«Если вы все такие умные, то почему я тогда такой богатый?»
Уоррен Баффет

 

Всем привет!

Ребята просили подробнее озвучить мысли о моей личной градации Инвесторов, для понимания тех уровней, что я озвучиваю на сайте и на занятиях.

 

Обычно я пишу о 5 уровнях Инвесторов.

 

На самом деле, для упрощения, достаточно будет сказать всего о трех основных и не обязательно о двух вспомогательных – переходных уровнях развития Инвесторов.

 

Начинающий, Середнячок и Продвинутый.

 

(Плюс есть два переходных между ними).

Вот это и есть мои пять уровней инвесторов.

Все это больше Философия, нежели четкий Свод Правил или набор определенных Алгоритмов.

Хотя, некоторые признаки безусловно присутствуют.

Ну и вы помните, что я не люблю себя ограничивать, впрочем, как и других, когда это никому не мешает.

Если пытаться вводить четкие алгоритмы действий, там, где у нас присутствует огромное количество неопределенностей, то мы просто, будем упускать массу благоприятных возможностей!

(Чем собственно говоря и занимается большинство, в том числе и «профессионалы рынка»).

Упуская возможности станем меньше зарабатывать и начнем испытывать досадные чувства дискомфорта из-за отсутствия в наших действиях Гармонии с окружающим миром финансов, при зарабатывании денег.

Что в конечном итоге в любом случае выльется боком для каждого Инвестора…

 

Итак, разберем три основных уровня Инвесторов.

 

  1. Начинающий инвестор.

Начинающий инвестор это тот, кто задает вопросы окружающим:

Что купить?

Что продать?

Когда это сделать?

В каком объеме?

На какой срок или период?

В общем, самые элементарные — базовые вопросы!

Этот же Инвестор не говорит и не спрашивает о Стратегии, о Разумном распределении Активов и о каком-либо управлении Капиталом.

Он пришел на рынок в поисках легких денег и не способен взять ответственность на себя. Чтобы при всех прочих условиях перенести свои неудачи на окружающих!

То есть, начинающим инвестором может оказаться даже тот человек, что провел на рынке 10 лет и более, задавая все это время подобные вопросы кому угодно, кроме себя любимого (потому что не дай бог придется думать, принимать решения или того хуже — нести ответственность за эти действия). Куда проще заниматься на рынке постоянным поиском халявы и других ништяков от всевозможных околорыночных Гуру (что зарабатывают точно не на инвестициях!), вместо того, чтобы заниматься саморазвитием.

Поэтому за все время присутствия на рынке Начинающий Инвестор не разработал или не взял на вооружение никакой Стратегии. Потому что был сфокусирован не на том, что нужно!

У него отсутствует План Действий. Он работает на эмоциях, на энтузиазме и просто поддерживает своими деньгами ликвидность на рынке. Занимаясь постоянными довнесениями с зарплаты и озвучивая окружающим только свои победы, напрочь забывая о том, что постоянно сливает все свои деньги.

Именно поэтому время, проведенное на рынке, не гарантирует того, что вы станете Разумным Инвестором или Инвестором Середнячком, если не сможете распорядиться этим самым ресурсом эффективно, да пусть даже не эффективно, а хотя бы разумно…

 

  1. Инвестор Середнячок.

Уже точно знает, что нужно делать.

Он даже способен расписать некоторое количество сценариев и действовать в зависимости от текущей ситуации.

У него есть Стратегия.

Он понимает, что такое Тактика (Тактики).

Он способен управлять своим Капиталом и Денежным Потоком самостоятельно.

Он управляет своим собственным Портфелем используя различные принципы, с четким пониманием того, что делает. С пониманием хотя бы основных постулатов.

Он понимает, что такое ПРАВИЛЬНАЯ ДИВЕРСИФИКАЦИЯ и Разумное распределение Активов!

В управлении своим Капиталом он использует определенные методики работы с четким пониманием того, как они устроены и к каким последствиям они его приведут.

Он доверяет своей Стратегии и постоянно занимается собственным развитием в данном направлении.

 

  1. Продвинутый Инвестор.

Всегда знает, что будет делать!

Не угадывает, что произойдет, а точно знает, как будет действовать в той или иной ситуации.

ЭТО ВАЖНО!!!

Всегда найдет оптимальные пути решения вопроса, пользуясь Здравым Смыслом!

