В последнее время меня все больше спрашивают о Биткоине!
Лично для меня, это отличный сигнал к изрядно надувшемуся пузырю.

Выскажу лишь свое скромное мнение по этому поводу:

Если коротко, то это не мое.

Я не люблю работать с тем, что не имеет под собой реальной ценности!
Какова вероятность того, что все люди решат в один миг заменить доллар (мировое средство обмена) на Биткоин?
За долларом присутствуют технологии, бизнес, глобализация и на данный момент практически безусловное лидерство как средство обмена.

Так же как и за любой валютой эмитированной государством стоит минимум его экономика, ну или хотя бы ресурсы.
Что у нас стоит за Биткоином, строчка кода, идея смены мировой валюты или азарт срубить бабла по-быстренькому. Вот только честно ответьте сами себе на этот вопрос!

И почему тогда так сложно в современных экономических реалиях другим валютам занять свое место в нашем мире?
Приходится постоянно конкурировать за место под солнцем. И постоянно доказывать свое превосходство. Чуть прокололся, и валюта теряет определенную часть своей стоимости. И в данном случае, государство, «выигрывая» валютную войну, перекладывает все сопутствующие расходы на свое население. Вспоминаем недавние события конца 2014 года.

Ну а то, что можно заработать на биткоине. Да, можно! Вопрос лишь в том, когда все это закончится, потеряют на нем гораздо большее количество людей, чем заработают.

Я не люблю инвестировать в пустоту, МММ, человеческую глупость, строчку кода (Биткоин) и тому подобное.

На данный момент Биткоин еще не валюта! Сама идея конечно интересна, но глубинная и глобальная человеческая природа в погоне за наживой сметет ее не глядя.

А что такое валюта? Вот, когда вы приедете в любую страну и сможете расплатиться данным средством обмена, то это валюта!
Имею в виду расплатиться везде, даже на местном рынке.

За многолетнюю историю человечество проходило не раз через подобные глупости. Так и здесь, в определенный момент случится нечто невообразимое, для тех, кто доверился своим чувствам. Я сейчас о жадности, надежде и эйфории, а после страхе, панике и безумстве.

Человеческая природа в очередной раз сыграет с людьми свою любимую шутку. Когда сначала будет очень сложно отдать то, что значительно выросло в цене. А потом, существенно больней, отдать то, что сложилось в цене еще сильней.

Поведение людей в некоторых фундаментальных вещах не меняется со временем. Для тех, кто это понял и принял, открывается новый мир сказочных возможностей, отключая свою человеческую эмоциональную составляющую, находиться в стороне от толпы и продолжать наращивать свое благосостояние.

Да, хотел заметить, что пока бабушки на лавочках еще не шепчутся о Биткоине, значит индикатор перегретости не включен на полную мощность. Но это не говорит об общемировых тенденциях, просто один из факторов.

В заключении, наверно повторюсь:
На мой взгляд, не стоит тратить свое время, нервы и деньги на Биткоин.
К тому же это может быть опасно!

Всем хорошего дня!

И предлагаю обратить внимание на статью. Там есть замечательные мысли и интересные графики!

https://medium.com/movchans/теория-большого-дурака-23297115edca

 

  •  
  •  
  •  

18 комментариев

  1. «Избегайте биткойн, как чумы. Я достаточно ясно выразился? Биткойн не имеет нормы доходности. Вы знаете, что облигации имеют купоны, акции имеют прибыль и дивиденды, у золота ничего нет. Нет ничего, что могло бы поддержать биткойн, кроме надежды на то, что вы продадите его кому-то по более высокой цене, чем за него заплатили. Биткойн может достигнуть и $ 20 000, но это не докажет, что я в чем-то ошибаюсь. Когда он вернется к $100, мы поговорим об этом снова».
    Источник: https://www.bloomberg.com/news/articles/2017-11-28/vanguard-… 29 ноября 2017 г.
    Если кто-то не знает, то Богл — американский предприниматель, известный инвестор, основатель и бывший генеральный директор The Vanguard Group — крупнейшей инвестиционной компании в мире. Автор бестселлера «Взаимные фонды с точки зрения здравого смысла. Новые императивы для разумного инвестора».

  2. Комментарии Центрального Банка Российской Федерации об использовании «криптовалют».
    От 4 сентября 2017 года.

    http://www.cbr.ru/press/PR/?file=04092017_183512if2017-09-04T18_31_05.htm

    Некоторые выдержки:

    Большинство операций с криптовалютами совершается вне правового регулирования как Российской Федерации, так и большинства других государств. Криптовалюты не гарантируются и не обеспечиваются Банком России.

    Криптовалюты выпускаются неограниченным кругом анонимных субъектов. В силу анонимного характера деятельности по выпуску криптовалют граждане и юридические лица могут быть вовлечены в противоправную деятельность, включая легализацию (отмывание) доходов, полученных преступным путем, и финансирование терроризма.

    Операции с криптовалютами несут в себе высокие риски как при проведении обменных операций, в том числе из-за резких колебаний обменного курса, так и в случае привлечения финансирования через ICO (Initial Coin Offering — форма привлечения инвестиций граждан в виде выпуска и продажи инвесторам новых криптовалют/токенов). Существуют также технологические риски при выпуске и обращении криптовалют и риски фиксации прав на «виртуальные валюты». Это может привести к финансовым потерям граждан и к невозможности защиты прав потребителей финансовых услуг в случае их нарушения.

    В связи с этим Банк России обращает внимание граждан и всех участников финансового рынка на повышенные риски при использовании и «инвестировании» в криптовалюты.

    От себя хочу добавить, что слова инвестиции и криптовалюта, на данный момент, не имеют ничего общего.

