Всем добрый день!

Мой План Покупок на 2019 год.

Благодаря приобретенной философии Ленивой Инвестиционной Блондинки у меня больше не возникает вопросов: «Что купить?», «Когда купить?», «Что продать?», «Когда продать?», «Зачем?», «Почему именно сейчас?», «Почему именно эти акции?» и так далее.

План покупок складывается в голове практически мгновенно, как только появляются средства!
Потому что План основывается на Стратегии.
Либо план покупок складывается от излишне привлекательной ситуации на рынке. Когда я готов продать что-то для меня менее ценное, чтобы на эти средства обрести более ценный, с моей точки зрения, актив! Хотя, сделок с каждым годом становится все меньше.

То есть, рынок, конечно же, играет свою роль, но сейчас отходит на второй план. Во главе принятия решений стоят Мои текущие возможности и будущие потребности, затем Стратегия, со структурой наполнения Портфеля и определенной Подушкой безопасности, далее Методика и Тактики.

А рынок?

Рынок он постоянно меняется! Точно так же, как и все в этой жизни.
Хотя, нет. В краткосрочной перспективе он конечно же меняется, а вот в долгосрочной, по сути, является отражением человеческой природы, которая не меняется с того самого момента, как человек взял в свои руки палку.
Для кого-то это хорошо, для кого-то плохо. Какой смысл делить сутки только на день и ночь? При этом, стараясь наиболее эмоционально окрашивать то или иное событие. Например, убиваться днем и наслаждаться жизнью ночью или наоборот!

Есть факт. Земные сутки. Они состоят из 24 часов. Включают в себя день и ночь. Плюс переходные периоды утро и вечер. Мы даже не сможем точно определить эти моменты перехода без часов. Да в принципе оно нам и ни к чему особо.
Мало того, количество часов светлого и темного времени суток тоже не постоянно. И каждый человек, живущий на планете Земля, это знает!
Мы как будто бы находимся над этим вопросом. Вопросом разделения суток. Он нас особо не тревожит.

А как ведет себя обычный человек на рынке?

Он настолько переживает, что наступает ночь, когда рынок валится в крутое пике, что начинает совершать весьма опрометчивые поступки, не свойственные ему изначально, в здравом уме и трезвой памяти.
И, напротив, сказочно воодушевлен, когда солнце находится в зените, что забывает вернуться домой, забегая все глубже в чащу, не замечая, как обрекает себя на ночь в темном лесу с огромным количеством хищников!

Ну да отвлеклись и ладно!

Вернемся к моему плану.

План на прошлый 2018 год можно найти вот здесь.

Попрошу не путать с Вашим собственным планом.

И это очень ВАЖНО!!!

Я озвучиваю свои цели, мечты и возможности, которые легко могут и поменяться в течение года. Благодаря всевозможным изменениям, как в нашей личной жизни, так и на рынке. И если рынок предложит забрать легкие деньги, то я, с удовольствием, воспользуюсь этим шансом. Все остальное время буду сидеть тихо, занимаясь другими делами, не совершая никаких операций на рынке. Разумеется, не исключая ошибок и промахов с моей стороны. Я же обычный человек, со свойственными каждому заблуждениями. Что случалось уже не раз и отражено в моих ежемесячных и годовых отчетах (в этом самом разделе).

Как и всегда я закладываю три основных сценария развития событий. Оставляя за кадром некоторые промежуточные (просто держу их в голове, не озвучивая).
Первый, рынок упадет, второй рынок продолжит свое движение в боковике и третий рынок вырастет.

Под словами рынок упадет, я подразумеваю, хорошее такое падение, на 50 и более процентов, а никак не легкую коррекцию в 20%. То есть, порядка 1000 пунктов по Индексу МосБиржи и ниже.

Испытываю ли я при этом страх?

