Всем добрый день!

Мой План Покупок на 2022 год.

Благодаря приобретенной философии Ленивой Инвестиционной Блондинки у меня больше не возникает вопросов: «Что купить?», «Когда купить?», «Что продать?», «Когда продать?», «Зачем?», «Почему именно сейчас?», «Почему именно эти акции?» и так далее.

План покупок складывается в голове мгновенно, как только появляются средства!
Потому что План основывается на Стратегии.
Либо план покупок складывается от излишне привлекательной ситуации на рынке. Когда я готов продать что-то для меня менее ценное, чтобы на эти средства обрести более ценный, с моей точки зрения, актив! Хотя, сделок с каждым годом становится все меньше.

То есть, рынок, конечно же, играет свою роль, но сейчас отходит на второй план. Во главе принятия решений стоят Мои текущие возможности и будущие потребности, затем Стратегия, со структурой наполнения Портфеля и определенной Подушкой безопасности, далее Методика и Тактики.

А рынок?

Рынок он постоянно меняется! Точно так же, как и все в этой жизни.
Хотя, нет. В краткосрочной перспективе он конечно же меняется, а вот в долгосрочной, по сути, является отражением человеческой природы, которая не меняется с того самого момента, как человек взял в свои руки палку.
Для кого-то это хорошо, для кого-то плохо. Какой смысл делить сутки только на день и ночь? При этом, стараясь наиболее эмоционально окрашивать то или иное событие. Например, убиваться днем и наслаждаться жизнью ночью или наоборот!

Есть факт. Земные сутки. Они состоят из 24 часов. Включают в себя день и ночь. Плюс переходные периоды утро и вечер. Мы даже не сможем точно определить эти моменты перехода без часов. Да в принципе оно нам и ни к чему особо.
Мало того, количество часов светлого и темного времени суток тоже не постоянно. И каждый человек, живущий на планете Земля, это знает!
Мы как будто бы находимся над этим вопросом. Вопросом разделения суток. Он нас особо не тревожит.

А как ведет себя обычный человек на рынке?

Он настолько переживает, что наступает ночь, когда рынок валится в крутое пике, что начинает совершать весьма опрометчивые поступки, не свойственные ему изначально, в здравом уме и трезвой памяти.
И, напротив, сказочно воодушевлен, когда солнце находится в зените, что забывает вернуться домой, забегая все глубже в чащу, не замечая, как обрекает себя на ночь в темном лесу с огромным количеством хищников!

Ну да отвлеклись и ладно!

Вернемся к моему плану.

Попрошу не путать с Вашим собственным планом.

И это очень ВАЖНО!!!

Я озвучиваю свои цели, мечты и возможности, которые легко могут и поменяться в течение года. Благодаря различным изменениям, как в нашей личной жизни, так и на рынке. И если рынок предложит забрать легкие деньги, то я, с удовольствием, воспользуюсь этим шансом. Все остальное время буду сидеть тихо, занимаясь другими делами, не совершая никаких операций на рынке. Разумеется, не исключая ошибок и промахов с моей стороны. Я же обычный человек, со свойственными каждому заблуждениями. Что случалось уже не раз и отражено в моих ежемесячных и годовых отчетах (в этом самом разделе).

Как и всегда я закладываю три основных сценария развития событий. Оставляя за кадром некоторые промежуточные (просто держу их в голове, не озвучивая).
Первый — рынок сильно упадет, второй — рынок продолжит свое движение в боковике и третий — рынок сильно вырастет.

Под словами рынок сильно упадет, я подразумеваю, хорошее такое падение, на 50 процентов и более, а никак не легкую коррекцию в районе 20%. То есть, при текущих показателях Индекса МосБиржи порядка 4000 пунктов, я рассматриваю уровень в 2000 пунктов и ниже.

Испытываю ли я при этом страх?

Больше нет. Хотя, некоторое волнение во мне все еще возникает. Но то уже не адреналин, вырабатываемый нашими надпочечниками при стрессе и страхе. Это больше похоже на приятное и легкое возбуждение, которое мы испытываем в предвкушении занятия сексом, очень похоже на эндорфины, вырабатываемые гипоталамусом.

Примерно те же эмоции я испытываю и при росте и при боковике. Потому что мне безразлично поведение рынка. Я готов к различным ситуациям. Отчетливо понимая, что чем выше волатильность, тем выше будет моя средняя доходность. Хотя, постепенный и уверенный рост меня тоже вполне устроит!

Мое текущее видение рынка таково.

По индексу МосБиржи мы не так давно перешагнули хаи 2008 года. И протестировали их сверху. В февромерте 2020 практически протестировали этот уровень еще раз. Но все слишком быстро залили деньгами и мы ушли в рост, неожиданно обнаружив инфляцию в последующие полтора года.

