Портфель. Итоги 2022 года.

Всем добрый день!

Несколько слов по изменениям, произошедшим в портфеле за 2022 год:

1. Увеличилась доля в Акциях:

Лукойл (в 5,6 раза), Сбербанк пр (в 3,5 раза), Сургутнефтегаз пр. (на 42%), Роснефть (на 25%), МТС (на 43%), Ростелеком пр (на 25%) ФСК ЕЭС (на 16%), НМТП (на 33%), ВТБ (в 3 раза), Система (в 41 раз).

Набирал позиции в течение года. Основные закупки проходили в февромарте и в сентябре октябре. Продолжаю выравнивать некоторые дольки в своем портфеле.

Изменение средней цены по позиции за год:

Лукойл (5700-4930), Сбербанк пр (196-165), Сургутнефтегаз пр. (38,6-36,7), Роснефть (316-310), МТС (229-225), Ростелеком пр (69,4-69,3) ФСК ЕЭС (0,117-0,12), НМТП (5,68-5,6), ВТБ (0,048-0,028), Система (19,5-13,9).

В этом году мне удалось понизить среднюю цену покупки по некоторым бумагам достаточно не плохо. И, несмотря на то, что сейчас имеются очень сладкие ценники, я продолжаю вести себя сдержанно, в рамках своей Стратегии и Структурно-Каркасной Модели (СКМ) работы с рисками, чтобы не натворить глупостей. Потому что не могу позволить себе дополнительный риск. И продолжу покупать акции в моменты большей устойчивости своего Капитала и Денежного потока. Аккуратно балансируя между риском с доходностью.

Хорошо заметно, что с точки зрения будущей дивидендной доходности средние цены покупки по этим бумагам выглядят вполне оправдано и я бы даже сказал перспективно.
Получается, что я не бегаю за ценой, как некоторые инвесторы или трейдеры. Я формирую среднюю цену покупки актива самостоятельно. Дожидаясь определенной цены на рынке и управляя размером долей относительно самой позиции и портфеля в целом, опираясь на текущую рыночную доходность, проецируя ее во времени. Что меня лично вполне устраивает!

Получается, большую часть времени мне приходится сидеть на попе ровно, чтобы в очередной раз воспользоваться Человеческой Глупостью, покупая никому не нужные активы в три раза дешевле, чем в тот момент, когда за ними гонялись. (То есть, Сбер пр по 300-350 наивному инвестору куда слаще, чм Сбер пр по 100-120).

Так и работает наша эмоциональность. Эти же ребята продолжат покупать акции, когда придет время для переключения внимания на облигации.

2. Появились новые Акции:

Новатэк.
Давненько смотрел на него, но компания роста не устраивала меня своими дивами, да и размах относительно Газпрома был маловат.
После начала СВО, я пересмотрел будущее данной истории и обратил на нее более пристальное внимание. Нет, я не разочаровался в Газпроме, я разглядел перспективы в Новатэке. Остальное рассудит время.
Думаю, в следующем году я еще успею нарастить его долю в своем портфеле.

Русгидро.
Компания специфическая, в том числе и своими размытиями, но перспективы разворота на восток, мне показались достаточными. Плюс сама по себе добыча энергии за счет природных источников выглядит вполне долгосрочно и обоснованно. В ближайшее время не жду от них ни вкусных дивидендов, ни роста курсовой стоимости. В дальнейшем рассчитываю на приемлемую стабильность. Но ценник в тот момент окажется куда менее сладким, даже для такого долгосрочника как я. Поэтому начинаю подбирать немного заранее. Посмотрим, что будет дальше.

Ставропольэнергосбыт пр.
Не так давно писал о том, что из-за реорганизации сетей доля энергетиков в моем портфеле может пострадать. А я все еще продолжаю параллельно набирать нефтянку. Поэтому начинаю потихоньку присматриваться к различным историям внутри энергетической отрасли. Два первых Сбыта (Пермь и Красноярск) служат мне давно и исправно, надеюсь и Ставрополь не подведет. Естественно буду ждать от рынка более выгодных предложений на покупку. А там, как получится.

