. Когда поменял остатки префов Россетей на годовые облигации, которые несут похожий купон и небольшие пакеты префов Сбербанка и Мечела.

Рассуждал я очень просто. Вряд ли в текущей ситуации мама Сетевых компаний расщедрится на дивиденды, учитывая, что прибыли дочек в начале года значительно просели. Хотя, у основных из них резервы на выплаты дивидендов остаются приличными. Не будем показывать пальцем на эти дочки, мы просто можем рассмотреть структуру моего портфеля, где по счастливому стечению обстоятельств оказались именно эти бумаги.

Я очень люблю разговоры про везение!
И совершенно не спорю о том, что мне действительно повезло, потому то ситуация могла сложиться совершенно иначе.

С другой стороны, повезти может каждому!
И для этого не так много нужно сделать:
Во-первых, научиться управлять своими собственными Деньгами.
Научиться накапливать и при этом не брать в долг.
Во-вторых, научиться разумно распределять, с помощью НАДЕЖНЫХ финансовых инструментов.
Ну и последнее, научиться доверять своей Стратегии и ВРЕМЕНИ.
Что наверное будет самым сложным.
Потому что СТРАТЕГИЮ необходимо создать или воспользоваться чужой.
А насчет Времени, для большинства этот тест с ЗЕФИРКОЙ был и остается провальным.

Именно поэтому так легко стать богатым!

Взять крупицу сейчас, и потерять сотни в будущем. Вот такой формат выбирает большинство.
Поэтому у нас есть еще больше возможностей для приобретения своего личного Благосостояния!

Все очень просто.
Везет тому, кто везет!

Теперь коротко обо всем и по порядку.

Сначала о продажах:

Для устойчивости портфеля и определенного лимита Облигаций, хотел продать префы Россетей еще в марте. Но понадеялся на отскок в апреле и мне повезло. Брал я бумаги давно, еще в сентябре 2015 года по 50 копеек и даже продав по рублю, получил бы по ним прибыль. Но решил дождаться отскока и не прогадал.
С другой стороны, мог бы продать еще в 2017 по 2,4 рубля. Хотя я об этом не жалею. Да и мог ли я знать тогда, как поведет себя руководство компании по отношению к миноритарным акционерам, да и позволят ли им вообще такое…
В общем, продал сейчас, для придания устойчивости портфелю.
А то что будет после реорганизации и присоединения основной дочки в состав материнской компании Я НЕ ЗНАЮ.
Случится факт, буду принимать решения.
У меня все просто, я всегда работаю по факту.
Это куда проще, чем гадать на кофейной гуще.
Поэтому мне безразлично, что случится и произойдет дальше.
Куда проще быть готовым ко всему, чем ограничивать себя случайными догадками и глупыми домыслами.
В общем, за 4,5 года рост курсовой стоимости составил 300%, ну и дивами пришло еще порядка 100% за время владения бумагами. Поэтому я считаю сделку нормальной, особенно в текущей ситуации высоковолатильной неопределенности.

Теперь о покупках:

Далее рассмотрим префы Сбербанка, а точнее их покупку. Писал об этом подробно еще в прошлом месяце, поэтому повторю основные моменты.

Во-первых, это структурная позиция по моему портфелю, то есть основная. Просто цена не позволяла мне, как активному инвестору купить эти бумаги. Поэтому ждал подходящего случая.
Во-вторых, этот случай подвернулся на 10 процентной дивидендной доходности по бумагам.
В-третьих, у меня всегда есть лимиты на выкуп бумаг в большем объеме по меньшей цене, в случае снижения. Тем самым я всегда самостоятельно устанавливаю среднюю цену по бумаге, а не подгадываю моменты, чтобы обогатиться. Время всегда делает самую сложную работу за меня.
Моей основной задачей остается – СИДЕТЬ НА ПОПЕ РОВНО, пока не наступит момент принятия отличной подачи, как говорил Баффет.

Я слишком ленив для такого количества телодвижений, как у суетливых псевдоинвесторов.
Да и рынок очень быстро учит, что излишнее беспокойство действует на портфель в большинстве случаев куда удручающе, чем ленивое владение активами и пополнение в самые ответственные периоды.

Теперь по префам Мечела.
Я не могу сказать, что уверен в будущем этой компании. Поэтому очень внимательно слежу за объемом позиции относительно всего портфеля. Что оставляет меня невозмутимым в любой ситуации.

На данный момент я лишь понизил среднюю цену покупки, опустив ее ниже 100 рублей.
Хотел добирать позже, по более низкой цене, но случилась продажа Эльги и ценник на бумагу взлетел слишком резко. Хотя, в долгосроке, это ведет к куда более негативным последствиям.

