Коллеги, всем добрый день!
Очень часто получаю вопрос о заморозке вкладов.
Как было с «облигациями СССР» и в начале 90-х в молодой России.
В текущей ситуации я не вижу подобных перспектив, кроме откровенной тупости популистов приближенных ко второму окружению власти.
Облигации в СССР это не рыночный инструмент, а добровольно-принудительный конфискат с населения. На том и закончим.
Про заморозку действительно пример получился показательным.
Потому что переход от плановой экономики к рыночной оказался очень болезненным. Из-за того что слова очень сильно расходились с реальными фактами. Что в итоге совместно с нефтяными войнами довело прежнюю страну до уничтожения.
Сейчас ситуация совершено иная.
И нам не нужна заморозка вкладов, чтобы забрать деньги у населения.
Имеется достаточное количество рыночных механизмов, которые с этим справляются на отлично.
Разговоры о заморозке несут популисты, которым не добраться до власти и люди, которые в этом ничего не понимают.
Хотя вариант человеческой тупости в Министерствах и Ведомствах исключать конечно тоже не стоит.
Не так уж и редко мы слышим различные заявления.
Зачем например вводить криво-выдуманный налог на сверхприбыль в банковской сфере, если можно просто на определенный период повысить нормы выплаты на дивиденды?
***
В рыночных отношениях нет никакого смысла морозить вклады.
Страхи безграмотного населения по этому поводу выглядят чересчур перегретыми.
Но человеческая тупость в эшелонах власти способна допустить и такую оплошность.
Хотя куда проще напечатать денег и сжечь их стоимость в топке инфляции.
Все легально и нет виноватых в том, что конкретный ты не сохранил деньги в активах, которые способны переварить инфляцию.
Кто-то станет опять богаче, пока многие обеднеют.
Поэтому так важно научиться понимать, как работают рыночные механизмы в долгосрочной перспективе в разных классах активов!
Копипаст материал от Александра Доржиева по теме.
https://asdorzhiev.ru/2024/11/27/frozen_deposits/
https://www.finam.ru/publications/item/bank-rossii-raskryl-detali-mifa-o-mnimoy-zamorozke-vkladov-20250113-1013/
Банк России раскрыл детали мифа о мнимой заморозке вкладов
Finam.ru
13.01.2025
Банк России собрал вопросы, касающиеся мнимой заморозки вкладов, и, рассмотрев детали этого вредного мифа, разъяснил, почему такой сценарий невозможен. Ответы на волнующие россиян вопросы были опубликованы в Telegram-канале ЦБ.
Добрый день. Как думаете, будут ли замораживать счета вкладчиков?
Эта идея абсурдна. Помимо того, что это грубейшее нарушение права граждан и компаний распоряжаться своими активами, подобный шаг подорвет основы банковской системы и финансовую стабильность страны. Банки привлекают свободные средства населения и компаний. Только благодаря этому они способны выдавать кредиты заемщикам. Если «заморозить» вклады, ограничить возможность для граждан и бизнеса распоряжаться своими деньгами, то никто не готов будет держать деньги в банках. И это тут же поставит крест на возможности банков кредитовать экономику. Совершенно очевидно, что в любой рыночной экономике, составной частью которой является банковское кредитование, подобный шаг немыслим.
Источник: ru.freepik.com
Может ли ЦБ использовать заморозку вкладов для борьбы с инфляцией как альтернативу повышению ключевой ставки?
Нет. Такое предположение говорит лишь о полном непонимании механизма сдерживания инфляции, который использует ЦБ. При помощи ключевой ставки он влияет на ставки в экономике, а через них на спрос и в итоге — на инфляцию. Логика здесь такая. При высоких ставках людям выгодно заработать на вкладах, а брать кредит не выгодно, поэтому они на время откладывают привлечение кредитов и крупные покупки, а свободные средства размещают на банковских депозитах, а также в иных финансовых инструментах. В результате спрос на товары и услуги снижается, а инфляция замедляется. Если «заморозить» вклады, то люди надолго потеряют доверие к банкам и финансовой системе в целом. И вместо того, чтобы продолжать размещать свои сбережения на депозитах, бросятся вкладывать их в недвижимость и товары длительного пользования. С соответствующими печальными последствиями для роста цен. Ключевая ставка перестанет работать, а ЦБ потеряет свой основной инструмент влияния на спрос и инфляцию. Это даже хуже, чем пилить сук, на котором только ты сам сидишь. Это как дойдя до середины моста, натянутого над глубоким ущельем, одним взмахом топора перерубить канаты, на которых он держится.
Есть ли риск, что накопленные на депозитах средства хлынут на рынок и начнется гиперинфляция?
Опасения, что в какой-то момент сбережения разом выплеснутся на потребительский рынок и инфляция взлетит, беспочвенны. Готовность граждан сберегать средства на депозитах напрямую зависит от соотношения ключевой ставки и ожиданий людей по будущей инфляции. Банк России будет снижать уровень ставок в экономике постепенно, только убедившись в том, что инфляция и инфляционные ожидания устойчиво снижаются. Такая политика поддержит привлекательность депозитов. В результате на рост потребления будут влиять не столько использование уже накопленных депозитов, сколько использование большей доли доходов. И это не помешает снижению инфляции.
Откуда банки возьмут деньги для выплаты высоких процентов по вкладам?
Банки выплачивают проценты по вкладам за счет доходов, которые они получают от кредитования. Причем ставки по кредитам превышают ставки по вкладам. Сейчас на банковских счетах и депозитах граждане и компании разместили 121 трлн рублей. Этими средствами банки финансируют портфель кредитов на 126 трлн рублей, а также вложения в корпоративные облигации ещё на 7 трлн рублей. Доходы банков от кредитов и облигаций — это надежный источник средств для выплаты процентов по вкладам.
Может ли государство забрать деньги со вкладов, чтобы финансировать экономику в наше непростое время?
Это бессмыслица. Эти деньги и так уже работают в экономике. Из тех средств, которые компании и граждане положили на депозиты, банки финансируют кредиты для тех, кто видит возможности для расширения бизнеса здесь и сейчас. А также ипотечные кредиты, потребительские кредиты, кредитные карты.
PS.
Согласен.
Но риска маразма я исключить не могу.
При этом ставить все исключительно на крайне негативный сценарий тоже полнейший абсурд.
С каждой точкой капитала мы добавляем новые инструменты для надежного сохранения его части.
Понимая, что гарантирована нам только смерть и налоги.