Эн+груп.
Наблюдал за этой историей достаточно давно, но никак не мог добавить ее в свой портфель ранее. 2022 год предоставил мне такие возможности. Долго думал в какой сектор своего портфеля определить эту историю. В результате остановился на энергетиках, хотя и металлургией здесь сильно попахивает. В ближайшее время, думаю, рынок позволит докупить чуть больший объем по этим бумагам. В любом случае, смотрю на компанию в долгосрок, как на раскрытие курсовой стоимости, а потом может быть и денежного потока. Продолжу наблюдение уже в одной лодке!

Фосагро.
Когда-то давно молодым прытким инвестором набирал эту позицию вместе с Джимом Роджерсом. Но по наивности своей вышел из нее слишком рано, хайпанув на 30-40 процентов за пару месяцев. А ведь мог бы получать и бОльшие деньги только дивами, да каждый год. Но рынок тем и хорош, что учит максимально складно. Бьет по самым слабым твоим местам. И ты либо вылетаешь с треском поломанных костей с этого аттракциона невиданной щедрости, либо, приспособившись, наслаждаешься его возможностями, заняв свое личное место в числе прочих достойных.
Говорить много не буду. Прекрасная компания с уникальным сырьем в мировом масштабе. Занимается производством того, без чего миру будет сложно прожить.
Да, будут спады и рост в этой отрасли. Просто мне лично все эти спады и отсутствие интереса со стороны обывателей помогают наполнить свои закрома золотыми запасами. Дивы этого года порадовали. Посмотрим, что ждет нас в будущем.

МВидео.
Уже дружил с этой компанией однажды, надеюсь, дружба сложится в очередной раз. Хотя смотрю я на е-коммерс, и вижу там вкусняшки с перспективой! Распробовал Озон, как повседневный магазин. И Пятерочка с Магнитом все больше думают о доставке. Рядом наступают Вайлдберис и Сбермегамаркет. Катаются самокат с деливери клаб. Правда, малые города не так сильно избалованы подобными причудами. Но я думаю, у данного направления хорошие перспективы, с оглядкой на человеческую лень.
В общем, ценник значительным образом привлек мое внимание. И я его успел хорошенько опустить. Дадут ли набрать позиции подешевле, посмотрим. Возможности у меня по ней остались не плохие.

Самолет.
Купил прямо перед самым Новым годом. Понравилось много из того, что я уже посмотрел. Пока взял небольшим объемом, чтобы присмотреться внимательнее. Очень меня заинтересовало направление вторички. Свой личный бренд и дела вокруг него да около. Сейчас это не мало. Количество независимых директоров общества. Квартиры с ремонтом. Может быть именно с этой компанией мы перейдем на Российские РЕЙТы. Потому что фонды недвижимости, конкретнее ПИФы современных управляющих компаний в России, меня категорически не устраивают. В общем, наблюдаю уже изнутри. На истерии рынка, надеюсь чуть больше нарастить позицию. Дальше посмотрим.

Совкомфлот.
Сама идея для меня была хороша. Смущал только ценник. Не знаю, дадут ли нам дешевле. Хотелось бы конечно увидеть акции компании значительно ниже, прежде чем инвесторы заценят данное направление.
На АйПиО или сразу после него вышел серьезный объем из бумаги. Я думал, что валиться они будет глубже. Но пока динамика слегка поменялась.
В любом случае, для меня, как долгорочника здесь все еще слишком короткая история, чтобы делать какие-то выводы.
Я пока купил небольшим объемом, чтобы внимательнее наблюдать за бумагами. На мой взгляд, перспективы здесь тоже не плохи. Но у меня пока нет достаточного количество ориентиров для принятия более взвешенных решений. Поэтому балуюсь в рамках возможностей своего портфеля.

