Две вещи в этом мире бесконечны — Вселенная и Человеческая глупость. Впрочем, насчет Вселенной, я еще не уверен. Альберт Эйнштейн
Так почему бы нам на этом не заработать? ЛИБ
Стратегия ЛИБ зарабатывает на неэффективностях мирового масштаба. Разве можно здесь предложить что-нибудь лучше?
Я очень много раз отвечал на вопрос по бумагам, входящим в состав мандаринового портфеля (например: Россети, МТС, Газпром и другие).
Поверьте, они прошли жесточайший отбор, чтобы попасть в этот список и оставаться в нем на протяжении долгих лет!
При этом, Мандариновый портфель легко обходит индекс на горизонте от 5-10 лет и более.
А с учетом статистики, где 95% людей теряют деньги на рынке меньше чем за год, очень сложно найти альтернативу. Которая настолько легко, при временных затратах на управление всего лишь за час времени в год, позволит вам обойти по доходности ПОДАВЛЯЮЩЕЕ большинство инвесторов!
У любого бизнеса периодически случаются, как взлеты так и падения, даже у таких крупных, как наши мандариновые. А рынок это место гипертрофированной реакции на любые изменения.
Именно на этой реакции и зарабатывает Мандаринка по Стратегии ЛИБ. Не на понимании бизнеса, не на знании будущего, не на скорости реакции, а на человеческой слабости, выраженной на рынке эмоциональностью!
А теперь я прошу вас честно ответить на вопрос, сколько времени ЛИЧНО вы провели за исследованиями человеческой природы на фондовом рынке?
Сколько времени лично вы потратили на фундаментальный анализ Мандариновых акций?
Потому что я продолжаю свои исследования на протяжении многих лет. И точно не стану формировать свой портфель из мусорных акций. Потому что это приводит к потере капитала. А мне еще с него жить!
И если вдруг в стране или мире что-нибудь настолько сильно изменится, я точно внесу коррективы в свой Мандариновый портфель.
Ну а пока продолжу наслаждаться человеческой природой и ее слабостями по стратегии ЛИБ.
И это пока, судя по размышлениям Эйнштейна, стремиться к бесконечности.
В продолжении темы Россетей, июль 2025 года.
Часто приводят в качестве аргумента обменять Россети на префы Ленэнерго.
Я ничего против Ленки не имею.
И они есть у меня в портфеле.
Но это совершено другая история, как раз основанная на компетенциях и должном терпении.
Теперь аргументы, Рося дивы не платит еще допустим три года.
Лена заплатит за это время по 10 проццентов, то есть примерно 30%, плюс небольшой рост курсовой стоимости.
Ну пускай в среднем все это выйдет в 50% прироста.
Когда Рося закончит стройки и продолжит платить дивиденды это будет совсем другая компания.
Которая при дивах в 2-3 копейки сможет стоить 25-30копеек.
От текущих совсем другие доходности.
На возражения по поводу того, что может и не станет платить и не вырастет! Я могу согласиться с определенной долей вероятности.
Ну а по поводу салочек со сменой Ленки на Росю согласиться никак не могу.
Уж очень много видел разочарований на рынке по этому поводу.
Разумеется найдутся те, кто и с дочки дивы получил и к маме вовремя под крыло залетел.
Но я не такой.
Я работаю по стратегии.
Поэтому не переживаю о том, что будет и чего тоже не будет и с какой вероятностью.
Добрый день, Александр!
Интересный коимментарий про Россети. Идея понятна, в целом (правда, по данным об их инвестпрограмме в десятки триллионов, скорее всего дивидендов не будет еще очень долго, но и стратегия долгосрочная). Интересно, если брать энергетический сектор, почему нет Интер РАО, где и развитие полным ходом, и деньги есть, и дивиденды какие никакие?
А самый любопытный для меня вопрос — в чем идея доли в ГМК Норникель? Ставка на долгосрочный дефицит меди? Электрификацию транспорта? (там уже в батареях нового поколения нет никеля и кобальта). С точки зрения долгосрочного инвестирования, макро для компании выглядит туманным, на мой частный взгляд. Буду благодарен, если расскажете свое видение.
Добрый день, Дмитрий!
Сначала отвечу в общем.
Я отчетливо понимаю свой уровень компетенций относительно некоторых Коллег на фондовом рынке.