Больше нет. Хотя, некоторое волнение во мне возникает. Но то уже не адреналин, вырабатываемый нашими надпочечниками при стрессе и страхе. Это больше похоже на приятное легкое возбуждение, которое мы испытываем в предвкушении занятия сексом, очень похоже на Эндорфин, вырабатываемый гипоталамусом.

Примерно те же эмоции я испытываю и при росте и при боковике. Потому что мне безразлично поведение рынка. Я готов к различным ситуациям. Отчетливо понимая, что чем выше волатильность, тем выше будет моя средняя доходность. Хотя, постепенный и уверенный рост меня тоже вполне устроит!

Мое текущее видение рынка таково.

По индексу ММВБ (теперь индекс МосБиржи) мы не так давно вышли из долгого боковика в границах 1250-1850. Буквально в середине лета отбились от его верхней гранички и второй раз перешагнули хаи 2008 года.
Закрепились на этих уровнях и тихонечко поднимаемся выше.
Лично для меня было бы неплохо вернуться к уровням на 10-15% ниже от текущих. Чтобы сбросить лишних пассажиров и продолжить уверенное восхождение к новым вершинам.
Ну или провал к нижней границе предыдущего коридора (хотя бы к уровням в 1400 пунктов) на хорошем испуге рынка, что стало бы замечательной возможностью для пополнения портфеля!

Но я отчетливо понимаю кто я такой и что такое рынок. И что мое мнение никого не волнует и ничего не стоит. Поэтому не зацикливаюсь на плане или сценариях, а просто работаю по факту. Теперь я всегда работаю по факту. Не строю никаких гипотез и предположений. Просто знаю, как буду действовать при том или ином варианте развития событий.

Именно поэтому мне в принципе безразлично, как будет вести себя рынок. Гораздо комфортнее быть готовым к любым вариантам. Понимать, что конкретно ТЫ будешь делать в этот момент. Все остальное — просто наивная суета и глупость. Разумеется, если Вы не великий Трейдер или Инвестор. Но тогда, чтение моих статей будет для Вас просто развлекательным мероприятием.


Рис. Индекс Мосбиржи на 11.03.2019 г.

Ниже будут показаны мои предположения прошлого года, «выделенные курсивом и взятые в кавычки»:

«Думаю, нас с большей вероятностью ожидает блуждание в районе 2000 пунктов с амплитудой в 200 пунктов в обе стороны, с постепенным умеренным ростом. Этот сценарий для себя я закладываю, как наиболее вероятный. Идеальным, на мой взгляд, стал бы поход на хаи 2008 года и потом умеренный рост на 2400-2600 пунктов.
Касаемо предпосылок роста, можно взглянуть в 
плане на 2017 год

В принципе в апреле 2018 года мы увидели легкую коррекцию примерно до 2080 пунктов. Затем рост до почти 2500 к концу сентября, потом легкая коррекция и мы закрыли год примерно на 2380 пунктов. Коллеги я округляю, потому что все это считаю несущественными мелочами для себя.
То есть, мы оказались примерно в самом высоковероятном сценарии.
В этом году, в 2019, я тоже не ожидаю каких-либо серьезных катаклизмов.
Поэтому основным сценарием будет продолжение легкого роста, через небольшую коррекцию.
Во всяком случае, для меня это было бы очень удобно, чтобы успеть снять дополнительные сливки волатильности.

Прошлогодние мысли:

«Думаю, при этом продолжится плавное снижение ставок и к концу года при оптимальном сценарии мы бы вышли к ставкам в районе 6-6,5%.
Разумеется, при исключении неожиданно резких изменений, как получилось в конце 2014 года.»

Ставки остановили свое снижение и начали рост.
То есть, закончилась та уникальная ситуация, в которой оказалась Россия.
Когда в мировых экономиках началось повышение ставок, у нас все еще продолжалось снижение.
Да и сейчас мы больше стоим на месте, нежели повышаем ставку.
И в принципе, на мой взгляд, рынок находится в достаточно устойчивом положении относительно текущих доходностей и ставок.