3. Остались в портфеле Акции (без изменений):

Газпром, Башнефть пр, НКНХ пр., Татнефть пр, БЭСК, ИнтерРАО, КраснЭнСб пр., Ленэнерго пр., РсетиМР (МОЭСК), МРСК Волги, МРСК Урала, МРСК ЦП, Пермэнергосбыт пр., ТНСэнРст-п (РостовЭС-пр), Юнипро, МГТС-4ап, Алроса, ГМК Норникель, Мечел пр., НЛМК, Распадская, Русал, Северсталь, БСП, Саратовский НПЗ пр., Мосбиржа.

4. Покинули портфель с прибылью:

В этом году ничего не продавал, кроме облигаций.

5. Покинули портфель с убытком (сокращение части позиции):

В этом году ничего не продавал, кроме облигаций.

По завершению года мы прекрасно видим результаты проделанной работы. Которой по сути практически и не было.
И я не хочу сказать, что справился с ней идеально. В некоторой степени мне повезло. Повезло не продать бумаги на панике. Повезло, что несмотря на небольшой объем облигаций относительно портфеля у меня оказалось достаточно денег, в том числе кеша, для выкупа серьезных просадок.
Да, доходность этого года по портфелю оказалась отрицательная. Но для меня это не важно. Доходность измеряют те, кто не понимает и не осознает, что она инвестору не нужна вовсе. Куда важнее, то количество новых ценных активов, которые мы приобретаем в подобные периоды. В года повышенной волатильности, страха и суеты.

Но разве можно это объяснить людям, которых этому не учили, даже не смотря на то, что они могут быть превосходно образованы в других сферах.

Самое главное, чтобы лично вас устраивали те показатели, за которыми вы наблюдаете. Все остальное бессмысленная суета. Меня показатели этого года устраивают. А низкая база 2022 года предлагает заманчивые перспективы 2023 года.
С другой стороны и это для меня не важно.
Потому что я знаю, что буду делать при любом варианте развития событий!

Я просто продолжу работу по Стратегии, которая делает меня с каждым годом богаче.

Но ты же стал беднее в этом году, скажут мне некоторые.

И будут по-своему правы.
Но только в своей системе координат.
Которая устраивает их.
А у меня своя система координат, которая позволяет мне жить так, как нравится мне. И обеспечивает все мои потребности финансово.

И какая разница теперь, кто из нас прав?

Главное, чтобы ваш Денежный поток превышал Траты этого года. Тогда и Капитал в базовом выражении вырастет за счет обретения новых классов активов, на положительную дельту между денежным потоком и тратами.
Если в вашей квартире стало больше комнат вы стали богаче или беднее?
Добавим, что новую комнату вы купили дешевле предыдущих?

Да, курсовая стоимость вашего Капитала переоценивается сумасшедшим Мистером Маркетом каждый день. Но это же не должно тревожить вас вовсе!
Ведь если умалишенный сосед предложит вам спрыгнуть с пятого этажа бабушкиной хрущевки, в полной уверенности, что вы способны летать, вы же не сделаете того, что он предлагает.

Так почему ведетесь на все эти безумства на рынке?

Потому что отсутствуют компетенции и информационная гигиена. Которая так необходима нам в жизни.

Не ешь с пола, мойте руки перед едой.
Смотрите, какое количество болезней удалось победить с помощью одного хозяйственного мыла!

Так почему же мы так безответственно ведем себя на фондовом рынке, заглатывая все подряд и без разбора.
Все потому, что недостаточно компетентны и не ведем профилактику Информационной Гигиены!

6. Самые неудачные сделки:

Здесь я обычно описываю закрытые в течение года сделки.
Но в этом году я ничего не продавал. Поэтому закрытых позиций не имею.
Считать, просадку по портфелю неудачей вовсе не могу.
Потому что для меня это исключительно возможности обретения некоторых прекрасных активов по бросовым ценам.

