Всем добрый день!
Итоги за сентябрь.
Покупки: Сургутнефтегаз пр., ОФЗ-29011.
Продажи: Иркут (продал полностью), ТРК пр. (продал полностью).
Дивиденды: не было.
Купоны: не было.
О финансах.
В сентябре на рынке все было достаточно спокойно. Продолжили свой рост нефтяники, показавшие значительное увеличение прибыли.
Начал свой рост Газпром. И пока все еще не ясно к чему приведет данная попытка.
Ну и я вышел в очередной раз на конкурс ЛЧИ (Лучший частный инвестор).
Ждал начала конкурса из-за чего пропустил основное движение в Газпроме по своей торговой системе со 150 на 160 рублей по бумаге.
Ждал потому что хотел войти в конкурс в чистой денежной позиции, чтобы мои результаты совпадали с результатами в отчетности Мосбиржи.
В итоге, не дождался одного дня и взял часть движения по фьючерсам Газпрома. Заработал на этом порядка 4% всего за пару часов.
Ну а сейчас позиция ушла в минус примерно на 8%. Потому что словил эйфорию и набрал позицию слегка превышающую мои текущие возможности.
Посмотрим, что нам предложит рынок далее.
Ну и разумеется урок усвоен. Поэтому продолжу четко контролировать размер позиции и риск.
Торговля и Инвестиции это совершенно разные вещи. Человек, который этого не понимает и не видит различий априори обречен на провал.
Именно поэтому я не торгую!
Слишком высокий риск, задрав нос, мокнуть свое Эго в уничтожение собственного Капитала!
И Инвестиции, в моем случае, прекрасно справляются с этими задачами (управление Капиталом)! Благодаря игнорированию эмоций и работе во времени продолжать вести устраивающий меня образ жизни. Занимаясь всем тем, что мне нравится!
В конце месяца прошла отсечка по акциям Норникеля, для получения промежуточных дивидендов.
И сейчас давайте отмотаем всего на несколько месяцев назад, когда бумаги компании пытались похоронить за счет каких-то там капитальных вложений и уменьшения дивидендов в два раза…
Все вокруг говорили только об этом.
Хотя это не было фактом. Просто лишь домыслом. Когда бумаги просели с 12000 до 8000 рублей к середине лета 2017 года, на каких то там заоблачных ожиданиях «Мистера Маркета».
Недельный график акций Норникеля.
Вот именно за это я и люблю рынок.
За его колоссальную неэффективность!
А точнее за неуемную глупость большинства его участников!
Именно благодаря этому разумные инвесторы, те, что пришли за деньгами, смогут легко их получить.
Ну и вообще каждый получит именно то, за чем пришел.
Кто-то за драйвом, кто-то за эмоциями.
Большинство за мечтой о наживе и надеждой на халяву.
Только при этом всегда приходится платить рынку свою цену.
Рынок всегда возьмет свое!
И как бы Вы не были умны или талантливы в других областях.
Здесь, на рынке, это не прокатит.
Потому что пытаясь урвать кусок покрупнее Вам придется биться за него с другими участниками этого сообщества.
А вот спокойно взять то, что рынок дает каждому.
На это реально мало кто способен.
В силу человеческих пороков и слабостей!
На самом деле, мне совершенно безразлично что будет с рынком вообще и с каждой отдельной бумагой в частности.
Почему?
И как такое возможно?
Да и возможно ли такое вообще?
Разумеется возможно!
Потому что у меня заранее определен размер позиции, уровень риска, уровень и объем входа и выхода из нее, а главное время удержания. При этом, все зависит не только от окружающих условий, но еще и от моих текущих возможностей!
То есть, я всегда знаю ответ на вопрос(ы):
Что купить?
Что продать?
Когда купить?
Когда продать?
Сколько купить?
Сколько продать?
Почему именно эту бумагу?
Почему именно сейчас?
И почему в таком количестве?
И даже если вдруг по какой-то причине я не найду ответа на поставленный вопрос, то широта портфеля позволит мне выбрать самое ненужное и обменять на нужное!
Хотя, этого уже давно со мной не происходило!
Сразу после оформления Стратегии, завязанной на текущем понимании Философии рынка!