Повторюсь, мне не важен сценарий развития событий, я не привязываюсь к своим хотелкам. Я действую по факту! Исходя из своих возможностей.

В этом году опять не будет ценовых ориентиров по бумагам. Все будет зависеть от моих возможностей и возможностей моего портфеля.
Облигационная подушка за последнее время подросла и я уже в январе начал совершать дополнительные действия.
Прикупил на просадке металлургов НЛМК и Северсталь. Ну и докупил НКНХ пр. Брал достаточно дорого, потому что боялся, что он уйдет в отрыв без меня. Оставив объем на добор позиции. Посмотрим, что нам даст рынок. Все бумаги брал небольшим объемом. Подробно писал в отчете за январь.

Портфель по результатам 2018 года можно посмотреть вот здесь.

Доля энергетиков у меня все еще достаточно высока. Хотя, мне удалось ее слегка разбавить. Ну и просевшие прибыли сбытовых компаний слегка охладили их курсовые стоимости. Что может быть достаточно интересно уже с позиции более чем 10% дивидендных доходностей!
И даже сейчас, я вижу перспективные идеи среди них. Буду ли я менять одни бумаги на другие или докупать по мере поступления дивидендов, сказать сложно. Идеи есть, я буду стараться искать максимально эффективные пути их решения.

Облигационная подушка сыграла положительную роль в прошлом году. И добавила мне уверенности. Мне удалось нарастить ее еще. Но я постараюсь поработать над ее увеличением и в этом году.

По бумагам первой очереди, необходимо нарастить доли в Норникеле, Роснефти, Сургутнефтегазе пр., Ростелекоме пр., МТС и Сбербанке.
Норникель и Сбербанк пр. для меня все еще слишком дороги. Префы Сбера уже практически попали в мой портфель в 2018 году, но коррекция для меня оказалась не достаточной.

Газпром, опять покупал продавал в течение года, в том числе и на срочке. Но основную долю в акциях Газпрома я не трогаю. Работаю лишь с частью его бумаг, стараясь извлекать дополнительную прибыль.

Роснефть, кстати, в последнее время выглядит весьма привлекательной вместе с уменьшением долга и ростом дивидендов. Надеюсь, что падение прибылей, которое ожидает нефтянку уже в этом году, позволит пополнить портфель и ее бумагами.

По другим позициям коротко смотри ниже. Выберу лишь наиболее привлекательные для своего портфеля на данный момент.

Идеи с прошлого года:
«НКНХ пр., возможно, пришло время обменять привилегированные акции Татнефти на Нижнекамск. Ищу дополнительные точки входа выхода.»

Докупал уже в январе 2019 года.

«Возможно, созрели для обмена акции ТРК пр. на МРСК Центра. Думаю, ТРК свою основную роль в портфеле сыграли, а вот в акциях МРСК Центра остается потенциал для роста. Есть и другие интересные сети, но их лимиты в моем портфеле исчерпаны. Посмотрим. Ищу точки входа выхода.»

ТРК пр отдал, МРСК Центр не докупал. И пока по ним за год падение прибылей.

«Из энергетиков очень интересно, на мой взгляд, выглядят акции Русгидро. Думаю, уже в этом году они смогут себя проявить. Хотя я не загадываю на день и даже на год. Просто на фоне остального сектора они выглядят вполне себе недооцененными, что и продемонстрировали на последнем испуге рынка.»

Мои мысли не изменились. Возможно, докуплю в 2019.
«Интересны мне и Мечел пр., и Распадская и Алроса.
Мечел пр. практически попал в мой портфель перед отсечкой. Потом в декабре 2017 сложилась очень привлекательная картинка в его бумагах. Но я в очередной раз пожадничал. И здесь дело не в том, что я настолько жадный. Все гораздо проще – нехватка наличных средств на все интересные истории. Поэтому стараюсь выкупать самые сладкие, на мой взгляд. Разумеется, я, как и любой другой человек могу ошибаться. И продолжаю это делать, но все-таки, несколько реже, чем раньше.»