Неожиданную?
Правда?

Наверное, для всех, кто не понимает природы денег, она является неожиданной. Потому что те, кто понимал, легко на этом заработали.

После быстрого прохода 4000 пунктов по индексу, для меня было бы неплохо скорректироваться хотя бы на 3000 пунктов, чтобы дать перевести дух участникам рынка, привыкнуть к новым уровням и устремиться тестировать следующие пики.
Стоимость и количество денег позволяют это сделать.
Думаю, нас ожидают полтора два года хорошего роста. Если получится через коррекцию, будет еще лучше.
Разумеется, если не случится непредвиденных обстоятельств, способных отодвинуть данный сценарий на несколько лет вперед.

Текущая стоимость денег и постковидный эффект обещают нам хорошие дивиденды в ближайшие полтора года.
Некоторую отдачу мы увидели уже в 2021 году.
Но 2022 и 2023, если не произойдет ничего экстраординарного принесут намного больше.
По крайней мере, по своему портфелю я прогнозирую рост денежного потока примерно на 50-60%, а то и больше.
Но мы посмотрим в конце года.
Это зависит от огромного количества факторов и нашей реакции на эти события.

Если повезет поймать более глубокую коррекцию в районе 2000 пунктов по индексу Мосбиржи, я распечатаю бОльшую часть кубышки на выкуп этой просадки. А может быть даже пойду на работу. Хотя, не будем заглядывать так далеко. Надеюсь, у меня получиться усмирить свою алчность, потому что я и без того, с каждым следующим годом становлюсь богаче.

Объяснить это начинающему инвестору очень сложно.
Это целая философия и совершенно иное мировоззрение, чтобы так сразу принять его в свою жизнь, когда все вокруг говорят об обратном.

Разумеется, я стараюсь помогать начинающим Коллегам, поэтому и провожу занятия по курсу Практикующий Инвестор. И работаю в группах, потому что на личное общение у меня больше времени не остается. Отзывы можно посмотреть здесь.

***
А пока коротко напомню Коллегам.
Что основными инструментами для работы на фондовом рынке служат Распределение и Довнесение.

При этом, Распределение зависит в первую очередь от компетенции Инвестора, а во вторую от объема Довнесений относительно вашего размера Капитала.

Но самую важную роль в нашей работе выполняет ПОВЕДЕНИЕ!

Потому что даже не смотря на выполнение всех вышеизложенных действий, вы не пройдете Психологического испытания и предоставите свои действия Эмоциям ничего не получится.

Именно эта составляющая приводит к потерям, порой и всего капитала.

Поэтому на фондовом рынке так важны поведенческие финансы.

И поэтому какая-то Ленивая Инвестиционная Блондинка может иметь результат не хуже компетентных фундаменталистов и достойных практикующих трейдеров на долгосрочных горизонтах.

Мне повезло понять, кто я такой на рынке и адекватно оценить свою реакцию на происходящее. Я понимаю и то, что могу ошибаться в своих выводах и доводах. И что мое мнение никого не волнует и ничего не стоит для остальных. Поэтому и не зацикливаюсь на плане или сценариях, а просто работаю по факту. Теперь я всегда работаю по факту. Не строю никаких гипотез и предположений. Просто знаю, как буду действовать при том или ином варианте развития событий.

Именно поэтому мне в принципе безразлично, как будет вести себя рынок. Гораздо комфортнее быть готовым к любым вариантам. Понимать, что конкретно ТЫ будешь делать в этот самый момент. Все остальное — просто наивная суета и глупость. Разумеется, если Вы не великий Трейдер или Инвестор. Но тогда, чтение моих статей для Вас будет просто развлечением.


Рис. Индекс Мосбиржи на 06.01.2022 г.

Несколько слов о стоимости денег и ставке ЦБ.
В районе новогодних каникул мы слышали популистские мнения некоторых высокопоставленных лиц о снижении ставки к концу 2022 года к 4,5%.

Но мы то с вами видим, что стоимость денег растет. А геополитика лишь подливает масла в огонь.

На 24.12.2021 года ставка ЦБ была 8,5%.
Уже в январе стоимость денег в моменте перескакивала 10%.

Думаю, нас ждет еще как минимум 1-2 повышений в течение этого года, в зависимости от шага, если не произойдет ничего экстраординарного, прежде чем мы пойдем ниже.
Вполне возможно мы увидим и 9,5% и даже значение выше 10.

И я пока не уверен, что к концу года нам удастся вернуться даже к 8,5%.
А про 4,5 пока вообще говорить не приходится.