  3. Что и требовалось доказать

    «I am not a fan of Bitcoin and other Cryptocurrencies, which are not money, and whose value is highly volatile and based on thin air. Unregulated Crypto Assets can facilitate unlawful behavior, including drug trade and other illegal activity. Similarly, Facebook Libra’s “virtual currency” will have little standing or dependability. If Facebook and other companies want to become a bank, they must seek a new Banking Charter and become subject to all Banking Regulations, just like other Banks, both National and International. We have only one real currency in the USA, and it is stronger than ever, both dependable and reliable. It is by far the most dominant currency anywhere in the World, and it will always stay that way. It is called the United States Dollar!»

    Twitter: realDonaldTrump
    12 июля 2019 г.

    Перевод:

    Я не поклонник биткойна и других криптовалют, которые не являются деньгами, и ценность которых очень изменчива и основана на разреженном воздухе. Нерегулируемые криптоактивы могут способствовать противоправной деятельности, включая торговлю наркотиками и другой незаконной деятельности. Точно так же «виртуальная валюта» Libra от Facebook будет иметь мало статуса или надежности. Если Facebook и другие компании хотят стать банком, им потребуется присоединиться к новой Банковской Хартии и подчиняться всем Правилам Банковского Реулирования, как и другим банкам, включая как национальные, так и международные. У нас есть только одна реальная валюта в США, и она сильнее, чем когда-либо, она стабильная и надежная. Это, безусловно, самая доминирующая валюта в мире, и она всегда будет оставаться такой. Она называется Доллар США!

    Дональд Трамп

    С.С.:
    Аминь!

    Взял у Сергея Спирина, вот здесь:
    https://vk.com/fintraining?w=wall251413682_4896

  4. Уоррен Баффет: «Биткоин — это игра, а не инвестирование».

    Всемирно известный инвестор и долларовый миллиардер Уоррен Баффет считает, что Биткоин — это что-то вроде азартной игры или спекуляции, но никак не инвестиция. Такую мысль Баффет, состояние которого, по разным данным, оценивается в $100 млрд, высказал в интервью Yahoo Finance.

    «Есть два типа вещей, которые приобретают люди, принимая их за инвестицию. Первый тип представляет собой настоящие инвестиции, второй — нет. Биткоин относится ко второму типу», — говорит Баффет.

    В ходе дальнейшей беседы глава Berkshire Hathaway более подробно изложил свою точку зрения, подчеркнув, что Биткоин не может ничего производить и приносить, как это бывает в случае с хорошей инвестицией. По словам Баффета, инвестирование в криптовалюты — всего-лишь определенного рода игра, риск, но никак не инвестирование:

    «Если вы приобретаете что-то вроде фермы, доли в компании или жилого дома… Это вполне неплохие инвестици. Вы расматриваете их как то, что принесет вам доход в будущем. Если говорить о покупке Биткоина или какой-либо другой криптовалюты, то у вас, на самом деле, ничего нет, что может приносить доход. Вы лишь верите, что следующий человек заплатит больше», — объясняет Баффет. «Таким образом, вы не инвестируете, вы спекулируете. Но я не вижу в этом ничего плохого. Если вы хотите поиграть в азартные игры, кто-нибудь другой придет и заплатит завтра больше денег. Это лишь такая игра, а никакое не инвестирование».

    Напомним, что совсем недавно СЕО Binance Чангпенг Джао высказался о Баффете как о человеке, который совершенно ничего не смыслит в криптовалютах.

    Материалы взял вот здесь:
    https://zen.yandex.ru/media/id/5ae5ff97bce67e5cd9f4e24a/uorren-baffet-bitkoin—eto-igra-a-ne-investirovanie-5ae729bc00b3dd64a60ee02d
    Источник:
    https://smart-lab.ru/blog/468323.php

  5. Комментарии Баффета по этому поводу.

    Криптовалюты ждет неизбежный крах
    Баффетт — известный противник криптовалют, их крах он предсказывал неоднократно.

    «Я могу почти с полной уверенностью сказать, что криптовалюты ждет коллапс», — заявил Баффетт в интервью CNBC, подчеркивая, что с удовольствием вложился бы в любую из крупных валют, если бы не был уверен, что в перспективе они не будут стоить и цента.

    https://buffett.cnbc.com/video/2018/01/10/buffett-sets-the-stage-for-ceo-succession—full-interview.html?&start=22252225

    Вскоре после этого котировки криптовалют стали резко падать, и полгода спустя, в мае 2018 года, репортер Fox Business напомнила Баффетту слова его коллеги по фонду Berkshire Hathaway Чарли Мангера о том, что «биткоин — это крысиный яд». На что Баффетт ответил:

    «Что же, теперь биткоин — это, вероятно, крысиный яд в квадрате». [2]

    Позднее миллиардер пояснил свою точку зрения. По словам инвестора, в отличие от традиционных, криптовалюты в своей основе «ничего не имеют, не основываются на производстве и сами ничего не производят». Криптовалюты не способны воспроизводиться и при этом их обращение не несет гарантий.

    Технологию блокчейна Баффетт при этом считает «выдающейся», но несовершенной, поэтому рекомендует вкладываться скорее в традиционные активы вроде акций промышленных предприятий — все равно через 10-20 лет о биткоине, уверен инвестор, никто и не вспомнит.

    На момент публикации материала стоимость биткоина превышает $45 тыс. С осени 2020 года криптовалюта переживает взрывной рост стоимости — за четыре последних месяца один лишь биткоин подорожал вчетверо.

    Подробнее на РБК:
    https://trends.rbc.ru/trends/futurology/6023e4689a794763c94b8ccd

  6. 02.05.2021

    От ответа на вопрос о криптовалютах, Баффет уклонился. «Я знал, что будет вопрос о криптовалюте, и подумал про себя — хорошо, что я смотрю, как эти политики постоянно уклоняются от вопросов. Я собираюсь уклониться от этой темы», — сказал он.

    А вот Чарли Мангер не стал скрывать своей неприязни к криптоактивам, сказав, что биткоин — валюта для похитителей и вымогателей. А после добавил: «Я думаю, что должен скромно сказать, что вся эта чертова разработка отвратительна и противоречит интересам цивилизации».