На Мечел пр продолжаю смотреть в поиске точек входа. Распадскую держу. Алросу готов докупать на просадках.
«Большинство металлургов в этом цикле я упустил. Буду выкупать по возможности. Ну а по большому счету ждать следующего цикла. Или других привлекательных историй.»

Потихоньку выкупаю. И продолжу по возможности, хотя бы с точки зрения доходного метода или с позиции дополнительной прибыли на курсовой разнице.

«Саратовский НПЗ пр. все еще мне интересен. И доля в портфеле позволяет обращать на него внимание.»

Ищу точки входа.

Начинаю присматриваться к ВТБ.
Жду просадок.

Существует еще много других идей. Писать о которых было бы излишним. Как только они, достигнут определенного созревания, я обязательно отражу это в ежемесячном отчете.
Ну а некоторые из них уже занимают свое достойное место в портфеле и будут пополняться при наиболее привлекательных ситуациях на рынке, либо, при увеличении моих возможностей.

Еще раз коротко по списку основных идей по МОЕМУ портфелю. Ценники и объемы выставлять не буду. В любом случае, я буду их озвучивать в своих отчетах:

1 очередь:
Сургут пр.
Роснефть
МТС
Ростелеком пр
ГМК НорНикель
Сбербанк пр
Газпром

2 очередь:
Алроса
ФСК ЕЭС
Русгидро
Ленэнерго пр
ВТБ

3 очередь:
НКНХ пр.
Мечел пр.
НЛМК
Северсталь
МРСК ЦП
МРСК Волги
ПермЭнегоСбыт пр
МРСК Центра
Энел
Саратовский НПЗ пр.
МРСК УР
Распадская
Мостотрест
НМТП

4 очередь:
Соллерс
Протек

В течение года могут быть внесены изменения. В зависимости от развития ситуации, как на фондовом рынке, так и в жизни.

Коллеги, в очередной раз обращаю Ваше внимание на то, что это только мои ориентиры и в случае каких-либо событий на рынке я буду вносить корректировки в план. Все будет отражено в ежемесячных отчетах.

И здесь необходимо понимать, что существует определенная логика принимаемых мной решений.
Я говорю об этом постоянно.
Даже не смотря на то, что Сбербанк пр. стоит в первой очереди, я не могу себе позволить сейчас покупать его по текущим ценам.
Просто не могу, потому что мой Капитал не достаточен для такого рода решений.
При этом, я спокойно могу прикупить акций металлургов, основную позицию по которым планирую набирать на следующем цикле.
Просто потому что они меня устраивают и как с позиции доходности, так и с позиции волатильности.
То есть, благодаря им, я могу работать и над ростом своего Капитала и над увеличением Денежного Потока.
Который, в совою очередь, мне просто жизненно необходим.
Потому что у меня нет зарплаты и мне приходится самостоятельно заботиться о своем будущем!
Ну а идей на рынке всегда предостаточно.
И если вдруг инвестор говорит, что у него закончились идеи, значит, что у него просто нет Стратегии.
Все просто!
И мы сразу понимаем с какого уровня инвестором мы общаемся.

Основная идея на рынке – это научиться ждать!
Все остальное суета.
Всегда есть идея Доходности и Стоимости!
Особняком живет Портфельная Теория, с ее возможностью перекладывания волатильности в свой собственный карман!

Так что повторюсь, все остальное суета.
И мало кто способен в этой реальной суете черпать вдохновение и наличные.
А вот оплачивать свой азарт и неуемное Эго это всегда пожалуйста!

И мы вновь возвращаемся к «человеку разумному», управляемому эмоциями, пороками и слабостями.

Поэтому желаю каждому обрести свой собственный путь!
И пусть удача будет рядом!

С уважением,

  • 1
  •  
  •  
  •  

Оставить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.

Подпишитесь на нашу рассылку и присоединяйтесь к 198 остальным подписчикам.