Но Мистер Маркет всегда остается безумным, вопреки Теории Эффективности Рынков (ТЭР), потому что управляется людьми и даже не людьми, а толпой безумной, безрассудной и беспощадной (трипл Б в интерпретации ЛИБ)! Что есть благо Разумному инвестору, которого относительно ТЭР не существует. Как и сотни долларов, что обронил однажды один человек не существует, потому что ее тут же поднимет другой.
Но вот в чем парадокс теоретиков. Они с пеной у рта кричат о факте части продолжения действия, при этом напрочь отрицают, что этому действию предшествовало иное событие.
Люблю я эту теоретическую тусовку с их подростковой наивностью.
Всегда весело наблюдать за этими спектаклями со стороны. При этом, ученые умы, глядя мне в глаза, твердят что меня не существует и что такое невозможно. Но практика показывает иное.

Поэтому я всегда учу ребят дождаться фактов, научиться им доверять, а позже и интерпретировать. Все остальное ВРЕМЯ расставит по своим местам.
Получается, что современный ученый мир гораздо больше напоминает то, с чем он всегда боролся – инквизицию…
Все потому, что разучился сомневаться в своих теориях…
Но не стоит забывать, что это лишь та версия реальности, что сложили тараканы в моей голове.

Вернемся к Мечелу.
Да уменьшение долга с одной стороны может показаться хорошим фактором. Но если взглянуть шире, то это хорошо только сейчас и лишь кредиторам. Что в свою очередь показывает, если вдруг ситуация в мире усложниться, то Мечел разорвут на части сильные мира сего (его кредиторы), просто для того, чтобы выжить самим. Смотрим, кто кредиторы и отвечаем на вопрос, как они формируют резервы.
Поэтому очень важно, а теперь и с удвоенной степенью стоит относиться к объему позиции относительно всего портфеля.
Здесь нет ничего необычного, просто Здравый Смысл и философия воспитанная рынком – ФилософияЛИБ.

Облигации, доля которых у меня значительно снизилась, я слегка нарастил. Потому что дивы по Россетям были примерно похожи на купоны по облигациям. Поэтому и решил обменять. Особенно с учетом того, что в марте закупил стратегические активы с большей будущей дивидендной доходностью.
Остальное покажет время.

На данный момент, пакет Облигаций остался чуть больше, чем на пару лет жизни. Поэтому и жду обновленного Денежного Потока уже летом.

Понимаю, что некоторые компании снизят свои дивиденды в этом году для создания резервов. Что лично для меня, как для долгосрочника, прекрасная новость. Поэтому надеюсь, воспользоваться глупостью слабой руки, что неспособна видеть дальше своего носа, чтобы пополнить личный портфель еще и в этом году.

Разумеется, если ситуация затянется, продолжу точечные покупки и усиление Портфеля с перспективой продолжения роста Денежного потока.

План на 2020 год написать пока все еще не успел, поэтому коротко озвучу его здесь.
Доля Энергетиков относительно Нефтянки уже снизилась.
Хотя, я готов продолжать ее наращивать, как и некоторые позиции по энергетикам!
За ними пойдут Телекомы, Банки, Добыча и Металлурги.
Поэтому продолжаю внимательно наблюдать за бумагами Роснефти, Сбербанка, Ростелекома, Сургута, МТС, Татнефти и многих других компаний!

Возможности для просадки все еще остаются.
Надеюсь, мне позволят закупиться бумагами подешевле в этом году или чуть позже.

Еще несколько мыслей по рынку, что отразил у себя на страничке в контакте и в группе Практикующий Инвестор (фото, фото, фото, фото, фото, фото, фото, фото, фото, фото).

 

Будни (жизнь) самостоятельного пенсионера и Эмоциональная копилка.

Самые яркие моменты апреля!

Апрель во время самоизоляции был не столь ярок на события. Хотя о некоторых из них я вам рассказывать не стану.

Поэтому пройдемся по остальным.

В самом начале месяца отметил свой профессиональный праздник – День Геолога!

Спорт перешел в новый формат и слава богу у нас разрешено заниматься на придомовой территории, правда турников пока касаться нельзя. (Фото, фото, фото).

Все занятия перешли на удаленку.

Даже экзамен со студентами МВЕУ у нас проходил по Скайпу.

Занятия в ДДК приобретают новый формат — тот, что станет удобным, как для детей, так и для их родителей, но несет в себе гораздо больше самостоятельности. Поэтому наши кураторы работают над его продвижением.