С другой стороны, мне не важен сценарий развития событий, я не привязываюсь к своим хотелкам. Я действую по факту! Исходя из своих возможностей.

Поэтому спокойно могу написать, что вся информация на сайте не является инвестиционной рекомендацией. Хотя, сама формулировка мне очень не нравится.

Фондовый рынок это не место для простофиль.
Это место компетенций, умения расчета и принятия на себя рисков.
Поэтому все эти фразы про попытки спасти свою репутацию выходят из бюрократических механизмов исключительно для прикрытия своих собственных задниц.

Потому что мошенников они не касаются.
Они гораздо быстрее адаптируются к реальности и намного изобретательнее наивных бюрократов, просиживающих свои штаны в удобных креслах.

Но когда правила игры устанавливают теоретики и бюрократы, приходится с ними считаться.

 

***
В этом году опять не будет ценовых ориентиров по бумагам. Все будет зависеть от моих возможностей и возможностей моего портфеля.
Облигационная подушка за последнее время подросла и я уже в январе начал совершать дополнительные действия.
Прикупил на просадке акции Сбербанк пр, РусГидро, ЭН+Груп, Лукойл, МТС, НМТП, Сургут пр, Ростелеком пр, М.Видео, Фосагро, Система.

Некоторые из них небольшими объемами, чтобы повнимательнее присмотреться к бумагам.

Некоторые выравнивал структурно.

В некоторых обнаружил идеи.

Посмотрим, что нам еще даст рынок. Подробно писал в отчете за январь.

Портфель по результатам 2021 года можно посмотреть вот здесь.

На данный момент, доля нефтянки в портфеле превысила энергетиков.
Помимо этого, доля металлургов и угольщиков сравнялась с энергетиками.
Банков все еще мало в моем портфеле, как и телекомов.
При этом, я все еще готов наращивать нефтянку.
А доля облигаций выглядит слегка занижено.

Но я не придерживаюсь ориентиров теоретиков.
Разделение по классам активов идет исключительно за счет компетенции инвестора. И в отличие от начинающего, я могу позволить себе немного больше.
При этом, я никогда не отступаю от таких параметров, как Траты, Капитал и Денежный поток. Понимая, что не смотря на долю облигаций в портфеле в районе в 15%, этих денег мне хватит примерно на 5-6 лет жизни. А денежный поток каждого года приносит кеша еще на пару лет жизни.
Исходя из вышесказанного, я могу позволить себе придерживаться данных ориентиров по портфелю.
Хотя, структура активов относительно семьи смотрится несколько иначе.
И здесь имеет смысл быть слегка аккуратнее.
Но супруга полностью страхует это направление.
В общем, расширение семьи приносит свои коррективы в управление Капиталом. И как мы видим куда более значительные, чем сами рыночные явления. Пока Капитал относительно мал.

Как и всегда на рынке достаточно интересных идей для работы. Буду ли я менять одни бумаги на другие или докупать по мере поступления дивидендов, сказать сложно. Идеи есть, я буду стараться искать максимально эффективные пути их решения.

Облигационная подушка выполняет свою роль исправно. И добавила уверенности. Мне удалось слегка ее нарастить. И я постараюсь поработать над ее увеличением и в этом году.

По бумагам первой очереди, необходимо нарастить доли в Норникеле, Ростелекоме пр., МТС, ФСК ЕЭС, Татнефти пр и префах Сбербанка.

Акции Норникеля для меня все еще слишком дороги. Поэтому я заходил в них опосредованно через Русал и ЭН+Груп. Префы Сбера неплохо пополнил в конце 2021 и в январе 2022. Если считать с 29 декабря 2021 года по конец января 2022, то есть за месяц, доля префов Сбера была увеличена в 2 раза.

По остальным позициям предстоит еще поработать.

Роснефть, кстати, выглядит все еще привлекательно, но просадка для меня оказалась не столь значимой, чтобы нарастить ее долю.

По другим позициям напишу коротко ниже. Выберу лишь наиболее привлекательные для своего портфеля на данный момент.

Идеи с прошлого года:
Докупал Апельсиновые бумаги выравнивая структуру портфеля.

Январь 2022 года.

В январе на просадке покупал Сбербанк пр, РусГидро, ЭН+Груп, Лукойл, МТС, НМТП, Сургут пр, Ростелеком пр, М.Видео, Фосагро, Система.

Покупал за наличные, купоны и дивы. Облигации остались не тронуты. Их число даже немного увеличилось.

В конце прошлого года покупал ВТБ.