7. Самые удачные сделки:

Здесь тоже пока не о чем говорить.
Посмотрим, что принесет следующий год.

8. Облигации:

Доля облигаций относительно текущей оценки портфеля не изменилась. Хотя и появилась существенная доля кеша.
То есть, облигаций год к году 13%. Кеша год к году стало больше в 10 раз (с 0,4 до 4,5%).

В любом случае, эта информация мало что может сказать нам по году.
Это всего лишь текущий срез портфеля со всеми его долями и ценами.

Но я помню, как в прошлом году у меня в облигациях было денег примерно на 5-6 лет жизни. Сейчас осталось всего на три года жизни.

Первые 4 года жизни я потратил еще в февромарте. Оставив кеша на 2 года жизни про запас, понимая, что год будет сложным.

Но получил дивами и купонами дополнительный запас еще в один год жизни. А небольшие крохи с дивидендов и купонов определил снова в акции.

Поэтому с одной стороны, может казаться, что я ничего не делал с деньгами.
С другой, работы в этом году оказалось куда больше прежнего.
Главное, что подушка безопасности остается на приемлемом уровне. И у меня хватило самообладания, чтобы не растратить все деньги семьи на подешевевшие акции, в надежде на скорый отскок.

Понимаете, чем больше становится ваш Капитал, тем меньше риска вы на себя принимаете.
И чем больше становится ваша семья, тем меньше риска ты можешь позволить себе.

Даже если рынок отскочит в 2 раза я не стану сожалеть о том, что мог бы купить еще больше акций.

Потому что существует и другая вероятность. Например снижение с текущих уровней в два три раза.
И что мы тогда будем там делать без средств к существованию?
И уж тем более без денег на совершение новых покупок…

Управление Капиталом штука простая, особенно когда вам известно чувство ответственности за свою собственную жизнь и жизнь ваших близких.

И где здесь находятся цифры доходности?

Для меня, это всего лишь бред, для привлечения новых бяшек под заклание.

Поэтому будьте бдительны и осторожны.
Помимо реальных мошенников вне закона на рынке и околорынке содержится огромное количество профессионалов готовых использовать ваши деньги себе на благо. Ну а для вас, уж как фишка ляжет.

***
Запомните.
Никто, ни одна управляющая компания, ни один профессионал в отрасли не думает о прибыли для клиента. Он в первую очередь думает о зарплате и своей собственной выгоде. Потому что вступает в игру «Конфликт Интересов».
Ничего личного, это Бизнес.
Хорошая доходность для своих клиентов требует значительно больших усилий, чем дополнительное количество новых клиентов. Таковы наши (человеческие) изначальные задачи, которые и привели к текущему уровню прогресса.
Говорят лень двигатель прогресса.
Я же считаю, что только правильная лень является двигателем прогресса.
Обычная лень ведет к эволюционному вымиранию.
Только правильная лень вытягивает и обычную за свой счет.
Благодаря чему обычная окружает нас и по сей день.

Куда хуже лени неуемная человеческая алчность.
И даже те компании, и механизмы, которые изначально создавались на благо человека и для человека, со временем высасывают все соки из этого самого человека.

Разумеется, есть те, кто решит возмутиться по поводу сказанного выше касаемо алчности и бизнеса.
В таком случае я поступаю проще, предлагаю всю свою заработную плату с этого момента и до конца своей жизни отправлять на благотворительность.

Желающих остается не много.
Но я согласен, что и такие все-таки найдутся.

***
Доля облигаций осталась прежней, относительно текущего портфеля. И стала меньше, относительно прошлого года.

Покупка: ОФЗ 26215.
Продажа: ОФЗ 26209 (были погашены).
Остались в портфеле ОФЗ 26215 до лета 2022 года.
Затем их место займут следующая годовая ОФЗ.