Занятия по курсу Практикующий Инвестор и клуба ШиреМысли пока объединены в один общий формат и проходят по субботам с 15 до 17 часов тоже удаленно. (Фото, фото, фото).

Сразу скажу о том, что взрослые слушатели смогут присоединиться к этому формату, только при условии прохождения отдельного концентрированного курса для взрослых, чтобы не отвлекать ребят на занятиях. Заявки можно подавать в личке в контакте.

Еще две взрослые группы прошли свое обучение. Отзывы можно прочесть вот здесь.

В очередной раз, хочу обратить особое внимание родителей к вопросу проведения занятий в школах и ВУЗах.
Если у вас возникает желание провести подобные встречи и занятия по разным темам со своими детьми, обращайтесь ко мне в личку.
У меня все еще остались возможности и время для работы.
Отзывы и комментарии детей, выражаемые словами родителей, можно найти у меня в социальных сетях к фотографиям с занятий.
Только теперь у меня появилось одно обязательное условие.
Это получение согласия от родителей на проведение подобных занятий со своими детьми.
https://vk.com/albums135907?z=photo135907_457273437%2Fphotos135907
Добавил еще пару высказываний ЛИБ (Фото, фото, фото).

Ну и обычные будничные мысли ЛИБ (Фото, фото, фото, фото, фото).

В удаленном формате приходится чаще подходить к плите, да и вообще заходить на кухню. Что в очередной раз показывает, как же я люблю нашу столовую ГГПИ! (Фото, фото).

Пополнил Библиотеку Инвестора. И сделал еще 2 больших заказа на новые книги, которые в будущем войдут в состав нашей библиотеки. (Фото, фото, фото).

Ранее я проводил удаленные индивидуальные занятия. Сейчас мы переходим в формат малых групп, потому что количество заявок растет, а времени у меня больше не становится. Индивидуальные занятия возможны только в особом формате или в формате разовых консультаций. По всем вопросам обращаться в личку в контакте.

 

О Бюджете и Капитале.

В апреле несмотря на большие заказы литературы мне удалось уложиться в рамки запланированного месячного бюджета. Потому что личные траты в режиме самоизоляции оказались значительно ниже обычных.

Новый проект, по переоборудованию спортивного зала требует много времени, сил и средств, поэтому я продолжаю зарабатывать деньги, чтобы создать что-то доброе и полезное для жителей города. Параллельно показывая, что это доступно каждому, если разумно распорядиться своими ресурсами.

Капитал за месяц еще сильнее восстановился, но пока не дошел до своих февральских пиковых значений.

О планах работы на следующий год материалы выйдут чуть позже.
Хотя, я уже сейчас знаю, что буду делать. Поэтому продолжу работать в рамках своей Стратегии с небольшими корректировками.

После раскрытия и использования большей части кубышки жду летний Кеш и/или более серьезного всплеска волатильности на рынке, чтобы в очередной раз воспользоваться человеческой глупостью, для увеличения своего Капитала и Денежного потока в будущем.


О рынке.


Рынок продолжает вести себя в рамках основного сценария. И держится вокруг объявленных Дивидендных доходностей, в зависимости от риска на ту или иную бумагу, с учетом постепенного выравнивания доходностей.
Поэтому продолжаем действовать в рамках своей Стратегии и не переживаем по пустякам.
Денежный поток пока распределен по инструментам. Жду летнего пополнения. Разумеется, определенная часть продолжит ожидать своей очереди в Облигациях (короткие ОФЗ) для выкупа новых перспективных идей и других прекрасных возможностей.
Мое текущее положение все еще не позволяет сорить деньгами, поэтому приходится немного жадничать при покупке Акций!

Всем удачных инвестиций!

  •  
  •  
  •  

7 комментариев

  1. Александр, благодарю за ваш просветительский труд!
    Также покупал мечел пр., но до новости по Эльге, в ожидании её, тем более писали не раз о том, что сделка вот вот состоится.
    А в целом прихожу всё больше к выводу, что должно быть 2 портфеля:
    Первый долгосрочный, который не нужно трогать, даже если он прилично вырос.
    Второй среднесрочный, на котором уже можно ловить движения около 15-20%, не забывая о диверсификации (не более 15% на бумагу).

    1. Спасибо большое, Алексей Саныч!
      Мне очень приятно!

      Согласен, можно иметь несколько портфелей.
      У нас даже счетов у одного брокера может быть 2 (ИИС и Брокерский).
      Далее все зависит от объемов Капитала и Стратегии.
      Если Капитал небольшой, то можно все держать на ИИС, сформировав на брокерском только кубышку из облигаций на 6 месяцев жизни. Или разбавив его сильными дивидендными бумагами.