Поэтому работаю исходя из того, что краткосрочное будущее неопределенно. А в долгосрочной перспективе у нас есть шансы обойти даже профессионалов, за счет их сильной суетливости.
Я не знаю как поведут себя бизнесы, что ожидает отдельные отрасли. Какая обстановка будет в России и в целом по миру.
Исходя из этого я формирую свой инвестиционный портфель.
Теперь по бумагам.
Я понимаю, что стройка в Россетях может затянуться изрядно. И это тоже нормально. Поэтому в сетях у меня есть не одна лошадка.
Как и в сбытах и в генерации.
В ИнтерРАО тоже есть небольшой пакет. Но вызывают опасение те средства на счетах, которые могут быть израсходованы неграмотным путем, даже по инициативе сверху.
И да, инвест климат в стране со временем, на мой взгляд, улучшается. Но определенное количество косяков случается. Потому что каждое министерство и ведомство бьется исключительно за свое направление. А мне бы хотелось, чтобы мы все сообща решали задачи во главе с грамотными профессионалами практиками и что не маловажно — стратегами.
Именно отсюда и идет моя широта портфеля, потому что в долгосрок не все преодолеют дистанцию.
По Норникелю могу сказать что это уникальный бизнес в мировом масштабе.
Что это циклическая отрасль. И что мне гораздо комфортнее покупать ресурсы именно в те самые моменты, когда о них большинство забывает.
Могут ли акции стоить еще дешевле? Конечно же могут.
Я просто контролирую долю этих бумаг в своем портфеле.
У меня есть определенные мысли по каждой компании.
Есть уровни и объемы, где я готов их наращивать.
И есть простая стратегия заработка на человеческой глупости.
А сейчас я все больше смотрю именно в эту сторону, снижая влияние всех прочих факторов, потому что основную альфу к рынку я делаю именно здесь.
Причем настолько легко, что в это сложно поверить.
И готов и я поменять простой и понятный мне механизм на что либо другое?
То нет. Не готов!
Потому что не смогу предусмотреть всего, что может произойти с каким-либо бизнесом в каждый конкретный момент времени.
Поэтому моей основной задачей становится поиск бумаг, которые переживут хотя бы следующее десятилетие.
В помощь мне идет всего лишь разумная диверсификация.
Все остальное рассудит время.
Потому что я не так умен, как могут быть остальные.
Благодарю за развернутый ответ!
В апельсинке, на самом деле, все понятно, в чем логика и вопрос был только про ГМК Норникель. Благо, что рынок — это плюрализм мнений, всегда покупают у тех, кто продает и наоборот, а значит можно открыто обсуждать и делиться мнениями.
Я полностью с этим согласен!
Каждый на рынке получает то, за чем он пришел.
Я просто не такой хороший спец, как некоторые мои Коллеги.
Поэтому работаю по своей стратегии.
По 25000 акции Норникеля не покупал, держал в планах цены в 12-10-8 и если повезет 5 тр за бумагу.
Сейчас по старым деньгам продают по 10 тр за бумагу.
Дождался.
Посмотрим что дальше.
в последний раз такие цены были в 2018г. С учетом инфляции, сейчас что то около 6 тр в старых деньгах. Вот уж точно! =)
Согласен.
Некоторые еще любят привязываться к доллару.
Правда здесь сейчас временный перекос в другую сторону образовался.
Что тоже в долгосрок хорошо.
Добрый день! Я начинающий инвестор. Мне не понятно акции каких именно Россетей надо покупать в мандариновый портфель? Россети центр? Заранее извиняюсь за наверное глупый вопрос.
Добрый день, Петр!
Очень хороший вопрос! Его задают многие начинающие коллеги.
Потому что у нас действительно много МРСК с похожими названиями.
Проще всего будет найти эти акции по тикеру FEES.
Тикер это короткое название акций на английском языке.
Можно искать акции по названию на русском, но у разных брокеров они могут иметь отличия.
А вот по тикеру на английском у всех одинаковые.
Спасибо за уточнение ,я оказывается не тех акций себе в мандаринку набрал .
Порой я спотыкаюсь о свою «Кочку Зрения» и могу ошибочно полагать, что не каждый человек познакомился с тем материалом, что для нас стал обыденностью из-за регулярного повторения.