    Подробнее на РБК:
    https://quote.rbc.ru/news/article/608d8d1e9a7947343bbf5b23?fbclid=IwAR2FsvW5SrUodoeX13I3_w1Q0NpWUp4hrIw2-nT-svrTYAl11cEQlZo4yVg

  7. Копипаст материал
    https://www.finam.ru/analysis/cryptonews/cb-kitaya-podtverdil-nelegalnost-operaciiy-s-ispolzovaniem-kriptovalyut-20210924-141919/

    ЦБ Китая подтвердил нелегальность операций с использованием криптовалют
    24.09.2021 14:19 Криптоновости и комментарии
    ПЕКИН, 24 сен — РИА Новости. Виртуальная валюта не является законным платежным средством, деловая деятельность, связанная с виртуальной валютой, является незаконной, говорится в опубликованном Народным банком Китая (ЦБ) в пятницу уведомлении.

    Народный банк Китая предупредил, что виртуальная валюта не имеет того же юридического статуса, что и легальная валюта. «Виртуальная валюта не является законным платежным средством и не может использоваться в качестве платежного средства на рынке. Деловая деятельность, связанная с виртуальной валютой, является незаконной», — говорится в уведомлении.

    Незаконной финансовой деятельностью, как отмечает ЦБ, также считается предоставление любых услуг по обмену виртуальной валюты гражданам Китая в интернете.

    ЦБ отметил, что в последнее время активизировалась деятельность по торговле виртуальной валютой, что «нарушает экономический и финансовый порядок, порождает незаконную и преступную деятельность, такую как азартные игры, незаконный сбор средств, мошенничество, финансовые пирамиды и отмывание денег». В этой связи соответствующие органы усилят надзор за сделками, связанными с использованием криптовалют.

  8. Копипаст материал с Интерфакса с рекомендациями ЦБ РФ от 20012022.

    https://www.interfax.ru/business/816474

    Сам текст.

    ЭКОНОМИКА 15:07, 20 января 2022
    ЦБ предложил запретить майнинг, выпуск, обращение и обмен криптовалют в России

    Москва. 20 января. INTERFAX.RU — Банк России предложил жесткий вариант регулирования рынка криптовалют. А именно, ввести запреты на большинство операций с ними в РФ — майнинг, выпуск, обращение, обмен. Об этом сообщается в консультативном докладе регулятора по криптовалютам.

    Сейчас вопросы выпуска и обращения криптовалют в России законодательно не урегулированы, отмечает Банк России. «Это означает, что криптообменники, криптобиржи, P2P-платформы и прочие операторы криптовалютного рынка находятся вне правового поля. При этом закон о ЦФА запрещает использование цифровых валют в качестве средства платежа на территории РФ», — напомнил ЦБ.

    По мнению регулятора, следует ввести ответственность за нарушение законодательного запрета на использование криптовалют в качестве средства платежа за товары, работы и услуги, продаваемые и покупаемые юридическими и физическими лицами — резидентами.

    Также необходимо установить запрет на организацию выпуска, выпуск, организацию обращения криптовалют (в том числе криптобиржами, криптообменниками и P2P-платформами) на территории России, установить ответственность за нарушение этой нормы.

    «Должны быть выработаны механизмы выявления операций и лиц, их осуществляющих, после введения запрета; выработаны механизмы блокировки операций, направленных на покупку или продажу криптовалюты за фиатную валюту. Должен быть определен уполномоченный орган (органы), на который будут возложены полномочия по реализации мер», — отмечает ЦБ.

    Кроме того, Банк России предлагает ввести запрет на вложения финансовых организаций в криптовалюты и связанные с ними инструменты, а также на использование российских финансовых посредников и инфраструктуры рынка для осуществления любых операций с криптовалютой (приобретение, осуществление платежей и переводов, отчуждение, содействие оказанию услуг хранения и принятию рисков через деривативы).

    Существенные риски для экономики и финансовой стабильности ЦБ видит также в майнинге криптовалют. «По мнению Банка России, оптимальным решением является введение в России запрета на майнинг криптовалют», — отмечается в докладе.

    Объем операций российских физических лиц с криптовалютами, по данным опроса банков, может достигать $5 млрд в год (около 350 млрд рублей), отмечается в докладе.

  9. Копипаст материал по теме.

    https://www.finam.ru/publications/item/pyat-urokov-uorrena-baffetta-dlya-investorov-20220504-174952
    Пять уроков Уоррена Баффетта для инвесторов.

    Легендарный инвестор Уоррен Баффетт не нуждается в представлении. В 91 год он продолжает возглавлять холдинг Berkshire Hathaway и находится на шестом месте в списке богатейших людей мира по версии Forbes c состоянием $115,9 млрд.

    В субботу, 30 апреля, Уоррен Баффетт и 98-летний вице-президент компании Чарльз Мангер провели ежегодную встречу с акционерами Berkshire Hathaway. В 2020 и 2021 годах встречи проходили в онлайн-формате из-за пандемии коронавируса. В 2022 году инвесторы снова смогли очно присутствовать на мероприятии. Несмотря на почтенный возраст руководители холдинга, пошутившие в начале встречи, что им на двоих уже 190 лет, на протяжении 6 часов разговаривали о нынешнем состоянии фондового рынка и экономики и отвечали на вопросы акционеров.

    Finam.ru рассказывает о пяти уроках для инвесторов на основе очередной встречи с главой Berkshire Hathaway.

    Американский фондовый рынок превратился в казино

    Баффетт раскритиковал современный фондовый рынок США, заявив, что его фактически превратили в игорный зал, и обвинив Уолл-стрит в поощрении спекуляций.

    «Они зарабатывают намного больше денег, когда люди играют в азартные игры, чем когда они инвестируют», — отметил миллиардер.