А вот если Вы не знаете ответов на эти вопросы, не стоит тешить свое Эго и самолюбие. Нужно четко понимать свое место в пищевой экономической цепи!
Иначе Вы быстро пойдете на корм рыбам. И даже не акулам бизнеса.
А просто тем тихим разумным инвесторам, что и не видно в безграничном океане финансов!
Курсовая стоимость портфеля подросла. Но это только за счет более значимой просадки в прошлом месяце. А если смотреть год к году, то я нахожусь очень близко к прошлогодним значениям.
И это нормально! Ни одна Стратегия не сможет показывать постоянный рост. И я четко понимаю на чем основан рост курсовой стоимости моего портфеля!
Сейчас необходима передышка и поиск новых возможностей.
Ну и не забываем, что определенную часть Капитала я постоянно проедаю, потому что живу за его счет.
В этом месяце сделок практически не было.
Я продал оставшиеся бумаги Иркута, потому что нет понимания того, что нас ждет дальше (информация засекречена). А мне не нравится держать кота в мешке. Я не могу позволить себе такую роскошь, просто из-за недостаточности Капитала.
Поэтому полностью закрыл позицию. Хотя бумаги отросли позже значительно выше. Но мне так комфортно.
Иркут итак принес мне денег на год вольной жизни!
За что я ему очень благодарен!
Пока я пристроил эти средства в короткие облигации ОФЗ 29011.
Еще обменял акции ТРК пр. на акции Сургута пр.
Почему?
Потому что на рынке мы торгуем неопределенностями.
И неопределенность в акциях ТРК для меня гораздо выше, чем в акциях Сургута.
Я не жду взрывного роста в этой сетке, да и дивиденд по бумаге слишком не стабилен.
Поэтому просто поменял примерно 5% доходность на 10% отдачу. Вот и все.
Хотя есть в Сургуте и другая идея.
С другой стороны, доля в сетях у меня все еще слишком завышена. А доля в нефтянке все еще недостаточна. Получается, что всего одним выстрелом я убил сразу двух зайцев. А если повезет, то и трех!
Я конечно надеялся набрать позицию в Сургуте по более привлекательной цене. Но пока получилось так, как получилось.
Посмотрим, что нам предложит рынок! Я никуда не тороплюсь!
Главное, быть готовым воспользоваться этим предложением!
Год выглядит все еще достаточно стабильным, легкие волнения были лишь в апреле месяце, в самом его начале.
Поэтому большую часть дивидендов перевел в облигации и жду повышения волатильности на рынке. Надеюсь, что до конца года, рынок предоставит возможность пополнить портфели Инвесторов. С другой стороны, если не в этом году, то в следующем. Сейчас для меня это вообще не имеет значения (день – два, год – другой)!
Будни (жизнь) самостоятельного пенсионера и Эмоциональная копилка.
Сентябрь был очень насыщенным на события. В моей жизни произошло множество новых встреч и интересных знакомств.
Набрал много работы.
Несколько дней шел с отставанием от графика в 4 дня!
Подумать только – целых 4 дня!
И это человек, который сбежал на свободу от работодателя!
Что может показаться несколько странным.
Но лишь до того момента, когда приходит понимание, что ты так не работаешь.
Ты так живешь!
Это и есть ТЫ!
Сам ты, а не кто-либо другой.
Ты делаешь то, что нравится. Развиваешься в этом.
Никто не заставляет впахивать тебя из под палки.
И твой ТРУД не кормит помойное ведро!
Вот оно счастье работающего безработного человека!!!
Поэтому сейчас я работаю только расставляя приоритеты. И все менее значимые вопросы перенес на второй план.
Сейчас занимаюсь либо тем, что приносит мне деньги!
Либо тем, что приносит мне удовольствие!
Ну и разумеется, стараюсь сделать этот мир лучше. В том смысле, который я вкладываю в это словосочетание.
В очередной раз встретился с форумчанами! Не могу передать словами насколько это приятно общаться с ребятами, с которыми у Вас есть общие интересы. И пусть каждый из нас по своему уникален. Но есть вещи которые нас объединяют — сближают и это волшебно!
Спасибо большое всем за общение и за эти прекрасные эмоции!