Облигации несут свою службу исправно.
Я напоминаю, что не зарабатываю деньги с их помощью.
Они выполняют куда более важную роль!
И пока справляются с нею отлично!
Что в первую очередь зависит от самого инвестора, а не от того, что происходит на рынке.

Да и тот КЕШ, что несут в себе Облигации, позволяет с каждым следующим годом улыбаться все шире, несмотря ни на что.

 

Сам Портфель:

Рассматривая эти таблицы из года в год можно заметить, как с помощью времени и аккуратного управления размером позиции можно легко сформировать устойчивый инвестиционный портфель с заманчивыми средними ценами покупок на каждую бумагу. Чтобы в будущем получать приличный денежный поток, сравнимый с ценами Активов при его формировании. Проще говоря, получать каждый год дивидендами 30-50-100% годовых от стоимости покупки этого актива.

Разумеется, в этой таблице мы видим и все мои косяки. Да, я один из немногих инвесторов, кто честно в этом признается! Потому что живу за счет рынка. И если начну обманывать хотя бы себя, рынок быстро вышвырнет меня на улицу. Ну в моем конкретном случае — оставит без денег и вынудит вновь пойти на обычную наемную работу. Именно поэтому я всегда внимательно наблюдаю за собственными ошибками, принимаю ответственность на себя, не перекладывая на окружающих, а полученный опыт формирует мое дальнейшее поведение на фондовом рынке. Ну а Время, как обычно, продолжает делать основную работу за меня, исправляя все мои косяки, благодаря Структурно-Каркасной Модели (СКМ) распределения активов.

Именно в этом и заключается основная работа инвестора – пристроить свои средства на максимально долгий срок – желательно вечность, с максимальной отдачей!

Гистограмма Портфель:

Гистограмма распределения средств по Акциям, без учета Облигаций

Здесь отчетливо видно, как портфель приобретает более спокойную и размеренную структуру. Надеюсь, 2023 год позволит достойно нарастить некоторые Апельсиновые позиции и не только. Чтобы в будущем перейти к более пассивному управлению Капиталом.

О планах на следующий год подготовлю статью немного позже. А пока хочется отметить, что если повышенная волатильность следующего года позволит снять по некоторым бумагам достойные сливки волатильности, я непременно этим воспользуюсь, чтобы выровнять структуру и нарастить количество облигаций, когда придет время.

С ростом семьи приходится больше задумываться о стабильности финансовых составляющих. Поэтому и с риском придется работать аккуратнее, точнее умереннее.
В остальном, в Стратегии ничего не меняется.
2022 год в очередной раз доказал состоятельность Стратегии, которая готова, как к росту и падению, так и затяжному боковику. В любом случае, я знаю точно, что буду делать сам.
А что касается остальных, это уже личное дело каждого.
Я исключительно за развитие своих компетенций в Мире Финансов.

Портфель диаграмма по отраслям:

По отраслям заметны изменения относительно прошлого года. Доли нефтянки и энергетиков находятся на приемлемых уровнях. В основном в течение года я старался закупать нефтянку. Доля металлургов и угольщиков сильно просела. До металлургов руки не дошли, хотя с некоторыми Коллегами мы успели ими закупиться по очень сладким ценам. Буду внимательно следить за ситуацией в угольной отрасли. И принимать решения позже.
Банковский сектор увеличился практически в 2 раза.
Одного Сбера я за год нарастил в 3 с лишним раза. Немного купил ВТБ. Ну а с БСП совсем иная история приключилась. Продолжаю его держать.
Сбера хочется нарастить, как и ВТБ. Сбера на то, чтобы держать долго. А с ВТБ надеюсь все еще сложится…

Благодаря широкой структуре портфеля я чувствую себя значительно увереннее. Потому что каждый год у меня появляются интересные возможности для маневра, что на покупку, что на продажу. Хотя в этом году отношения складывались только покупательские. Что не мудрено, с учетом таких то скидок.

Все действия принимались мной осознано, что в февромарте, что в сентябре. Я вообще стараюсь на рынке дружить с головой. И уж тем более не играть в угадайку.