    По мнению Баффетта, американские компании превратились в «покерные фишки» для спекуляций. Он привел в пример рост популярности опционов, которые позволяют брокерам зарабатывать больше денег на ставках, чем на простых инвестициях.

    Мангер назвал происходящее на американском рынке «манией спекуляций».

    «Почему вы хотите, чтобы акции вашей страны торговались в казино?», — добавил он.

    Биткоин ничего не производит

    Баффетт является давним критиком криптовалют и призывает инвесторов отказаться от их покупки, подчеркивая, что биткоин «ничего не производит», и в стране есть только одна реальная валюта — доллар США.

    «Если бы вы владели 1% от всех сельхозугодий США и предложили бы мне купить их за $25 млрд, я бы выписал вам чек», — заявил Баффетт.

    «Если мне предложили купить все биткоины за $25, я бы отказался, так как не знал бы, что с ними потом делать. Я мог бы их только продать. Фермы, по крайней мере, что-то производят», — добавил инвестор.

    Он также порекомендовал не вкладывать средства на пенсионном счете в биткоин, если пенсионный консультант предложит такой вариант. «Просто скажите нет», — ответил Баффетт.

    Инфляция обманывает почти всех

    Говоря об инфляции, Баффетт отметил, что причиной ее роста в США стали объемные экономические стимулы во время пандемии коронавируса. «Вы печатаете кучу денег, и они стоят меньше». Тем не менее, инвестор добавил, что Джером Пауэлл — герой, и он сделал то, что должен был сделать.

    По его мнению, инфляция обманывает почти всех: и инвесторов в акции, и в облигации, и людей, которые просто держат деньги дома под матрасом. Инфляция также увеличивает объем необходимого компаниям капитала, а повысить цены для увеличения прибыли с поправкой на инфляцию не так просто, как может показаться.

    Баффетт назвал лучшей защитой от инфляции инвестирование в собственные навыки.

    Движения рынка — не ориентир

    В ходе встречи Баффетту задали вопрос о том, как он определяет удачный момент для инвестирования и опережает рынок. Миллиардер подчеркнул, что он никогда не знает, как поведут себя рынок и экономика в краткосрочной перспективе, и не ориентируется на них при принятии решения об инвестициях. Он сказал, что стратегия Berkshire Hathaway заключается в рациональности и долгосрочных инвестициях.

    Он пошутил, что его бычьи ставки на рынке поначалу часто выглядят плохо и вспомнил, что потратил большую часть собственного капитала в 2008 году в период рецессии на покупку акций. Тогда Berkshire инвестировала в «голубые фишки», в том числе в Goldman Sachs и General Electric до того, как рынок достиг дна в марте 2009 года. Баффетт сказал, что они никогда ничего не рассчитывали, а успех компании в простой долгосрочной стратегии «купи и держи».

    Найти хорошие идеи для инвестирования бывает сложно

    Баффетт заявил, что Berkshire открыта для покупки бизнеса по всему миру, а не только в США.

    «У нас так много проблем с поиском хороших идей, что мы не можем себе позволить игнорировать никакие. Но они должны быть значительными», — подчеркнул он. Баффетт отметил, что предпочитает, когда перспективные компании сами попадают в руки к Berkshire, и очень хочет, чтобы менеджеры таких бизнесов сами обращались в холдинг.

    Мангер добавил, что видит перспективы китайских акций, несмотря на некоторые риски, связанные с ними. Так, в этом году помимо регуляторных, в Китае прибавились и геополитические риски, однако он готов пойти на них ради хорошей инвестиции.

    «Я получаю гораздо лучшие компании по гораздо более низким ценам, и я готов немного больше рисковать, чтобы инвестировать в них», — сказал Мангер.

    04.05.22 Поздеева Екатерина
    обозреватель Finam.ru

  10. Очередной копипаст материал по теме.

    https://www.finam.ru/publications/item/mvd-rf-soglasovalo-zakonoproekty-ob-areste-i-xranenii-konfiskovannyx-kriptovalyut-20220519-090156

    МВД РФ согласовало законопроекты об аресте и хранении конфискованных криптовалют.

    МОСКВА, 19 мая — РИА Новости. МВД России согласовало доработанные законопроекты о цифровой валюте, которые, в частности, предполагают арест цифровых активов по решению суда, а также создание электронного кошелька для конфискованных активов, сообщили РИА Новости в пресс-центре министерства.

    «Министерством внутренних дел РФ рассмотрены и согласованы доработанные по итогам совещания у заместителя председателя правительства РФ Д.Н. Чернышенко, состоявшегося 18 апреля, проекты федеральных законов «О цифровой валюте» и «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с принятием федерального закона «О цифровой валюте», — сообщили в ведомстве.

    Как пояснили в МВД, в законопроектах учтены предложенные ведомством замечания. В частности, они касаются «вопросов организации порядка исполнения оператором цифровой торговой платформы постановления суда о наложении ареста на цифровую валюту, вынесенного в порядке уголовного судопроизводства, а также создания электронного кошелька цифровых валют для хранения арестованных и конфискованных активов».

    Биткоин дешевеет более чем на 6%, уже ниже $40 тысяч — Финам.ру»Вопросы, в том числе касающиеся порядка исполнения биржами решения о наложении ареста и урегулирования порядка хранения арестованных активов, прорабатываются», — уточнили в МВД.

    Публичную дискуссию по регулированию крипторынка в России открыл ЦБ – в январе регулятор опубликовал доклад, в котором предложил законодательно запретить оборот и майнинг криптовалют в стране, при этом не ограничивать полностью владение ими.

    Тогда Минфин выступил против такого подхода и предложил легализовать рынок. В начале февраля кабмин одобрил соответствующую концепцию и поручил разработать законопроект. Затем 18 февраля министерство внесло в правительство законопроект о регулировании криптовалют, в котором, в частности, предлагается сохранить запрет на их использование в качестве средства платежа в России, ввести идентификацию и онлайн-тестирование инвесторов в такие активы, а также закрепить определение цифрового майнинга.