Встретился со своими одногрупниками!
Успел зачекиниться в метро со своим воркаутовским направлением развития!
Ну и не могу не отметить основания, по которому я задержался в Москве, конечно же чтобы проводить свою девочку в школу. Да, она у меня уже первоклашка!
Вообще очень плодотворно провел время в Москве!!!
Кстати и сам папа, отправив свою девочку в школу, вернулся в Глазов и поступил в ГГПИ (пединститут) по направлению физкультура и спорт.
Так что я снова студент!
С чем себя и поздравляю!
Удалось попасть на один из последних спектаклей «Приключения Супер-Толика»!
Совместно с ребятами из КЦ «Россия» «ТерриторияМ» запустили новый проект «Танцующая осень», который в первый раз превратился из танцующей в поющую! А здесь можно посмотреть фотографии с мероприятия в парке.
Теперь я даже изредка захожу к ребятам на репетиции! И даже подурачиться!
В самом начале сентября побывал на открытом турнире по бодибилдингу и фитнес бикини.
Разумеется я не мог оставить без внимания и наш батутный центр, где всегда можно зарядиться радостью и позитивом!!!
Ну а в середине месяца прошел финал соревнований по уличному направлению — Атомный воркаут, где мы определили лучших спортсменов города в этом виде спорта (фото)!
Вот ссылка на группу Атомный воркаут.
Вот ссылка на группу Воркаут Глазов.
В конце месяца пропустил концерт посвящённый дню Атомной промышленности. Но успел попасть на салют!
Занятия.
Продолжаем проект: «Открытые тренировки»!
В нашей группе можно посмотреть фотографии с тренировок. Ну и на моей странице тоже (фото, фото) И даже дождь нас не пугает! В сентябре привез из Москвы новое оборудование. А чуть позже, мне довезли еще и материалы из Ижевска! Вот мы и продвинули наши тренировки на новый уровень!!!
В сентябре одну из тренировок мы провели в батутном центре!
В сентябре был запущен еще один физкультурно-оздоровительный проект: «Пешие прогулки с палками. Глазов, Скандинавская ходьба».
В основном здесь присутствуют те, кто постарше.
И мы занимаемся физкультурой, а не подготовкой Олимпийских чемпионов.
Более подробно все описано здесь.
В конце сентября был запущен еще один новый проект: «Открытые чтения».
Открытые чтения являются одним их направлений «Финансовой грамотности» во взаимодействии с «Библиотекой инвестора».
Открытые адаптивные чтения литературы по финансовой грамотности. По реальной финансовой грамотности, что позволит использовать эти знания в будущем, а не тонны академической литературы в данном направлении.
Этот проект я подготовил специально для учеников младших классов. О чем меня попросили еще в прошлом году.
Здесь мы постараемся с ребятами на реальных примерах, адаптированных под нашу действительность заглянуть в этот загадочный и непредсказуемый для большинства мир финансов.
Я постараюсь показать, что он не так страшен. И что с ним можно жить дружно. А благодаря использованию этих знаний, можно будет обеспечить свою финансовую свободу и приобрести желаемую многими финансовую независимость!
Я все еще продвигаю направление финансовой грамотности и в очередной раз пошел по школам со своими предложениями (еще фото).
Посмотрим во что все это выльется в этом учебном году.
Напоминаю, что в прошлом мне удалось совсем немного поработать с учениками трех школ (фото). И достаточно плодотворно пообщаться с учениками одной школы, где был запущен проект расширения сознания.
Появилось и еще одно направление деятельности, которое я хотел организовать самостоятельно.
Но, как оказалось, оно уже представлено в нашем городе. И я займусь лишь поиском ребят и мотивацией некоторых из них.
Это обучение программированию старшеклассников и студентов.
Ну и еще одно направление связанное с культурой.
Где ребят обучают хореографии вокалу и театральному искусству.
Это открытый молодежный проект «ТерриторияМ», который ищет талантливых ребят и продолжает развивать их в выбранных направлениях!
Здесь можно взглянуть на результаты работы прошлогоднего проекта всего за пол года!
Продолжаются наши углубленные занятия по финансовой грамотности со второй группой участников. Следующую группу планирую набирать уже ближе к концу осени. Хотя, все будет зависеть от моей занятости.