Понимаю, что говорить об этом в конце года очень легко.
Согласен. Но я веду эти дневники в первую очередь для себя. И наблюдаю за ходом своих мыслей в течение года, оглядываясь на свои слова и записи.

Я согласен и с тем, что мы сами меняемся. Взрослеем, набираемся мудрости, а может быть и маразма. Главное не забывать, что с тем и другим жить исключительно вам. Поэтому никогда не стоит себя обманывать. Хотя никогда излишне категоричное слово и я понимаю, когда можно и стоит обманывать даже себя. Точнее свою Человеческую сущность, которая на рынке редко идет на пользу, за счет своей эмоциональности.

***
Впереди нас ожидает серьезная работа. Семья в прошлом году выросла. Больше всех из всей семьи съел дядюшка Ремонт. Радует только то, что его присутствие было временным. И мы справились с этим огромным вечно голодным Пакменом.

Ипотека в качестве дополнительного члена семьи ведет себя прилично. Не только полностью окупая свое присутствие, но и позволяя зарабатывать. Поэтому чем дольше мы будем жить вместе, тем больше сможем добавить увесистости нашему Капиталу.

При этом, я не учитываю квартиру в расчете общего капитала, как и автомобиль. Не складываю туда и стоимость ремонта.
Для меня это Траты. Учитывать их амортизацию ежегодно в расчете общего Капитала не так интересно.
Намного важнее сосредоточиться на разумном управлении своим инвестиционным портфелем. Именно здесь нас могут ожидать самые настоящие сюрпризы во времени.

***
Ну а пока привыкаю к роли мужа и молодого, да к тому же и многодетного отца.
При этом, не могу забывать про остальные активы, которые необходимо обслуживать. И те проекты, что я взял на себя в благотворительных целях.
В общем, работы много.
А стоимость товаров и услуг растет.
Значит, придется позаботиться и о развитии своего Капитала, теперь уже совместного. И о приросте Денежного Потока.

Чтобы перейти на новые уровни Капитала. Туда, где инвестору все меньше приходится задумываться о Деньгах, как и о Хлебе насущном, потому что все это становится не столь существенным, как те более высокие ценности, открывающие перед нами совершенно иные возможности.

Денежный поток с учетом моего личного переводного коэффициента:

На графике отчетливо видно, что рост происходит всегда скачкообразно. С Капиталом творится похожая история. Поэтому очень важно отслеживать оба эти показателя. И ни в коем случае не смешивать их. Иначе в вашем учете пойдут нестыковки.

Скажем так: Денежный поток это первая производная Вашего Капитала, только ввести она себя будет по настроению (как истинная женщина, она же производная!). Поэтому и динамика у них будет разной (хотя, в долгосроке можно будет выявить схожие тенденции к росту). Ну а сейчас у нас перед глазами не модель, а реальная история и реальная жизнь (хоть и с переводным коэффициентом). Здесь многое зависит как от ситуации, так и от вашей Стратегии и способности мылить рационально, доверяя ей. Иначе все закончится весьма банально и вы останетесь без денег.

Вообще, изначально планируя свой денежный поток по этому году я думал, что он окажется значительно ниже. Но получилось, как получилось.
Может быть в следующем году мы увидим снижение.

Динамику изменения Капитала я не показываю, кроме пока что одного случая. Возможно, лет через 20-30 я опубликую и эти данные. А пока наблюдаем за денежным потоком и смотрим цифры, что я привожу в годовых отчетах.

Ну а здесь хочется добавить, что за последние 7 лет, что я живу в Глазове (2016-2022 гг). Денежный Поток вырос чуть больше, чем в 20 раз (что видно по графику). И если у вас все еще остаются сомнения заниматься Инвестициями или рассчитывать на своего работодателя и государственную пенсию, то необходимо провести серьезную работу по снятию зашоренности в поисках Здравого Смысла. Как бы грубо не прозвучала эта фраза, в данном случае очень сложно с цифрами спорить. Хотя, здесь и присутствует элемент случайности и низкой базы, что вносит определенные искажения в общую картину. И для более точного понимания необходим чуть больший временной интервал. Когда кривая изменения дохода начнет выполаживаться и переходить из экспоненциального роста в логарифмический.