    При этом ЦБ не стал уступать и подготовил собственный пакет законопроектов, в которых вновь выступил за запрет выпуска и оборота криптовалюты в стране.

    В феврале правительство РФ утвердило концепцию законодательного регулирования оборота цифровых валют. Так, оборот криптовалют будет регулироваться с жесткими обязательствами для всех участников рынка и акцентом на защиту рядовых инвесторов.

  11. Копипаст материал по теме

    Билл Гейтс: Криптовалюты основаны на «теории большего дурака»

    https://www.finam.ru/publications/item/kriptovalyuta-yavlenie-osnovannoe-na-teorii-bolshego-duraka-bill-geiyts-20220616-131323/

    В принципе Гейтс цитирует в этом плане своего друга и более опытного инвестора Баффета.

    Сам текст
    16.06.22 13:13 Криптоновости и комментарии
    Finam.ru

    Билл Гейтс не является поклонником криптовалют или взаимозаменяемых токенов. Во время выступления на конференции TechCrunch Гейтс описал криптовалюты как нечто, «на 100% основанное на теории бОльшего дурака», сообщает CNBC.

    Миллиардер имеет в виду идею, что переоцененные активы дорожают, если находится достаточно инвесторов, готовых платить за них больше.

    «Я привык к таким классам активов, как ферма или компания, которые производят продукцию», — приводит CNBC слова Гейтса . Что касается криптоактивов, то «я в этом не участвую», добавил он. «У меня нет ни длинных, ни коротких позиций», — сказал миллиардер.

  12. Копипаст материл по теме

    https://www.finam.ru/publications/item/kriptovalyutnaya-platforma-tornado-cash-popala-pod-sankcii-minfina-ssha-20220808-204348

    08.08.22 20:43 Finam.ru

    Криптовалютная платформа Tornado Cash попала под санкции Минфина США. Об этом сообщается на сайте американского ведомства.

    Как говорится в сообщении OFAC, работа данной платформы была заблокирована ввиду того, что она использовалась в отмывании миллиардов долларов, а также для обхода санкций против КНДР.

    Стоит отметить, что Tornado Cash является так называемым миксером виртуальных валют, который работает на блокчейне Ethereum и без должной проверки способствует анонимным транзакциям. По данным OFAC, через эту платформу с момента ее создания в 2019 году была отмыта виртуальная валюта на сумму свыше $7 млрд.

  13. В продолжении темы уже коиновских бирж.
    В принципе можно сказать, что это отличное место для схлопывания пузыря ликвидности на фондовых рынках, для выгорания слишком раздутой инфляции, с незримой подачи регулятора.

    https://vc.ru/finance/536689-kak-kudryavyy-puhlyash-slomal-kriptu-samaya-polnaya-istoriya-kraha-birzhi-ftx?utm_source=weekly_digest&utm_campaign=151122

    Сам текст

    Как кудрявый пухляш сломал крипту: самая полная история краха биржи FTX
    На крипторынках фонтаном льется кровь, инвесторы глотают валидол – и всему виной один пухлощекий пацан, который в 30 лет стал практически самым богатым и могущественным криптаном в мире. Объясняю, каким образом состояние Сэма Бэнкмана-Фрида почти полностью испарилось за пару дней (вместе c $200 млрд криптанского капитала), и что всё это значит.

    336
    79 120 просмотров

    Дамы и господа, Сэм Бэнкман-Фрид – в буквальном смысле гений, миллиардер и филантроп (впрочем, гениальность оказалась в итоге под вопросом, миллиардерство уже по большей части в прошлом, а насчет филантропии даже не спрашивайте…)
    Знакомимся с нашими героями-китами: Чжао и Бэнкман-Фрид
    Чанпэн Чжао (известный среди криптанов просто как CZ) родился в конце 70-х в Китае и в возрасте 12 лет переехал вместе с семьей в Канаду. В 2013 году на одной из конференций он встретился с Виталиком Бутериным – и тот его так поразил, что Чжао сразу же решил бросить работу и удариться во все крипто-тяжкие. А уже в 2017 году он запустил криптобиржу Binance, которая довольно быстро стала крупнейшей в мире. Хотя Чанпэн является самым богатым криптаном в мире (его состояние оценивают в $18 млрд), он не особо любит эпатаж и вот это всё – вместо этого он предпочитает управлять своей криптоимперией «из-за кулис».

    Сэм Бэнкман-Фрид же (для криптанов просто SBF) – это типичный сын маминой подруги, который к 30 годам умудрился заработать более $15 млрд личного капитала (а чего добился ты?). Американец начинал свою карьеру в сфере традиционного трейдинга, и только потом переключился на крипту – неудивительно, что созданная им в 2019 году криптобиржа FTX стала лидером именно в области торговли разнообразными деривативами. Сэм живет немножко как рокнролла: пачками дает публичные выступления, называет в честь FTX целые стадионы, и не стесняется тратить деньги на рекламу с привлечением знаменитостей.

    Чанпэн Чжао и Сэм Бэнкман-Фрид: когда-то они были криптокорешами…
    Да, эти двое не всегда были соперниками. При запуске биржи FTX глава Binance даже был одним из первых крупных инвесторов в нее. Но потом пути двух самых богатых критомиллиардеров разошлись – в результате, Бэнкман-Фрид выкупил обратно долю Binance в FTX в 2020 году.

    Возможно, одной из причин увядших отношений стали существенные расхождения во взглядах CZ и SBF на будущее мира крипты. Чанпэн Чжао всегда был ближе к воззрениям оригинальных шифропанков, которые не приветствовали любое регулирование крипты (в какой-то момент он даже заявил, что у Binance больше нет головного офиса – так что и регулировать нечего!); в то время как Сэм Бэнкман-Фрид всё более активно шел в политику и высказывал мнение о том, что ужесточение регулирования криптомира необходимо (за что ему задорно пихали в панамку всем Твиттером).