Мы продолжаем удаленные индивидуальные занятия с некоторыми Ребятами. По всем вопросам обращаться в личку в контакте.
Ну и по сложившейся традиции в сентябре прошло очередное пополнение Библиотеки Инвестора.
О Бюджете и Капитале.
В сентябре практически удалось уложиться в заранее определенные на год (месячные) рамки. И это несмотря на дополнительные траты на подготовку к очередной поездке и поступление на платное обучение.
Но траты за год, остаются все еще достаточно высоки. И я не уверен, что за три месяца мне удастся их сбалансировать.
А ведь я все еще могу уложиться в денежный поток прошлого года!
Хотя, с каждым следующим месяцем, приходит покой и понимание того, что все это просто излишняя суета.
Главное, чтобы продолжали расти и Капитал и Денежный Поток.
Ну а траты свои я в принципе контролировать умею достаточно неплохо.
Касаемо Бюджета хочется отметить, что большинству людей необходимо научиться работать с тем, что они действительно в состоянии контролировать. Например, со своими тратами, а не тешить себя надеждами того, что они порвут фондовый рынок своей уникальностью.
Нет!
Нет, ребята!
Нет и еще раз нет!
Не те весовые категории!
Совершенно не те!
Поэтому предлагаю сначала закрыть все вопросы, которые Вы действительно можете решить самостоятельно. И только потом приступать к невозможному. Тогда будет шанс вернуться обратно и все начать сначала!
По Капиталу за этот месяц, произошел рост. Но этот рост является лишь обратным движением значимой просадки прошлого месяца. Что тоже совершенно нормально. Это же рынок, господа! Рынок так живет! Рынок так устроен! Рынок так дышит!
И как только нам удастся почувствовать его дыхание. Мы сможем дышать вместе с ним. Дышать в унисон! Вдыхая прибыль, выдыхая наивные фантазии.
Разумеется, не забывая опираться на свою Стратегию и реальные возможности!
О рынке.
Рынок продолжает вести себя в рамках основного сценария. И держится вокруг объявленных Дивидендных доходностей, в зависимости от риска на ту или иную бумагу, с учетом постепенного снижения доходностей.
Поэтому продолжаем действовать в рамках своей Стратегии и не переживаем о мелочах.
Свежий денежный поток все еще ждет своего часа в Облигациях (короткие ОФЗ) и ждет новых прекрасных возможностей для пополнения портфеля некоторыми бумагами.
Мое текущее положение все еще не позволяет сорить деньгами, поэтому приходится немного жадничать при покупке Акций!
Всем удачных инвестиций!
Александр, а чтобы вы посоветовали, какую стратегию, при небольшом стартовом капитале, равным примерно половине годового бюджета потребления, с возможностью ежегодного пополнения в половину от стартовой суммы. Дивидендная стратегия конечно хороша, но с малым капиталом получается слишком длинный период (около 15 лет) до самообеспечения, это конечно все очень грубый подсчёт, без учёта взлетов и падений. Конечно подмывает пуститься во все тяжкие (спекуляции) , но останавливает понимание что шансы ничтожно малы и скорей всего результат будет отрицательный. Или же как не горестно, но вариант только один, копить, вкладывать, балансировать и ждать?
Добрый день, Виктор!
Самый простой и короткий ответ на Ваш вопрос — найти себя на фондовом рынке!
Ну и разумеется я крайне не рекомендую при начальном и даже среднем уровне понимания фондового рынка уходить в трейдинг!
В данном случае статистика не врет! И вероятность того, что человек станет крутым спецом в этом направлении крайне низка!
Теперь о времени.
Вы удивитесь насколько быстро пролетят эти 15 лет!
Тем более, что при разумном подходе рынок преподносит свои бонусы. И все может случиться несколько раньше.
Например, я предусмотрел план на 20 лет. Но шел с постоянным опережением графика. И если бы не развод, то достиг бы желаемого результата уже к 14 годам. А к 20 мог бы его превысить в двое, если переложить мои доходности на отмерший сценарий.
Повторюсь!
Я рекомендую искать на рынке себя!
А вот как действовать в момент поиска?