      Если побольше, то можно на ИИС держать только стоимостные истории, чтобы сэкономить на налогах, а остальным портфелем управлять на брокерском счете.

      В общем, вариантов всяких разных масса.
      Достаточно выбрать свой оптимальный, под свои возможности, потребности и хотелки.

      Всего самого доброго!

  2. Благодарю за информацию, Александр!
    Что думаете про компанию МТС ? Сейчас они реализуют на мой взгляд очень интересную услугу — онлайн учет счётчиков воды, газа, электричества и т.д. Собственник жилья сможет следить за показаниями приборов со своего смартфона. Эта услуга может в разы увеличить аудиторию компании. Какие по вашему мнению у неё есть конкуренты в этой сфере? Также интересует ваше мнение по компании Транснефть? Компания является практически монополистом и платит хорошие дивиденды. Какие могут быть негативные моменты на Ваш взгляд ?
    С уважением, Сергей!

    1. Добрый день, Сергей!

      Про МТС думаю, что это хорошая дивидендная история на данный момент.
      Плюс для меня это стратегическая позиция по портфелю. Поэтому готов докупать на определенных уровнях. Потому что позиция телекомов в моем портфеле сейчас не достаточна.

      Касаемо учета показателей, думаю, можно здесь собрать (небольшой) дополнительный поток наличности. И ключевое здесь именно небольшой. Здесь я не вижу взрывного потенциала.
      Самое обычное повышение стоимости услуг и постоянное подключение новых платных, несет куда больший потенциал по прибыли компании на мой взгляд. Потому что абоненты не привыкли внимательно следить за своими расходами.

      А в случае учета, МТС станет лишь посредником.
      Например, у нас в Глазове, этот учет уже давно есть в самой компании. Где прямо на сайте я могу подать показатели и все оплатить.

      То есть, для меня, телекомы это не те бизнесы, от которых я ожидаю роста курсовой стоимости.
      Это такие рабочие лошадки, что подпитывают меня ликвидностью в большей мере за чужую беспечность.

      А следить со сматрфона может конечно и удобно. С другой стороны, взглянуть один раз в месяц на приборы мне совершенно не сложно.

      Среди телекомов для себя я выделяю МТС, Билайн и Ростелеком. Мегафон ушел из портфеля вроде бы в прошлом году или позапрошлом.
      Я не вижу между ними особой конкуренции. Для меня этот рынок давно поделен и максимум чего я могу ожидать, что один из китов всплывет к верху брюхом благодаря своей глупости — большей, чем у остальных. Тогда другие приберут высвободившиеся доли рынка. Ничего личного, это бизнес…

      Просто я видел изнури, на некоторых примерах, как работает эта неповоротливая махина. Колоссальная неэффективность. И это тоже нормально.

      В общем, конкурентов у телекомов кроме Грефа в Сбере я не вижу.

      Потому что если он захочет откусить кусочек телепирога, то вполне себе справится с этой задачей…
      То есть, Герман Оскарович, для меня — это Акула Капитализма, в отличие от неповоротливых Китов телекомов.

      Касаемо префов Транснефти они для меня сейчас слишком дороги, как в смысле цены лота, так и стоимости.
      Поэтому я не смотрю в их сторону от слова совсем.
      И ничего сказать не смогу.

      Когда-то давно в 2008 году я видел и покупал префы Транснефти по 5500 рублей.
      После чего у них была дикая волатильность.
      Мой портфель не устраивает такая.
      Потому что на эту бумагу я готов выделять не более 2-3% от всего портфеля.
      Значит не смогу позволить себе достаточно мобильный пакет по бумаге.

      Поэтому исключаю из списка наблюдаемых.
      Риски неоправданно высоки.
      И главный из них Структурно-Каркасный.

      Если сказать проще, могу подавиться этим кусочком, поэтому жду, когда я подрасту или акции подешевеют.

      Надеюсь не запутал в своих рассуждениях.

  3. Добрый день, Александр!
    По раньше у вас в планах было написать статью о золоте, скажите будет ли она в ближайшее время, а то уж больно хочется просветиться в этом вопросе?

    1. Добрый день, Виктор!

      Пока на детальную и проработанную статью не хватает времени, много других дел.
      Но косвенно по сайту достаточно информации по этой теме.

Оставить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Капча. Решите уравнение Капча загружается...

Подпишитесь на нашу рассылку и присоединяйтесь к 376 остальным подписчикам.