    Периодически это приводило к забавному щитпостингу между ними – при этом SBF нередко понтовался своими политическими связями и намекал на то, что китайское происхождение Чжао вряд ли позволит ему добиться успеха в США (в одном из удаленных позднее твитов Сэм написал в адрес CZ «а ему вообще можно приезжать в Вашингтон-то?»).

    Но в целом, какой-либо особой жести между этими двумя ранее не наблюдалось. До ноября 2022 года…

    С чего всё началось: следствие ведут (крипто)колобки
    2 ноября новостной портал CoinDesk опубликовал материал, который породил серьезные сомнения в устойчивости криптобиржи FTX (читай: откровенно подорвал ряд пуканов). Ссылаясь на некий попавший им в руки непубличный документ, ребята сообщили, что около 40% от активов личного хедж-фонда Сэма Бэнкмана-Фрида Alameda Research приходится на токены FTT, выпущенные биржей FTX. И это доля от общих активов Alameda ($14,6 млрд) – если же сравнивать с чистыми активами компании (за вычетом займов на $8 млрд), то запасы FTT на балансе составляют уже почти 90%.

    Если честно, не могу ручаться, что журналисты CoinDesk не выглядят на самом деле именно так
    Важный нюанс здесь заключается в том, что такой огромный объем токенов FTT (более $5,8 млрд) является крайне неликвидным: на момент публикации материала CoinDesk всего этих токенов находилось в обращении только на $5 млрд. А значит, в случае любой существенной потребности в деньгах у Alameda Research, попытка продать такой большой пакет токенов FTT привела бы к резкому падению их котировок и, скорее всего, к банкротству самого фонда Alameda.

    В общем, после коиндесковской статьи котировки токена FTT начали сползать (напоминаю, что речь идет про «родную» монету биржи FTX): за три дня они просели почти на 7%. Но еще веселее стало, когда 6 ноября Чанпэн Чжао сообщил в Твиттере, что Binance собирается избавиться от имеющегося у нее пакета FTT общей стоимостью около $500 миллионов. Как заметил позже сам Чанпэн Чжао, «не думал, что я стану соломинкой, переломившей спину верблюду»: в следующие два дня FTT упал еще на 8% и дело стало принимать угрожающий для SBF оборот.

    Сам CZ заявляет, что он совершенно не хотел «в крысу» топить бедного Сэма, а просто занимался аккуратным управлением рисками своей биржи (ну а публично начал набрасывать на вентилятор в Твиттере просто из приверженности к идеалам открытости и прозрачности). Но мы-то знаем!

    В свою очередь, сам Бэнкман-Фрид поспешил заявить, что негативный новостной фон вокруг биржи FTX вызван «ложными слухами, распускаемыми конкурентом», и что «с FTX и ее активами всё в порядке» (твит был позже удален) – но подсевших на панику криптанов было уже не остановить.

    Самые знаменитые последние слова в истории: «Петрович, а не ебн*т?» и «FTX is fine. Assets are fine»
    Так, а причем тут вообще биржа FTX, если проблемы ожидались у Аламеды?
    Тут такое дело: обе компании принадлежат одному и тому же человеку – кучерявому гению трейдинга по имени SBF. Карманным хедж-фондом Alameda Research он владеет практически полностью, а криптобиржей FTX – чуть более чем наполовину (остаток принадлежит сдуру вписавшимся в эту авантюру топовым фондам частных инвестиций типа Sequoia и Tiger Global).

    Все детали взаимоотношений этих двух компаний публике ранее не раскрывались, однако в свете последних событий всплыли новые факты. В частности, Лукас Нуцци (глава исследовательского отдела компании Coin Metrics) по открытым данным блокчейна определил, что биржа FTX предоставляла фонду Alameda экстренное финансирование на $4 миллиарда с помощью токенов FTT (выпускаемых, напоминаю, самой же FTX – очень удобно!). Таким образом, если Alameda обанкротится (а в текущих условиях это выглядит наиболее вероятным исходом событий) – то возвратность выданных биржей FTX займов окажется под большим вопросом.

    Твое лицо в тот момент, когда ты наторговал в минуса на охулиарды денег в личном хедж-фонде, но понимаешь, что можешь немножко занять у клиентов своей криптобиржи…
    Неудивительно, что среди клиентов FTX началась паника: к 8 ноября объем изъятий средств с криптобиржи достиг $6 миллиардов, а токен FTT просел уже на 80% с начала месяца. В какой-то момент биржа ограничивала объем вывода средств и даже полностью останавливала этот процесс; в общем – было понятно, что у FTX начались серьезные проблемы с возможностью выполнять свои обязательства.

    И всё таки: почему FTX не может просто вернуть клиентам их деньги?
    Валидный вопрос. У классических бирж проблемы с возвратом клиентских средств возникают редко: как правило, они просто выступают посредниками в цепочке владения активами и берут за это небольшой процент комиссионных. Даже если все клиенты одновременно захотят вывести свои средства – это не должно само по себе привести к банкротству биржи (ведь все обязательства перед клиентами обеспечены конкретными активами этих же клиентов на счетах биржи).

    Почему же тогда FTX столкнулась с такими существенными сложностями? Судя по всему, биржа не просто хранила активы своих клиентов, но и не стеснялась их использовать для разных сомнительных целей. Ранее в аналогичных ситуациях крупных криптобанкротств (Celsius, Voyager, и так далее) мы видели, как проекты вкладывают деньги клиентов в слишком рискованные идеи в надежде заработать побольше прибыли себе в карман. В случае же с FTX речь, похоже, идет об использовании клиентских фондов для «спасения» фонда Alameda, принадлежащего тому же самому владельцу.