Здесь и помогут все те методы, что я описал в разделе полезные ссылки.
http://mywayoftheinvestor.ru/links/
Портфель не обязательно должен состоять только из доходных идей.
Тем более, что множество доходных на нашем рынке являются одновременно и стоимостными!
Ребалансировки могут быть разными.
Разными могут быть и тактики.
А вот то, какие подойдут именно Вам, никто кроме вас не решит.
Хотя я могу сделать это за Вас и делаю с некоторыми ребятами вместе, но это уже отдельный вопрос, который переходит в личное общение.
Подытожим.
Ваш портфель может быть сборной солянкой, точно так же как и мой, например.
Методы работы и управления могут быть тоже разнообразными.
Хотя в самом начале я рекомендую придерживаться разбивки по классам активов, разделив портфель на Акции и Облигации.
Причем, среди акций постараться отобрать самые сильные и устойчивые бизнесы, а среди облигаций самые надежные и короткие по сроку обращения. Ну и ежегодные ребалансировки портфеля выведут Вас в 1% участников рынка, кто в конце года остается не то, что при своих, но еще и получает прибыль!
А в процессе управления таким портфелем изучать остальные подходы и стараться внедрять их в жизнь.
Вот и все что я могу порекомендовать.
Главное — найти себя!
Все остальное несущественные мелочи.
Добрый день!
Александр, всегда с удовольствием читаю ваши материалы. Сам являюсь инвестором, и ваши успешные действия на этом поле меня вдохновляют.
Вы публиковали состав вашего портфеля, и у меня возникли вопросы:
1. почему портфель не диверсифицирован по валютам и странам? В моем портфеле значительная часть это фонды Finex ETF номинированные в валюте. Это снижает риски просадки портфеля из за курса, а также самостоятельные риски России из за санкционной политики развитых стран.
2.есть ли какая-то логика в разбивке портфеля по отраслям (ну например та же диверсификация) или просто выбирали наиболее перспективные акции?
3. есть исследования на тему что пассивная стратегия инвестирования (т.е. инвестиции в ETFы, индексы) в долгосрочной перспективе бьют активные стратегии — портфели отдельных инструментов. Ну вот например исследования Дамодарана http://people.stern.nyu.edu/adamodar/pdfiles/blog/activeinvesting.pdf
Не будет ли более прибыльной стратегией купить штук 5 ETFов или индексов в определенной пропорции (ну например облигации, америка, россия, китай и чтото еще) и не тратить время на индивидуальный анализ акций?
Заранее благодарю за ответы.
Доброго дня!
Прошу прощения у Александра, но позволю себе прокомментировать п.3.
Описываемая пассивная стратегия через индексы, представляется весьма привлекательной и безо всяких исследований и Нобелевских премий за них, просто по человечески, из-за минимального количества времени, затрачиваемого Инвестором. И вот этот фактор меня привлекает в первую очередь.
Я полагаю, концептуально, asset allocation — это вполне себе продолжение идей ЛИБ. Или скорее ЛИБ — это более детализированные и углубленные портфельные инвестиции для тех, кому весьма интересен фондовый рынок.
Я познакомился с идеями инвестиций на roundabout.ru и fintraining.ru. И всегда с удовольствием читал дневник Александра. Поэкспериментировав около 2-х лет с относительно активными инвестициями, прихожу к выводу, что мне намного ближе идеи Александра, чем Олега. Но в итоге, когда-то на пенсии, хочется почти как у Сергея Спирина ребалансировать пару раз в год пяток ETF 🙂
Спасибо и удачи!
Добрый день, Денис!
Все верно написали!
Все так и есть!
Моя Стратегия полностью вышла из данного направления, благодаря знакомству с Сергеем Спириным и развиваемым им направлением!
Просто прошла определенное развитие благодаря философии Олега Клоченка, в качестве моего основного наставника и некоторых других Коллег.
В числе которых могу назвать еще Элвиса Марламова, Ларису Викторовну Морозову и многих наших форумчан!
Ну а по вопросу ребалансировки 5 ЕТФ ответил чуть выше.
Мне гораздо комфортнее владеть Акциями и Облигациями напрямую и ребалансировать их в портфеле самостоятельно.