С другой стороны, ожидая еще 10 – 20 лет обновления моих данных, риск выхода на нищенскую пенсию и упущенная выгода будут куда выше, чем ПОТЕНЦИАЛ от всех имеющихся исследований состоявшегося будущего.

Денежный поток с учетом моего личного переводного коэффициента (логарифмическая шкала):

Почему с учетом переводного коэффициента?

Чтобы устранить искушение обсуждения чужих финансов. Потому что уделять внимание стоит в первую очередь исключительно СВОИМ личным финансам, а никак не моим, не Абрамовича, Баффета или кого-то еще. Поэтому я не показываю конкретные цифры, а даю исключительно динамику процесса. Потому что важна именно она!

В любом случае, я не исключаю вероятности ошибок в своих расчетах. Да и сейчас для меня это уже не так важно. Отслеживая динамику всего трех показателей в течение года, я больше могу не вести столь скрупулезного Учета. И делаю это исключительно для своих читателей, то есть, для Вас, Коллеги!

Ну и не забываем, что с этого года я перестал вести учет Трат, потому что Денежный поток перекрывает их с запасом.
А учет других показателей будет смешан с общими семейными, поэтому не уверен, что продолжу их озвучивать далее.

И в очередной раз напоминаю каждому, за какими показателями следует вести наблюдение: Траты, Капитал и Денежный поток.

Коллеги, сразу прошу прощения, если что-то случайно просмотрел или упустил. В любом случае, на динамику показателей оно не сильно влияет, иначе это было бы видно невооруженным взглядом.

Проверил несколько раз, вроде бы все правильно.

С каждым следующим годом я все меньше внимания уделяю фондовому рынку (что заметно и по отчетам). Таков путь Ленивой Инвестиционной Блондинки!

Количество сделок в этом году было чуть выше обычного. Но ведь и сам год оказался весьма богат на события.
Сейчас я занимаюсь лишь точечной настройкой портфеля в периоды катаклизмов и приведением его к равновесному состоянию. В том смысле, как я это понимаю. То есть, я постепенно подхожу к составу Апельсинки с ее пассивным управлением. Потому что в мире есть много чего интересного и помимо рынка. Тем более, что на рынке все элементарно.

В ближайшее время я жду принятия большинством новой картины восприятия фондового рынка, после чего мы можем увидеть и рост. С другой стороны, я все еще нахожусь на стадии формирования своего портфеля. Поэтому чем дольше цены будут оставаться на этих уровнях или уходить еще ниже, тем лучше для меня. Потому что за те же самые деньги я смогу купить больше количество высококлассных активов. А что еще нужно разумному инвестору? Наверное, чтобы они продолжали генерировать денежный поток.

Портфель продолжает работать самостоятельно и все больше без меня. Моя задача сейчас заключается в легком балансировании при управлении Капиталом. В поиске новых интересных с моей точки зрения стоимостных и/или доходных идей. И организации формирования Денежного Потока.

Именно благодаря этому мне удалось существенно снизить просадку по своему портфелю и нарастить некоторые позиции по бросовым ценам.

Разумеется, не стоит забывать и о разумном потреблении.
Да, с этого года я впервые не вел учета своих собственных Трат. И мы выдержали Ремонт!
В 2022 году мы отказались от поездок на море. Хотелось провести беременность и роды в спокойной и домашней обстановке. Чтобы не брать дополнительных рисков в поездках. Благодаря чему нам удалось существенно сэкономить наши Траты. Большинство из которых пошли на ремонт.
В этом же году я сократил свои Траты на благотворительность, хотя они все еще и остаются на приличном уровне. Даже сопутствующие траты на эти проекты требуют не малого количества средств.
Поэтому я благодарен каждому, кто принимает участие в этих проектах!