    Алекс Машинский из Celsius – еще один любитель вложить средства клиентов во всякую каку (обязательно почитайте историю про него, если в свое время пропустили)
    Падение криптопирамиды Terra/Luna в мае 2022 года заставило пошатнуться многие криптофонды, при этом Alameda, казалось бы, в тот момент оказалась не затронута разворачивающимся на рынке хаосом. Но сейчас уже понятно, что эта стабильность, похоже, была фикцией: на самом деле, возникшую «дыру» в балансе Alameda просто спешно заткнули из средств биржи FTX. При этом транзакция могла быть оформлена в виде займа: FTX передала фонду финансирование в виде средств своих клиентов, а взамен получила обеспечение в виде токенов FTT (выпущенных самой биржей FTX) на сумму, превышающую размер займа.

    Пока цена токенов FTT не падает, с бухгалтерской точки зрения эта сделка выглядит вполне невинно. Но в такой схеме кроется потенциал для раскручивания так называемой «спирали смерти»: ведь стабильность биржи FTX оказывается рекурсивно завязана на котировки ее же собственных токенов FTT. Соответственно, снижение стоимости FTT ухудшит финансовое положение биржи (ведь они обеспечивают часть ее активов), что вызовет падение веры инвесторов в саму биржу, что заставит цены FTT падать еще ниже… в общем, вы поняли принцип.

    Если вам нужен рабочий рецепт для быстрого сжигания нескольких миллиардов долларов – см. выше
    В пользу именно этой версии говорит то, что Чанпэн Чжао, которому недавно дали доступ к внутренней «кухне» FTX, написал у себя в Твиттере 9 ноября: «Два больших урока: 1) Никогда не используй созданный тобой же токен в качестве залога, и 2) Не используй заемные средства, если ты управляешь криптобизнесом».

    Уроки жизни от бати Чанпэня: как захватывать криптомир, не привлекая внимание санитаров
    Сам же SBF накатал 10 ноября длинный тред в Твиттере, в котором он заявил, что «общая рыночная стоимость активов и обеспечения FTX International выше, чем депозиты клиентов», и что проблемы биржи вызваны исключительно нехваткой доступной в моменте ликвидности. Сами подумайте: ну разве может пухлощекий кудряш врать?! Ну хз, если честно, в сложившейся ситуации у него остается не так много опций – не может же он просто честно написать «братцы, я всё прое*ал!». А впрочем…

    Сэм Бэнкман-Фрид уполномочен заявить: «ИЗВИНИТЕ, был напуган»
    Кто будет помогать бирже FTX вынырнуть из глубин ада
    Какой бы ни была внутренняя причина проблем FTX, говорят, что в начале недели SBF отчаянно носился по рынку с горящей жопой и пытался привлечь хоть какое-то внешнее финансирование, продав часть компании (с оценкой от $10 до 20 миллиардов – при том, что еще в январе биржа оценивалась в $32 миллиарда).

    Но вот незадача – желающих покупать «кота в мешке» с очевидными скрытыми проблемами не нашлось. В итоге надежда на спасение пришла к Сэму Бэнкману-Фриду с неожиданной стороны: 8 ноября Сэм и Чанпэн Чжао практически одновременно заявили о том, что между ними достигнута предварительная договоренность о покупке FTX биржей Binance. При этом предполагалось, что Binance поможет покрыть все обязательства FTX перед клиентами, чтобы не допустить ее банкротства.

    Как отметил Мэтт Левин из Bloomberg, если одна биржа просит помощи у другой более крупной и они достигают соглашения о продаже в течение одного дня – это почти наверняка означает, что у продавца уже просто не оставалось выбора, и цена такой продажи скорее всего близка к символическому одному доллару.

    Для Сэма Бэнкмана-Фрида это ознаменовало практически мгновенную потерю большей части всего нажитого состояния: если еще неделю назад Bloomberg оценивал его богатство в $15,6 миллиардов, то сейчас издание уже считает, что его доли в Binance и Alameda Research можно считать ничего не стоящими. Таким образом, состояние Бэнкмана-Фрида сократилось почти в 20 раз (на 95%) всего за несколько дней.

    Твое лицо, когда ты за пару дней превратился из второго самого богатого человека в крипте в первого самого ненавидимого в той же категории
    Но в итоге надежда на красивый жест со стороны Binance не оправдалась: всего через один день Чанпэн Чжао заявил, что после непродолжительной проверки состояния дел в FTX картинка нарисовалась настолько мрачная, что Binance не будет трогать это всё даже трехметровой палкой.

    Судя по всему, размер обнаружившейся дыры в балансе FTX является слишком большим, чтобы оправдать для Binance приобретение одного из крупнейших конкурентов: по данным источников Bloomberg, на недавнем звонке с инвесторами Сэм Бэнкман-Фрид заявил, что для избежания банкротства бирже FTX может понадобиться экстренное вливание капитала от 4 до 8 миллиардов долларов (давайте признаем – объем довольно некислый!).

    Чанпэн Чжао презентует результаты углубленной проверки финансового положения FTX. Холст, масло
    Похоже, что банкротство остается для FTX единственным возможным исходом (причем речь здесь идет про глобальную биржу FTX International – а ее американское подразделение, кажется, избежало особых проблем).

    Для самого же Сэма Бэнкмана-Фрида это может иметь последствия вплоть до уголовного наказания: регуляторы в США уже начали расследование на предмет законности использования биржей средств ее клиентов. Напомню, что лопнувший чуть раньше в мае 2022 года проект Terra/Luna корейского вундеркинда До Квона привел к объявлению его в международный розыск – не говоря уже о том, что более четырех тысяч разъяренных криптанов объединили усилия, чтобы помочь его поймать, ну и это, «отблагодарить».