Что вполне укладывается по времени в 1 час работы за год.
Думаю, переступив вторую точку Капитала, я полностью перейду на самостоятельное пассивное управление.
А сейчас, продолжаю работу над ростом своего Капитала и создаваемого им денежного потока.
Добрый день, Антон!
Большое спасибо за Ваш отзыв! Мне очень приятно!
1. Я не диверсифицирую свой портфель по странам, потому что в данный момент не вижу в этом совершенно никакой необходимости.
Мой Капитал все еще слишком мал, чтобы я мог позволить себе тратить время на детальное изучение и проработку инвестиционных инструментов других стран.
Потому что я буду заходить примерно таким же образом на иностранные рынки, как делаю это в России.
Думаю, я займусь страновой диверсификацией при переходе Капиталом границы хотя бы в 500000 долларов.
До этого момента, считаю данное действие совершенно не рентабельным.
То есть, будет потрачена уйма времени, а эффект получится ничтожным. Я же всегда придерживаюсь, ну по крайней мере стараюсь придерживаться принципа 80 на 20. Когда 20% усилий приносят 80% результата. Я очень ленивый человек!
Что же касается валютных рисков, то я хеджирую их путем покупки Российских бизнесов, получающих выручку в валюте.
О чем писал уже неоднократно. Просто мне так удобно.
Я понимаю, не все конечно, но гораздо лучше понимаю, как устроены бизнесы и вся остальная кухня у нас в стране.
Как все устроено в других странах я не знаю. И не люблю покупать кота в мешке.
Придет время, займусь и этим вопросом.
Я не знаю как устроен данный фонд (ЕТФ). И вижу для себя определенные ограничения в этом инструменте. Я понимаю на чем я зарабатываю на фондовом рынке. БОльшая часть моей прибыли это человеческая глупость.
И ограничивать свою прибыль только политическим фактором, который я совершенно никак не могу контролировать это крайне опасный шаг.
Что такое санкции?
Они меня совершенно не трогают.
От слова совсем.
Санкции это лишь рябь на воде.
Я же зарабатываю на движениях первого, второго и иногда третьего уровня.
Санкции меня совершенно не волнуют.
И если инвесторы переживают о санкциях, то они не смогут зарабатывать на более фундаментальных механизмах фондового рынка.
Ну разве что они не являются трейдерами. И тогда да, определенный процент, крайне низкий процент сможет эту прибыль получать.
Еще раз возвращаясь к таким инструментам как ЕТФ.
Вы страхуете им только валютный риск, что же получаете взамен?
Мало кто способен дать на этот вопрос исчерпывающий ответ.
Валютный риск я страхую иначе. Уже по факту состоявшегося движения!
То есть, в отличии от большинства — даже не страхую, а получаю прибыль уже наверняка! Причем эта прибыль будет еще продолжать свой рост во времени!!! То есть, отголоски ценового движения 2014 года отразились на моем портфеле даже в 2018 году, но уже не так ярко конечно.
При этом, отчетливо понимаю, что это (изменение курсовой стоимости национальной валюты) всего навсего политическое решение. Политическое решение руководства только нашей страны на изменение мировой финансовой системы. Так называемые экономические войны, выраженные через валюты стран, принимающих постоянное участие в этих войнах — «валютные войны».
Кто я такой чтобы предсказывать и уж тем более влиять на эти решения!
Мне гораздо проще действовать по факту.
«2. Есть ли какая-то логика в разбивке портфеля по отраслям (ну например та же диверсификация) или просто выбирали наиболее перспективные акции?»
Разумеется, для меня, есть определенная логика в разделении портфеля по отраслям и отдельно по акциям!
Подробнее можно почитать вот здесь:
http://mywayoftheinvestor.ru/strukturno-karkasnyj-portfelnyj-metod/
Добавлю лишь несколько слов про отрасли.
Каждая из них ведет себя в чем-то схоже с остальными и одновременно чем-то отличается.
Плюс, зачастую в относительно спокойные времена, когда нет резкого, серьезного падения или безудержной эйфории, выраженной через слишком оптимистичный рост, то и каждая отрасль ведет себя по своему.
В каждой присутствуют определенные циклы, своя собственная волатильность. Свои уникальные свойства и качества.