Это тот Инвестор, который обладает всеми перечисленными выше характеристиками, с одним небольшим исключением.

Он понимает, как эти процессы протекают во ВРЕМЕНИ, и я сейчас не о минутах и даже не о часах, я о годах, десятилетиях и столетиях.

Потому что на рынке по большому счету ничего не меняется. И если Инвестор смог разумно пережить один цикл, то его будет очень сложно чем-либо удивить в дальнейшем.

Именно поэтому такой Инвестор обречен с каждым годом становиться все богаче и богаче при любых условиях!

 

Этот человек понимает, что такое реальная Экономика, а не пустая Теория. Что такое Процент и Стоимость Денег и как они проявляют себя во Времени. Что такое Капитал в широком смысле слова и как важен постоянный Денежный Поток, им продуцируемый.

Такой Инвестор легко определяет циклы различного порядка и понимает, какие действия необходимо предпринимать в той или иной ситуации.

Мало того, он обучился работать уже и на уровне ИДЕЙ в каждой конкретной отрасли и даже Компании.

Его риски определены за долго до того, как могут произойти в реальности и не в стандартном Гауссовом распределении, а с учетом отбрасываемых большинством теоретиков хвостов.

Потому что именно на этом «ПРОФЕССИОНАЛЫ» рынка теряют миллиарды долларов своих вкладчиков! Как это было в истории, например, с Long-Term Capital Management LP (LTCM).

В общем, Разумного Инвестору пятого уровня подвластны те механизмы, на которые большинство в мелочной суете просто не способно обратить свое внимание, потому что с одной стороны это может показаться невозможным, а с другой они считают себя слишком умными для этого.

Но как говорил Уоррен Баффет, почему я такой богатый, если все вокруг такие умные?

Читая дословно: «Если вы все такие умные, то почему я тогда такой богатый?»

 

Так можно ли стать инвестором пятого уровня?

Думаю, на самом деле, нет ничего проще.

Особенно, если снять Шоры и выйти из вечно беснующейся и ополоумевшей толпы, то все будет вполне возможно и осуществимо для каждого!

Потому что Стратегий работы на фондовом рынке огромнейшее количество. Необходимо только найти свою. То есть, изучить именно себя, свое отношение к рынку и рискам, которые идут неразрывно. Дальше дело остается за малым — научиться работать во Времени.

Вот и весь секрет.

Хотя, я не вижу в этом никакого секрета…

И уж тем более Грааля!

В этот момент большинство станет приписывать подобные навыки Везению, чуть реже Таланту, ну а чаще всего просто завистливо раздражаться и брезгливо ненавидеть. Потому что интеллектуально, глубоко в душе, признают свою никчемность в решении данного вопроса.

Кто-то назовет таких людей Гуру, Сенсеями, Тренерами, Лидерами, Одиночками, Борзыми, Неадекватными, Психами, с манией Величия и так далее.

Но они вовсе не такие и не желают навешивать на себя этих, утративших свою былую значимость, ярлыков, тем более чужих.

Они давно находятся за пределами подобной мелочной суеты.

Потому что способны мыслить глобально и во времени.

Поэтому я для себя называю ребят с пятым уровнем Инвесторов — Богами Инвестиций.

То есть тем, кто разобрался в разумном использовании рыночных механизмов на благо себе и другим добрым людям.

Сам я себя к таковым точно не отношу и вряд ли когда-нибудь достигну подобного уровня. Потому что мне уже сейчас слишком комфортно на переходной стадии 3-4 уровня. И у меня нет никакой дополнительной мотивации двигаться выше. Хотя, я и продолжаю заниматься своим развитием, но уже несколько в ином направлении.

 

Ранее я писал статью о стадиях становления Инвестора. Там представлена несколько иная градация, более эмоциональная – человеческая. Вдруг будет интересно взглянуть.

Фото взял здесь.

  •  
  •  
  •  

2 комментария

  1. В дополнении этой темы очень интересный материал от Спирина Сергея Александровича.
    https://vk.com/wall251413682_11918

    Сам текст:
    Ловушка для умных (5 лет назад)

    Есть вопрос, который многим людям не дает покоя. Звучит он примерно так.

    Я — умный человек, с хорошим образованием, прочитавший много умных книг. Я дисциплинирован, усерден, трудолюбив, талантлив, психологически устойчив и готов заниматься исследованиями рынка и своим дальнейшем самообразованием – оплачивать деньгами и своим временем курсы, тренинги, индивидуальное обучение у профессионалов.