В любом случае, снижение Трат всего по двум этим статьям (Путешествия и Благотворительность) высвобождают для нашего Бюджета огромное количество возможностей.
Поэтому мы справились без особого учета Трат.
Хотя Денежный поток и Месячные колебания по классам активов я все еще отслеживаю.
Благодаря чему продолжаю держать руку на пульсе.

Ранее я писал, что за последние 6 лет, с момента возвращения в Глазов, мои Траты выросли меньше, чем в 2 раза. Сейчас ситуация изменилась, Траты возросли. Но Капитал и Денежный поток позволяют чувствовать себя комфортно и уверенно, да еще и в своей квартире теперь, с отдельным кабинетом, где я наконец-то разместил свою библиотеку. На следующий год у нас по-прежнему отсутствуют причины скрупулезного учета Трат. Потому что их легко можно сократить и переформатировать.

Подушка безопасности при минимальных тратах (за исключением путешествий и благотворительности) позволит протянуть нашей семье примерно года три, даже с учетом общей страновой инфляции. Потому что Чистый Денежный Поток за это время вырос настолько, что перекрывает текущие Траты примерно в 2-3 раза.

На данный момент, мне удалось четко усвоить, что я могу себе позволить, а что нет. Так как понимаю определенную ограниченность своего семейного Капитала. Разумеется, всегда оставляю себе право на ошибку. Что очень важно!!!

Только человек, оставляющий себе право на ошибку способен к дальнейшему росту и развитию. А самые умные — всезнайки, достигшие пика своего просветления, остаются лишь там, на том самом месте, где были прежде. На том же уровне, зачастую, продолжая еще и деградировать. Просто потому что рост уже не возможен. А жизнь продолжает свое движение. И если не в сторону развития, потому что просто жмет Эго, то, остается только вниз.

Мир гораздо шире, чем нам кажется. А жизнь не заканчивается на покорении одной вершины.

Почему я об этом говорю, потому что и сам такой. Просто стараюсь понемногу исправляться, снимая с себя навязанную ранее зашоренность.

Ну и главное, стараться при этом оставаться в ГАРМОНИИ с собой и фондовым рынком. Просто потому, что в жизни есть еще столько интересного и неизведанного, чему стоит уделять свое внимание и посвящать свободное время.

2022 год не был для меня сюрпризом. Не в том смысле что я ожидал февромартовских событий именно в этом году. Я надеялся, что у нас еще есть несколько лет в запасе. Но жизнь идет своим чередом и ты не можешь знать всего, что нас ожидает в краткосрочной перспективе. Поэтому стоит быть заранее готовым к любому варианту развития событий.

В плане финансов год оказался достаточно тривиальным. Человеческая Глупость никуда не делать. Наоборот, она раскрылась достаточно широко, потому что не имеет государственных границ. Мне же гораздо проще живется, при покупке Ресурсов и Технологий. Причем я отчетливо понимаю, что без Ресурсов ни одни Технологии далеко не уедут. А то, что Мир ведет себя не разумно, это нормально. Потому что его управлением занимаются люди. А люди содержат эту ошибку в себе, глубоко в генетическом коде. Природа сыграла с нами злую шутку. А может быть это ее потайные пути в очередной раз откатить все назад и сохраниться.

Я продолжаю измерять свои текущие и будущие сделки количеством месяцев или лет свободной и независимой жизни!
Лично для меня гораздо приятней покупать будущие прибыли, выраженные в годах полноценной и плодотворной жизни, которую еще и проживать можно в свое удовольствие, неся благо окружающим!

Коротко по всем изменениям поговорим чуть позже в Общем Годовом Отчете.

А сразу после него План Покупок на 2023 год.

Всем Удачи!