Существует еще много других идей. Писать о которых было бы лишним. Как только они, достигнут определенного созревания, я обязательно отражу это в ежемесячном отчете.
Ну а некоторые из них уже занимают свое достойное место в портфеле и будут пополняться при наиболее привлекательных ситуациях на рынке, либо, при увеличении моих возможностей.

Еще раз коротко по списку основных идей по МОЕМУ портфелю. Ценники и объемы выставлять не буду. В любом случае, я буду их озвучивать в своих отчетах:

1 очередь:

ГМК НорНикель
Лукойл
МТС
Татнефть пр
Сбербанк пр
Сургутнефтегаз пр

2 очередь:

Ростелеком пр
ФСК ЕЭС
ВТБ
НЛМК
Северсталь
ММК
ИнтерРАО
Ленэнерго пр
Фосагро
Русгидро
Алроса

3 очередь:

Башнефть пр
НКНХ пр
БСП
Юнипро
ЭН+ГРУП
МРСК ЦП
МРСК Волги
ПермЭнегоСбыт пр
НМТП
МВидео
МРСК УР
Саратовский НПЗ пр.
Система
Энел
Мостотрест

4 очередь:
Пока нет.

В течение года могут быть внесены изменения. В зависимости от развития ситуации, как на фондовом рынке, так и в жизни.

Коллеги, в очередной раз обращаю Ваше внимание на то, что это только мои ориентиры и в случае каких-либо событий на рынке я буду вносить корректировки в план. Все будет отражено в ежемесячных отчетах.

И здесь необходимо понимать, что существует определенная логика принимаемых мной решений. И это не значит, что она будет правильной или разумной для вас.
Она будет моей личной. То как действуете вы, целиком и полностью является вашей персональной ответственностью.
Я говорю об этом постоянно.
Потому что Условий, которые могут повлиять на решение по той или иной позиции огромное количество.
И даже не смотря на то, что Норникель стоит у меня первым в очереди, с минимальным объемом по портфелю, я не могу себе позволить сейчас покупать его по текущим ценам.
Потому что в мою Стратегию плотно вплетены активные действия, которые не дают мне покупать бумагу порой годами. Вместо того, чтобы заниматься элементарной ребалансировкой, я стараюсь искать более привлекательные варианты исключительно с моей точки зрения.

Потому что мой Капитал не достаточен для такого рода решений. Хотя и близок к подобному варианту работы. И я постепенно перепрофилирую структурный состав своего портфеля, чтобы со временем совсем отойти от активных действий на фондовом рынке.

При этом, я спокойно могу прикупить на определенный объем акций металлургов, основную позицию по которым планирую набирать на следующем цикле.
Просто потому что они меня устраивают и как с позиции доходности, так и с позиции волатильности.
То есть, благодаря им, я могу работать и над ростом своего Капитала и над увеличением Денежного Потока.
Который, в совою очередь, мне просто жизненно необходим.
Потому что у меня нет зарплаты и мне приходится самостоятельно заботиться о своем будущем!

Ну а идей на рынке всегда предостаточно.
И если вдруг инвестор говорит, что у него закончились идеи, значит, что у него просто нет Стратегии.
Все просто!
И мы сразу понимаем уровень компетенции данного специалиста.

Основная работа на рынке – заключается в терпении!
То есть, умении сидеть на попе ровно бОльшую часть времени.
Чтобы действовать в исключительные моменты, когда вам позволяет компетенция или по пассивной Стратегии распределения.
Все остальное суета.
Которая, в большинстве случаев, приводит к снижению средней доходности, а порой и к потере всего капитала.

Идеи есть всегда.
Всегда есть Доходность и Стоимость!
Есть структура вашего портфеля.
Есть распределение активов.
Существуют отраслевые идеи.
Страновые, политические.
Конкретных компаний и прочие.
Слаще всего зарабатывать вообще на человеческой глупости.

Особняком живет Портфельная Теория, с ее возможностью снятия Сливок Волатильности в карманы инвесторов!

И множество иных способов получения дохода на фондовом рынке.

Так что повторюсь, умение сидеть на попе ровно, является одной из лучших историй для работы на фондовом рынке, все остальное суета.

И мало кто способен в этой суете черпать доходность и наличные.
А вот оплачивать свой азарт и неуемное Эго это всегда пожалуйста!

И мы вновь возвращаемся к «человеку разумному», способному управлять своими эмоциями, пороками и слабостями.

Поэтому желаю каждому обрести свой собственный путь!
И пусть удача будет рядом!

С уважением,

  • 4
  •  
  •  

2 комментария

Оставить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Капча. Решите уравнение Капча загружается...

Подпишитесь на нашу рассылку и присоединяйтесь к 502 остальным подписчикам.