    Да, я ясно отдаю себе отчет в том, что все на рынке выигрывать не могут, и рынок — это место, где одни люди выигрывают за счет других. Но ведь не может же такого быть, чтобы я оказался хуже средней массы? Ведь я же вижу в интернете огромное количество людей, которые тоже пришли на финансовые рынки и при этом, похоже, намного глупее меня.

    Так почему бы мне не предпринять некоторые усилия в надежде отобрать на рынке деньги у этих людей, ведь эти усилия должны окупиться? Ведь не может же такого быть, чтобы я, такой умный, дисциплинированный и усердный, не смог в итоге получить результаты лучше этой массы глупцов, бездарей и раздолбаев?

    Признайтесь, приходили такие мысли вам в голову?

    Руководствуясь этой логикой, многие люди годами пытаются доказать себе и другим, что они лучше других. И в результате теряют деньги, из года в год. Впрочем, не совсем так: иногда теряют, иногда приобретают, но в целом чаще бывают в минусе, чем в плюсе.

    Почему эта логика не работает?

    * * *
    А дело здесь вот в чем.

    Вы наивно полагаете, что играете в игру, в которой ваши качества на что-то влияют. Управление капиталом представляется вам игрой с неслучайным исходом, вроде шахмат, где побеждает сильнейший, умнейший, талантливейший, дисциплинированный, психологически устойчивый и т.д. и т.п.

    И вы думаете, что стоит только приложить старание, научиться, узнать секрет великих побед, усердно тренироваться, и дальше вы начнете побеждать и пожинать плоды успеха, играя на деньги с наивными дилетантами.

    Однако, вы ошибаетесь.

    Спешу успокоить ваше самолюбие – ошибаетесь вы не в себе.

    Вы ошибаетесь в характере игры, в которую вы собираетесь играть.

    Вы думаете, что это шахматы. А в реальности на реальных высокоэффективных рынках со множеством игроков эта игра оказывается гораздо ближе к рулетке – игре со случайным исходом.

    А в играх со случайным исходом – таких как рулетка, орлянка или кости – у умных ничуть не больше шансов, чем у дураков. И никакие ваши качества не дают вам преимуществ перед теми, у кого их нет. У дурака ровно такие же шансы выиграть на рулетке, что и умного.

    Даже хуже того – дуракам, говорят, в такие игры везет.

    И эти шансы всегда ниже 50%, поскольку часть прибыли всегда забирает организатор азартных игр и инфраструктура, а еще часть уходит на «обучение», «платные прогнозы аналитиков» и прочие сопутствующие расходы.

    Вы можете годами читать умно выглядящие книжки, платить за обучение у умно выглядящих «профессионалов», оплачивать дорогостоящие советы «экспертов» и постоянно тренироваться. Но если вы играете в игру со случайным исходом, то все это вам не поможет.

    Главный вопрос здесь: насколько управление капиталом и спекуляции на фондовом рынке действительно являются игрой со случайным исходом?

    Исследования результатов игроков на финансовых рынках показывает, что в очень высокой степени.

    Возможно, вы не поверите мне, но почитайте статьи с результатами научных исследований на эту тему, ссылки на которые вы найдете в приложении к этой статье.

    Да, вы можете заметить, что результаты управления капиталом не на 100% определяются удачей, и есть нюансы, приводящие к исключениям из правил. Однако, результаты исследований ясно показывают, что результаты в гораздо большей степени определяются удачей (везением), чем умением (мастерством).

    А если это так, то, похоже, единственно правильная стратегия умного человека – вообще не играть в такого рода игры.

    А вместо этого выбирать правильные игры, в которых ваши шансы на победу имеют положительное математическое ожидание, и, что не менее важно, не случайны.

    Полезные статьи по теме:
    • Марк Халберт: Когда вы поймете роль удачи в инвестициях, возможно, вы измените свои методы
    http://assetallocation.ru/luck-goes-into-investing
    • Майкл Мобуссин: Роль удачи и мастерства в инвестициях
    http://assetallocation.ru/luck-and-skill-in-investing
    • Асват Дамодаран: Активные инвестиции: смерть или возрождение?
    http://assetallocation.ru/active-investing-rest-in-pe..

Оставить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Капча. Решите уравнение Капча загружается...

Подпишитесь на нашу рассылку и присоединяйтесь к 579 остальным подписчикам.