Ну и даже рост и падение в каждой из них будут с некоторыми своими особенностями.
А инвестор, благодаря определенной широте портфеля, способен срезать эти излишки в свой собственный карман.
Это как с музыкой.
Казалось бы нот всего семь.
А сколько направлений и жанров. Да и дальнейшие различия в скорости воспроизведения и тональности, громкости и непредсказуемости и так далее.
Сразу видно, что я не музыкант, за что прошу прощения профессионалов.
Инвестирование это настоящее искусство!
При этом, Искусство — доступное каждому!
«3. Не будет ли более прибыльной стратегией купить штук 5 ETFов или индексов в определенной пропорции (ну например облигации, америка, россия, китай и чтото еще) и не тратить время на индивидуальный анализ акций?»
Совершенно согласен и с Дамодараном и Баффетом и другими именитыми и не только инвесторами по поводу индексного инвестирования для большинства.
И с тем, что это будет гораздо правильнее и доходнее для того же самого большинства!!!
А вот чтобы купить 5 ЕТФ или индексов в определенной пропорции необходимо четко понимать что Вы планируете получить.
Судя по вопросу я пока не вижу четкого плана действий. Хотя я могу ошибаться… (Потому что ответов на данный вопрос может быть три: будет прибыльней, не будет прибыльней, доходности будут равными. Только это зависит от временного интервала управления Капиталом, Стратегии, Тактик и еще множества факторов, в том числе и везения!).
А вот отсутствие четкого плана действий на любой вероятный сценарий развития ситуации на фондовом рынке может сыграть достаточно злую шутку с Инвестором.
Например, в моем случае личный уровень компетенции инвестиций в такие фонды как ЕТФ находится на очень ничком уровне. И вполне возможно, время, затраченное на их изучение не окупится.
Вопрос для меня сейчас больше в том, насколько мне интересно данное направление.
С другой стороны, мне гораздо проще собрать свой собственный фонд и определенным комфортным для себя образом управлять им, нежели передавать бразды управления в чужие руки.
Потому что я четко могу просчитать риски управления при совершении определенных маневров.
Мне всегда гораздо комфортнее владеть Акциями и Облигациями напрямую являясь их непосредственным владельцем, нежели через фонд, который еще взымает дополнительную комиссию.
Согласен в развитых экономиках комиссии ЕТФ минимальны.
Но повторюсь, я не изучал их деятельность и ничего не могу ответить по вопросам взаимодействия данных фондов и их поведения в случае усложнения ситуаций, например, на мировой политической арене.
В этом плане, на мой взгляд, гораздо проще являться владельцем определенных иностранных акций напрямую, нежели через посредников.
Хотя идея мне очень близка!
Невероятно близка.
И я ее несомненно поддерживаю!
Но я некомпетентен в этом вопросе.
И просто не люблю работать с тем, чего не понимаю.
Вполне возможно, что размещение Капитала в подобные фонды при определенной Стратегии способны приносить мне удовлетворительный результат работы.
И в будущем, при переходе Капиталом второй точки его развития, я приду именно к подобному управлению. Хотя, мне для этого и необязательно необходимы фонды.
Повторюсь, владеть акциями напрямую, мне гораздо приятнее.
Ну не люблю я посредников.
С другой стороны, сути стратегии это сильно не изменит.
Потому что я зарабатываю основной доход на человеческой глупости.
А она, судя по всему, не имеет границ. И в этом я согласен с Эйнштейном!
Ну и последнее.
Моя Стратегия совершенно не требует детального и скурпулезного изучения отдельных компаний.
Я использую портфельный подход и структурно-каркасный метод. Что позволяет мне достаточно легко контролировать процесс управления Капиталом и размер риска, как по всему портфелю, так и по отдельно взятой бумаге.
И я совершенно согласен с тем, что индексный подход — ассет-алокейшен — разумное распределение активов, может являться универсальным методом управления Капиталом для абсолютного большинства.
Но человеческая глупость, выраженная через эмоциональность и чрезмерную Эгоцентричность не позволит этому большинству воспользоваться здравым смыслом.
На том и живем!
Благодаря этому и зарабатывают разумные долгосрочные инвесторы!