    Вероятность того, что SBF и До Квон будут в итоге делить одну шконку – скажем так, определенно ненулевая
    Что это означает для всей криптоиндустрии?
    Вообще, этот год выдался на редкость богатым на всякую неведомую дичь в криптомире: мы уже наблюдали красочные падения проектов Terra/Luna, Celsius и Three Arrows Capital. Каждое такое событие расходится волнами по всему рынку: на гребне паники падают все криптоактивы одновременно. Не стоит ожидать, что этот раз станет исключением: уже практически неизбежное превращение за несколько дней четвертой по объему оборотов криптобиржи FTX в полноценного банкрота стало шоком для криптоинвесторов.

    За два дня 8–9 ноября биткоин упал более чем на 20%, а эфир – почти на 30%. В моменте цена биткоина достигала менее $16 тысяч – это минимум за последние два года (с ноября 2020-го). Не остались в стороне и так называемые «альткоины»: например, Solana (SOL) упала за эти два дня более чем вдвое (дело в том, что помимо большого объема FTT, на балансе пошатнувшегося фонда Alameda имелась также существенная доля активов в этой монете).

    Кратко о ситуации на рынке крипты за последнюю неделю: всё очень плохо (впрочем, 10 ноября всё уже немножко отросло вверх)
    На волне паники пострадал и крупнейший стейблкоин Tether (USDT) с капитализацией более $68 миллиардов: несмотря на спешно опубликованное официальное заявление о полном отсутствии какой-либо связи с FTX или Alameda, по данным CoinMarketCap 11 октября котировки USDT падали до 98 центов за доллар, что для такого рода токенов является угрожающим признаком (тем более, что к Tether и раньше были определенные вопросики в плане финансовой надежности). Впрочем, похожая кратковременная отвязка курса USDT уже происходила в мае 2022 года в связи с крахом Terra/Luna – после этого стейблкоин смог восстановить свой курс 1:1 к доллару в достаточно быстрые сроки (вот и сейчас возврат к 99,9 центов произошел в тот же день).

    Некоторые участники криптосообщества уже заявили, что вся эта ситуация с FTX является наглядным примером того, как уход от идеалов максимальной децентрализации, на которых изначально был построен биткоин, ставит под угрозу всю индустрию. Дескать, господство бирж и других централизованных институтов приводит к чрезмерной зависимости от отдельных личностей, и если они оказываются излишне кучерявыми в своих подходах к ведению бизнеса – то это снижает общую устойчивость индустрии, и вообще начинает напоминать традиционную финансовую систему (что в среде криптанов является самым жутким оскорблением).

    В ответ на эти опасения ряд крупных криптобирж (включая Huobi, OKX и KuCoin) объявили о намерении начать публиковать «прозрачные» доказательства достаточности своих резервов прямо на блокчейне – а Binance уже успел сделать это, выложив перечень адресов конкретных криптокошельков с активами на общую сумму в $69 миллиардов.

    Что общего между пятиклассником и Чанпэном Чжао? They both like 69 jokes
    Как я писал в недавнем материале, происходящие в мире блокчейна события всё больше напоминают динамику финансового краха 2008 года, когда самым страшным для финансистов словом было «заражение» (financial contagion). Тогда все боялись, что проблемы, возникшие у крупных игроков (Lehman Brothers, Bear Stearns – вот эти все обнулившиеся ребята), по цепочке перекинутся на их контрагентов – что в итоге приведет к дестабилизации всей финансовой системы.

    Так что, учитывая масштаб происходящих прямо сейчас в мире крипты событий, стоит ожидать, что последствия краха FTX будут продолжать расходиться волнами и в будущем. Ведь на текущий момент мы не знаем полной глубины накопившихся проблем – какие другие крупные игроки держали на балансе обязательства от FTX и Alameda в качестве активов? Найдется ли у них чем заткнуть образовывшиеся дыры в балансах? Короче, вполне возможно, что череда громких банкротств (а вместе с ними – и обновление минимумов котировок криптовалют) продолжится и в будущем.

    Чанпэн и Сэм: The Endgame
    Хочу напомнить, что быстрый взлет Сэма Бэнкмана-Фрида на вершину крипто-олимпа усеян тенями менее успешных компаний. Разразившаяся в 2022 году криптозима привела к банкротству многих крупных проектов – и Сэм часто оказывался именно тем человеком, который услужливо был готов выкупить их за бесценок в момент их наибольшей уязвимости: подобного рода сделки обсуждались с Voyager, BlockFI и Celsius (впрочем, до заключения дошли отнюдь не все из них).

    Тем более иронично, что именно такая же судьба постигла в итоге и самого Бэнкмана-Фрида – причем в качестве «спасителя за бесценок», который в последний момент отказался от сделки, в этот раз выступил его главный соперник – Чанпэн Чжао. Похоже, в противостоянии двух гигантов криптоиндустрии наконец поставлена точка в связи с безоговорочным выигрышем одного из них (как написал Сэм у себя в Твиттере: «хорошо сыграно; ты победил»). Чжао надолго закрепил за собой неофициальный титул самого влиятельного криптана.

    Мне кажется, Чанпэн здесь как бы говорит: «и тут я двумя руками беру его за кудряшки и нагибаю…»
    При этом, как написал во внутренней записке для сотрудников Binance сам Чанпэн Чжао, вряд ли это можно назвать настоящей «победой»: доверию публики ко всем криптопроектам в целом нанесен очередной удар, а регуляторы по всему миру в результате будут склонны только ужесточать свою позицию по отношению к блокчейну. Так что можно сказать, что начало ноября 2022 года стало поистине «черной полосой» для всего криптомира без исключения.

    Да и весь год в целом, давайте признаем, какой-то стремный вышел (и далеко не только для крипты).

    UPD: Официальный пресс-релиз от FTX: Сэм Бэнкман-Фрид ушел в отставку с поста гендиректора, а сама биржа начала процесс банкротства.

Оставить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Капча. Решите уравнение Капча загружается...

Подпишитесь на нашу рассылку и присоединяйтесь к 521 остальным подписчикам.